Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 10 марта

Алматы. 10 марта. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 10 марта 2010 года.

Международные рынки: в среду основные индексы Европы и США продолжат сдержанную динамику. Давление будет оказывать слабая макростатистика из Японии и необнадеживающие прогнозы по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В феврале заказы машин и оборудования в Японии упали на 3,7%, сигнализируя то, что аппетит компаний к повышению капитальных расходов все еще слаб, несмотря на восстановление промышленного производства. Отраслевое агентство API вчера сообщило об очередном росте запасов нефти в США на прошедшей неделе, подтверждая, что спрос в этой стране все еще слаб. Обнадеживают лишь данные по экспорту и импорту Китая. Оба показателя в феврале выросли, заметно превысив ожидания экономистов. Отмечен рост импорта промышленных металлов по сравнению с прошлым месяцем, что позитивно для акций добывающих компаний. Поддержать рынок может и статистика США по оптовым запасам, чей ожидаемый рост в феврале может говорить о повышении спроса на товары.

Во вторник динамику рынка в основном определяли корпоративные новости. Покупки в отдельных секторах продолжились на позитивных корпоративных новостях и спекуляциях о том, что восстановление экономики США в этом году продолжится. Давление на рынок акций оказывал сырьевой сектор, продажи в нем продолжились, однако итоговое снижение было умеренным.

Индекс KASE: продолжительное время рынок сопротивляется продажам, но и не уходит в заметный рост, двигаясь в боковике. Аналитики ожидают, что сегодня движение рынка так же останется нейтральным. Однако картина поменяется на диаметрально противоположную вторнику. Между локальными котировками и ГДР Народного Банка образовался заметный арбитраж, который будет сокращаться не в пользу местных котировок. Сырьевые компании, напротив, могут показать рост, что связанно с ожиданиями позитивной динамики товарных рынков и базисных металлов в частности. Кроме того, аналитики предлагают обратить внимание на инструменты "Казахтелекома". Они имеют высокий нереализованный потенциал роста стоимости.

Во вторник, 9 марта, рынок продолжал расти на волне покупок в банковском секторе. Долевые инструменты Народного банка подросли в стоимости на 3,2%, "Казкоммерцбанка" - на 0,8% и "Банка ЦентрКредит" - на 0,3%. Корректировались вниз акции котировки сырьевиков и "Казахтелекома". В итоге индекс KASE вырос на 0,12% до уровня 1802,65 пунктов. Обороты торгов в этот день были средние, по рынку прошла ликвидность в размере 79,7 млн тенге ($541,3 тыс.).

Банковский сектор: котировки акций коммерческих банков Европы и США вчера показали разнонаправленную динамику. Акции банков Европы пошли вниз после того, как Fitch Ratings заявило о том, что рейтинг Португалии будет понижен, если программа страны по сокращению дефицита бюджета окажется недостаточной. В США рост сектора был обеспечен спекуляциями о том, что государство может продать свою долю в капитале Citigroup. В казахстанском секторе вчера наблюдалась смешанная динамика на нейтральном новостном фоне.

Нефть и газ: с технической стороны ситуация остается прежней. Потенциал коррекционного движения вниз является достаточно сильным после того, как накануне нефть вновь не смогла развить успех, преодолев первые уровни сопротивления в $80,5 за баррель по Brent и $82,0 за баррель по Light Sweet. Для надежного роста необходимо было протестировать $81,5 за баррель по Brent и $83 за баррель по Light Sweet. Данная ситуация явно привела к тому, что игроки начали фиксировать прибыль после недавнего роста и открывать короткие позиции. Кроме того, рост запасов в течение шести недель может оказаться непреодолимым фундаментальным фактором, который станет слишком серьезным препятствием для дальнейшей игры на повышение.

По итогам 8 марта 2010 года цены на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже упали на 0,5% до $81,5 за баррель, в Лондоне нефтяные котировки потеряли 0,7% и закрылись на отметке $79,9 за баррель. Причиной падения цен на черное золото стало укрепление доллара США относительно основных своих конкурентов. Кроме того, вышли неудовлетворительные данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю, завершившуюся 5 марта 2010 года от Американского института нефти.

Металлы и добыча: тон на рынке сегодня будет задавать внешнеторговая статистика Китая. Китайское таможенное ведомство сообщило вчера вечером о февральском росте экспорта и импорта, значительно превзошедшем прогнозы экономистов. Обнадеживает и пятидневное падение запасов красного металла на Лондонской бирже. На таком позитивном новостном фоне рост должны продемонстрировать цены на промышленные металлы и котировки акций "Казахмыса" с ENRC. Следует также отметить, что цены на медь находятся у максимальных уровней последних 12 месяцев, поэтому повышение котировок, вероятно, будет умеренным.

Вчера котировки меди в течение дня попеременно демонстрировали рост и падение под влиянием укрепления доллара и роста на американском фондовом рынке. Больше того, сентимент в отношении китайского потребления меди был смешанным. Прогнозируемое падение китайского импорта шло в противовес ожидаемому росту внутреннего спроса. Котировки "Казахмыса" и ENRC, как и ожидали аналитики, двигались в боковой динамике. Котировки Uranium One продолжили падение.

Макроэкономика/валюты: в среду 10 марта ожидается укрепление доллара на фоне позитива по Wholesale Inventories (ожидается рост с -0,8% до 0,2%). Выход позитивных данных по торговому балансу Германии и промпроизводству Франции только локально поддержит евро. Британский фунт ослабится на фоне негатива по NIESR GDP Великобритании.

Во вторник 9 марта евро ослабился на 0,24% до уровня 1,3602 после того, как увеличился спрос на доллары со стороны хеджевых фондов. Проблемы дефицита бюджета других, кроме Греции, европейских стран становится актуальной темой обсуждения валютными трейдерами. Английский фунт опустился на 0,46% до 1,5066 на фоне негатива по торговому балансу Великобритании (понижение с -3262М до -3768М). Курс доллара к тенге составил 147,19, Kazprime остался неизменным на уровне 1,76%.

$1 = 147,19 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.