23.12.2016, 15:25 596

S&P подтвердило рейтинги Tengri Bank на уровне "B+/B" и "kzBBB-", прогноз - "Негативный"

Москва. 23 декабря. Kazakhstan Today - 22 декабря 2016 года S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента "B+/B" АО "Tengri Bank", прогноз изменения рейтингов - "Негативный".

Одновременно S&P подтвердили кредитный рейтинг банка по национальной шкале на уровне "kzBBB-", передает Kazakhstan Today.

"Мы отмечаем изменение структуры баланса АО "Tengri Bank" в 2016 году, связанное с ростом активов банка и диверсификацией его ресурсной базы, ранее сконцентрированной на межбанковских депозитах и акционерном капитале. В целом мы считаем эти изменения нейтральным рейтинговыми факторами. Несмотря на наше мнение о том, что изменение структуры баланса может привести к дальнейшему снижению показателей капитализации по мере перехода банка на бизнес-модель, предполагающую более высокий уровень долговой нагрузки, мы полагаем, что это свидетельствует о принятии банком мер по улучшению базы фондирования. Кроме того, кредитный рейтинг АО "Tengri Bank" по-прежнему включает дополнительную ступень за счет возможного получения экстраординарной поддержки со стороны индийского банка Punjab National Bank (PNB), которому принадлежит 49%-ная доля в акционерном капитале АО "Tengri Bank", - сообщили аналитики рейтингового агентства.

АО "Tengri Bank" - небольшой казахстанский банк, с 2015 года находящийся на этапе быстрого роста под руководством постоянного акционера, банка PNB, и мажоритарных казахстанских собственников. Управляющая команда банка сосредоточена главным образом на улучшении бизнес- и конкурентной позиции, а также на формировании стабильной клиентской базы и базы фондирования. Помимо сокращения показателей капитализации, дополнительное давление на качество кредитного портфеля АО "Tengri Bank" может обусловить стратегия быстрого роста, запланированная на ближайшие 12-18 месяцев в неблагоприятных экономических условиях, особенно с учетом того, что существенная часть кредитов, выданных банком, имеет долгосрочный характер и предполагает единовременное погашение в конце срока. Значительные риски, связанные с кредитованием в иностранной валюте, увеличивает неопределенность относительно динамики вновь выданных кредитов.

S&P пересмотрело оценку показателей капитализации и прибыльности АО "Tengri Bank" с "очень сильных" на "сильные" в связи с мнением о том, что темпы роста будут превышать темпы вливания капитала со стороны акционеров. Рассчитанный S&P коэффициент капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital - RAC), составлял 16,7% по состоянию на 31 октября 2016 г., и аналитики ожидают, что в ближайшие 12-18 месяцев он будет снижаться и стабилизируется на уровне 10-15% благодаря увеличению акционерного капитала примерно на 35% в 2017 году. Базовый сценарий S&P также предусматривает рост кредитного портфеля на уровне около 165% в 2016 году и 45% в 2017 году. Кроме того, аналитики ожидают, что в ближайшие 12-18 месяцев показатели прибыльности банка несколько ухудшатся в связи со снижением процентной маржи.

Снижение процентной маржи является побочным эффектом улучшения показателей фондирования, в результате которого характеристики ресурсной базы АО "Tengri Bank" могут в большей степени соответствовать средним показателям по банковской системе Казахстана. В частности, в 2016 году банк смог увеличить объем обязательств, увеличив общий объем депозитов примерно в 3,4 раза.

Уровень концентрации базы депозитов АО "Tengri Bank" остается высоким, однако аналитики полагают, что в целом структура его обязательств изменяется в сторону повышения стабильности.

S&P пересмотрело оценку характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile - SACP) АО "Tengri Bank" с "b" на "b-", что отражает ухудшение показателей капитализации. "Наша оценка показателей фондирования банка остается прежней ("ниже среднего"), хотя мы и ожидаем их улучшения, в связи с чем добавляем одну ступень выше оценки SACP банка, которая учитывается в его долгосрочном рейтинге, что отражает наше мнение о позитивных изменениях в банке. Для пересмотра оценки показателей фондирования в сторону повышения (и снятия надбавки, отражающей переходный период в банке) нам потребуются доказательства устойчивости этих изменений", - говорится в сообщении.

S&P по-прежнему считаем, что АО "Tengri Bank" имеет "умеренную" стратегическую значимость для материнского банка PNB. Как следствие, S&P добавляет к кредитному рейтингу АО "Tengri Bank" дополнительную ступень за счет возможного получения экстраординарной поддержки со стороны материнского банка. Аналитики провели анализ статуса банка в группе с учетом произошедших в 2015 году изменений в структуре управления, ребрендинга и сокращения доли PNB в структуре акционерной собственности АО "Tengri Bank". Оценка S&P статуса банка осталась прежней с учетом допущения о том, что PNB примет участие в запланированном на 2017 год вливании капитала, а также продолжит оказывать АО "Tengri Bank" поддержку и активно участвовать в управлении дочерним банком, в то время как бизнес АО "Tengri Bank" будет развиваться в соответствии с целями группы, предполагающими увеличение операций с клиентами из Индии.

Прогноз "Негативный" по рейтингам АО "Tengri Bank" отражает ожидания того, что в 2017 году негативные тенденции в экономике и банковском секторе Казахстана сохранятся и могут привести к ухудшению показателей капитализации и качества активов банка в ближайшие 12-18 месяцев.

S&P может понизить рейтинги в ближайшие 12-18 месяцев, если снижение темпов экономического роста и повышение отраслевых рисков банковской системы будут оказывать негативное влияние на характеристики кредитоспособности АО "Tengri Bank". Рейтинги могут также быть понижены, если S&P будет отмечать признаки того, что прогнозируемый коэффициент RAC составит менее 10% в ближайшие 12-18 месяцев. Кроме того, негативное рейтинговое действие возможно в случае, если аналитики придут к выводу о снижении вероятности получения поддержки со стороны PNB, например, при меньшей вовлеченности PNB в управление дочерним банком и надзор за его деятельностью или в случае сокращения доли в акционерном капитале.

"Мы можем пересмотреть прогноз на "Стабильный" в ближайшие 12-18 месяцев, если будем отмечать способность АО "Tengri Bank" управлять высокими темпами роста в неблагоприятных рыночных условиях и очень ограниченный риск того, что коэффициент RAC банка может снизиться до менее чем 10% в ближайшие 12-18 месяцев. Пересмотру прогноза на "Стабильный" также может способствовать уверенность в том, что PNB по-прежнему будет заинтересован в банке и продолжит принимать активное участие в его развитии", - отмечает S&P.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.

Нашли ошибку в тексте?

Выделите ошибку и одновременно нажмите Ctrl + Enter


Если Вы располагаете информацией по теме данного материала, отправляйте нам видео или новости на почту.

новости по теме

Читаемое

Новости RT

    Новости Китая

      Ваше мнение

      Казахстанцы жалуются на плохое содержания спортивных объектов, в особенности высокогорного комплекса “Медеу”. Считаете ли вы, что “Медеу” и другие спортобъекты, которые переданы в управление частным компаниям, необходимо вернуть в госуправление?