Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 13 июля

Алматы. 13 июля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 13 июля 2010 года.

Международные рынки: сегодня новостной фон по рынку акций будет более насыщенным. У инвесторов будет возможность оценить перспективы восстановления экономики по корпоративным результатам и макроэкономической статистике США. Сезон корпоративной отчетности вчера начался неплохо. Alcoa во втором квартале этого года поучил чистую прибыль в размере 13 центов на акцию, что выше ожиданий аналитиков на 14%. Другой отчитавшийся эмитент, CSX Corp., представляющий транспортный сектор, показал прибыль на акцию в размере $1,07, на 10% превысив прогноз рынка. Сегодня свои отчеты еще опубликуют: крупный ритейлер Yum! Brands и производитель чипов Intel Corp. Среди макроэкономической статистики следует выделить данные по торговому балансу США в мае и оптимизму малого бизнеса. По Еврозоне будут доступны данные по индексу экономических настроений, рассчитываемому исследователем Zew. Сдерживающее влияние на рынок сегодня будут оказывать новости из Китая, регуляторы сообщили о намерении и дальше сдерживать ценовой рост на рынке недвижимости. Азиатские рынки, несмотря на позитив по Alcoa, торгуются преимущественно в отрицательной зоне.

Как и ожидалось, торги в понедельник прошли в умеренно позитивном русле с разнонаправленной динамикой по отраслевым секторам. Индекс S&P500 по итогам дня вырос на 0,07% до отметки в 1078,8 пункта, FTSE100 - прибавил 0,66%. Оптимизм относительно итогов сезона корпоративной отчетности продолжил поддерживать рынок. Вчера аналитики рынка повысили прогнозы прибылей по компаниям технологического сектора. На пользу рынку сыграли и новости по сделкам слияний и поглощений.

Индекс KASE: отечественный рынок сегодня, вероятно, покажет слабую динамику. Динамика котировок акций ведущих сырьевых компаний страны пока не внушает оптимизма, небольшой рост вероятен лишь по акциям РД КМГ на сообщении о том, что компания в этом году может завершить приобретение ряда нефтегазовых активов у материнской компании. Акции банков, скорее всего, покажут невнятную динамику, активные покупки вряд ли произойдут, в то время как отдельные инструменты могут снизиться в цене вслед за слабой динамикой ГДР.

Вчера значение индекса KASE выросло на 1,05 % до 1385,69 при снизившемся в 2,5 раза объеме сделок. Долевые инструменты "Казахтелекома" выросли в цене на 1,1%. Лидером роста оказались бумаги производителя меди "Казахмыса" (+4,2%). В числе растущих бумаг также оказались инструменты РД КМГ (+2,8%).

Банковский сектор: акции и ГДР казахстанских банков в понедельник показали слабую динамику. В очередной раз аутсайдером торгов стали долевые инструменты "Казкома", его депозитарные расписки в Лондоне упали в цене на 1,6%, вернувшись к самой минимальной отметке с сентября 2008 года. Акции "Халык Банка" также припали в цене, однако их динамика сохраняет в целом боковой тренд на протяжении последних двух месяцев. По акциям БЦК вчера наблюдался небольшой спрос, их котировки подросли.

Нефть: котировки нефти по-прежнему стоят в достаточно узком ценовом диапазоне от $71 до $76 за баррель, и для пробития вниз или вверх, по мнению участников рынка, необходимы более сильные факторы, но какие именно рынок еще не определился. Запасы нефти в США снижаются, Китай увеличивает импорт сырой нефти, а евро не совсем дешевый, однако этого не достаточно для достижения котировок уровня в $80 за баррель. Возможно, коридор в $70 - 80 за баррель будет еще долго актуальным, пока рынок не станет твердо уверен в восстановлении мировой экономики или явных признаках продолжающейся рецессии.

В понедельник, 12 июля, цены на нефть упали. Как прогнозировали эксперты вчера, на рынке случилась техническая коррекция вниз после того, как котировки выросли за две предыдущие сессии на целых 5,5%. Кроме того, инвесторы были обеспокоены предстоящим релизом макроэкономических данных, а в частности - статистики по промышленному производству и розничным продажам в США, которые ожидаются негативными.

Металлы: вышедшая вчера после закрытия рынков отчетность Alcoa за второй квартал показала рост чистой прибыли лучше ожиданий аналитиков, которая, к тому же, была обеспечена ростом выручки за счет улучшившихся ценовых условий на рынке. Позитива отчету добавил пересмотренный с 10 до 12% прогноз компании по росту мирового потребления авиационного металла в текущем году. Однако мощный заряд активности на рынке, полученный от данного отчета в течение дня, может быть нивелирован сообщением о сохраняющейся приверженности китайской администрации к пресечению спекулятивной активности на рынке недвижимости.

Внешнеторговая статистика Поднебесной, обозначившая снижение ввоза в страну меди и железной руды, уже третий месяц подряд стала причиной первого за 6 сессий снижения котировок меди и всех остальных торгуемых металлов. Снижение базовых металлов было в пределах 1,6 - 3,3%. Вслед за металлургическим сырьем вниз пошли и котировки акций горнорудного сектора. Акции "Казахмыса" и ENRC закрылись снижением на 2,8% и 1,8% соответственно.

Макроэкономика/валюты: во вторник, 13 июля, евро покажет ослабление на фоне негатива по Zew Survey ЕС. Английский фунт покажет снижение благодаря сокращению National Consumer Confidence и нулевой инфляции Великобритании.

Вчера, 12 июля, евро опустился на 0,36% до 1,2596 на фоне разногласия министров финансов в Брюсселе относительно публикаций результатов стресс-тестов европейских банков. Английский фунт ослабел на 0,22% до 1,5032 из-за негатива по текущему счету Великобритании.

$1 = 147,60 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.