На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 14 апреля Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок, передает Kazakhstan Today.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в марте составляла $15 659,7, в среднем за прошедшие дни апреля $16 488,3, а на последних торгах - $17 395,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в апреле 2013 года составляла $15 635,0 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца увеличились с 267,1 до 276,9 тонн.

Цены на никель повышаются, и, как отмечает агентство Bloomberg, такого длительного периода беспрерывного роста не происходило с октября 2010 года. При этом подъем продолжится на опасениях, что мировой спрос на этот металл превысит предложение из-за запрета на экспорт никелевых руд из Индонезии, а также в связи с напряженной ситуаций между Россией и Украиной. В текущем году стоимость никеля уже поднялась на 25%, а это лучший показатель среди шести базовых металлов, торгующихся на LME. Никель дорожает потому, что участники рынка беспокоятся о существенном превышении спроса над предложением в связи с запретом на экспорт необработанной руды из Индонезии. Индонезия запретила экспорт необогащенной руды еще в январе этого года с целью увеличить переработку внутри страны.

Помимо прочего, Китай сообщил о сокращении уровня запасов никеля. Так что если у крупных предприятий есть запас металла, который позволит удовлетворить потребности компаний в никеле до середины лета текущего года, то мелкие производства могут остаться без сырья уже в апреле. В свете этой информации вполне вероятно, что мировые запасы никеля теперь будут таять быстрее, чем ранее (примерно на 3-5% ежемесячно), а избыток предложения, который ранее давил на цены на никель в течение нескольких лет, будет снят уже к концу 2014 года. Этот сценарий актуален при сохранении Индонезией экспортных ограничений.

"Никель получил очень сильный импульс к росту, поскольку фундаментальные факторы говорят за дальнейший подъем цен, - отметил Оле Слот Хэнсен (Ole S Hansen), стратег и директор отдела биржевых продуктов банка-брокера Saxo Bank. - Я не удивлюсь, если увижу, что спекулятивный спрос приведет к дальнейшему повышению цен до $18 900 за тонну, если прежние факторы будут сохраняться. Запрет на экспорт Индонезией и потенциальная возможность прекращения поставок из России - два важнейших опасения".

К апрелю 2014 года цены на никель обновляли максимальные пики, отмечают эксперты Уральской металлургической группы. Подобный рост представляется закономерным и предсказуемым: правительство Индонезии в этом году объявило запрет на поставки руды за пределы страны, что спровоцировало шок в никелевом секторе и способствовало росту котировок на металл. Судя по динамике и новостному потоку, рост цен на никель будет продолжаться, а избыток предложения в мире постепенно начнет сокращаться.

В бразильской компании Vale считают, что цены на никель будут идти вверх и далее, причем основополагающим фактором тут станет как раз индонезийский запрет на вывоз необработанных руд. Стоимость никеля при таком раскладе способна достичь уровня в $20 000 за тонну. А в перспективе полутора-двух лет у никеля есть инвестиционный потенциал не менее чем в 25%.

Между тем Китай в январе 2014 года увеличил импорт никелевой руды на 50% в сравнении с январем 2013 года, или до 7,27 млн тонн. В сравнении с показателями декабря 2013 года поставки выросли на 12,5%. Китай продолжит, вероятно, закупать никелевую руду в солидных объемах, оставаясь одним из ключевых игроков этого сектора.

Крупнейший мировой производитель рафинированного никеля компания "Норильский никель" сообщила, что прогнозирует дефицит этого металла через несколько месяцев. По оценкам российской компании, запрет на экспорт необогащенной руды из Индонезии может вызвать дефицит никеля уже в III квартале. В 2014 и 2015 годах цена на никель будет расти, считает российский производитель. На этом фоне аналитики банка Morgan Stanley сообщили о повышении прогноза по ценам на никель на 2014 год на 8%. По версии банка, Индонезия сократит добычу никеля в этом году на 80%, или до 113 тыс. тонн с 640 тыс. тонн в 2013 году. Это понизит долю страны в мировой добыче металла с 30% до 6%. Аналитики банка полагают, что в 2014 году предложение никеля превысит спрос на 70 тыс. тонн, но уже в 2015 году будет зафиксирован дефицит на уровне 6тыс. тонн и до конца 2019 года рынок будет дефицитным.

Агентство Bloomberg сообщило, что, по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток предложения никеля в 2013 году составило 197 тыс. тонн. Крупнейшим потребителем оставался Китай, и именно он в первую очередь пострадает от ограничения индонезийского экспорта никелевой руды. Опасения за стабильность предложения металла подталкивает цены к росту.

По данным Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), по состоянию на конец января 2014 года на мировом рынке никеля сохранялся избыток металла в 9,4 тыс. тонн против 17,1 тыс. тонн на конец января 2013 года. Мировое потребление первичного никеля в январе 2014 года составило 157,3 тыс. тонн, а мировое производство - 166,7 тыс. тонн.

По оценке ряда экспертов, для цен на никель определенным драйвером является геополитическое напряжение вокруг России и возможные угрозы поставкам металлов из-за этого. Кроме того, никель продолжает получать поддержку от роста напряжения на плацдарме спроса/предложения на фоне запрета на экспорт никелевой руды из Индонезии. Также на его цене отражается активный рост мирового спроса на сталь, в производстве которой применяется никель.

По данным агентства Bloomberg, после непрекращающегося на протяжении последних двух недель падения цены на рафинированный никель в Китае сумели не просто выровняться, но еще и выше подняться.

Производство никеля в Китае за 2013 год увеличилось на 43,8%, или до 278,5 тыс. тонн, А за январь - февраль 2014 года производство никеля в Китае увеличилось на 9,8%, или до 46,2 тыс. тонн.

Хотя правительство Индонезии ввело запрет на экспорт никелевой руды с 12 января 2014 года, а цена на металл немного выросла на этом фоне, влияние данных мер на мировой рынок никеля оказалось весьма ограниченным. Предложение никеля, как ожидается, будет в 2014 году оставаться избыточным по сравнению со спросом, несмотря на запрет экспорта никелевой руды из Индонезии, ощущение недостатка на рынке, по прогнозам, может появиться не ранее, чем через три месяца или даже через полгода. Одним из факторов, поддерживающих избыточное предложение, является увеличение производства на нескольких новых никелевых проектах, которые начали промышленное производство несколько лет назад и не могут позволить себе начать масштабную регулировку производства.

Восстановление экономического роста в США и Западной Европе улучшило спрос на никель в начале 2014 года по сравнению с концом 2013 года. Возможное снижение выпуска никелевого чугуна в Китае вследствие сокращения ввоза руд и концентратов из Индонезии может оказать влияние на производство никеля в мире, сообщила INSG.

По INSG, мировой объем производства никеля в 2014 году составит 1,97 млн тонн (+3% к прошлому году), а объем производства на новых никелевых проектах составит около 6% от общего объема. Мировое потребление никеля в 2014 году оценивается в 1,85 млн тонн, что на 4,5% выше потребления в 2013 году.

По данным TEX Report в Бразилии, на бразильском проекте Barro Alto производство никеля было увеличено до 21 тыс. тонн в год. Объем производства в 2014 году планируется на уровне 2013 года. Проект Onca Puma в Бразилии запущен в 2011 году, но был приостановлен в период с начала года до июля - сентября 2013 года в связи со строительством новой электрической печи в рамках ремонтных работ на первой производственной линии. Объем производства планируется в значительной степени увеличить в 2014 году. В 2013 году на проекте Koniambo (Новая Каледония) велся запуск первой производственной линии, полномасштабная работа начнется в 2014 году. На проекте Vale New Caledonia начато мелкосерийное производство. Полномасштабный выпуск планируется в 2014 году.

Мировое потребление никеля в 2015 году увеличится до 1,84 млн тонн, считают в Австралийском бюро по ресурсам и энергетике департамента экономики (Bureau of Resources and Energy Economics, BREE). По оценкам экспертов, стоимость никеля в нынешнем году достигнет $16 600 за тонну.

Что касается перспектив производства жаропрочных и других сплавов никеля (4,2% и 7,2%, соответственно), а также легированных сталей после 2014 года, основной альтернативный источник латеритной руды будет на Филиппинах. Производство этих шахт конкурировало с Индонезией с точки зрения содержания никеля и выхода, который как прогнозируется, увеличится на 15-20%. Хотя такой рост будет недостаточным, чтобы полностью покрыть пробел, оставленный Индонезией. Принимая во внимание эту динамику до 2018 года, до которого продолжится действие индонезийского запрета на экспорт сырья, прогнозируется, что цены на никель увеличится до $24 350 за тонну.

По заявлению представителей "Норильского никеля", в III квартале текущего года рынок никеля может ждать дефицит на фоне стабильного спроса на нержавейку, что не может не способствовать росту цены на металл. "Как мы ожидаем, никель протестирует уровень $17 000 за тонну в ближайшие недели на волне растущей обеспокоенности предложением металла, - заявила брокерская компания Fujitomi Co. - Рынку необходимы какие-то позитивные сигналы, особенно из Китая, чтобы это произошло раньше".

Банк Morgan Stanley повысил прогноз цены на никель до $17 527 за тонну. Другие крупнейшие мировые банки опубликовали весьма разные прогнозы средней цены на никель в 2014 году, в том числе банк J.P. Morgan - $15 250 за тонну, Barclays - $15 000, Commerzbank - $16 000, Goldman Sachs - $16 000 за тонну, BNP Paribas - $16 000 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.