Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 18 марта

Алматы. 18 марта. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 18 марта 2010 года.

Международные рынки: внешние рынки вчера вновь обыгрывали решение ФРС США о сохранении рекордно низкой базовой ставки. Вышедшие в среду данные по инфляции еще больше убедили инвесторов в правильности решения регулятора, став причиной закрепления "бычьих" настроений на рынке акций. Основные индексы США вчера продвинулись гораздо выше уровня сопротивления по индексу S&P500 на отметке в 1150 пунктов (максимальная отметка последних 12 месяцев), закрепившись на 1166 пунктах. В связи с этим шансы рынка дойти в ближайшие месяцы до более важной отметки в 1200 пунктов заметно повышаются. Цены на нефть вчера закрепились на уровнях выше $80 за баррель. Аналитики полагают, что сегодня рынки покажут сдержанный рост на коррекции цен на нефть, связанный с неудовлетворительными данными по запасам нефти и топлива в США. Поддержку рынку может оказать ожидаемая положительная статистика США по ценам потребителей (CPI), количеству заявок на пособия по безработице и опережающим индикаторам.

Среда завершилась очередным повышением котировок основных индексов на спекуляциях рынка о том, что восстановление экономики США не способствует росту инфляции, что поддерживает решение регуляторов сохранить базовую ставку на рекордно низком уровне. Цены на сырье продолжили повышение, поддержав котировки акций сырьевых компаний.

Индекс KASE: при сохранении текущего настроя внешнего и внутреннего рынков вполне вероятно, что мы в скором времени увидим достижение отметки в 1900 пунктов по индексу KASE. Аналитики прогнозируют сохранение умеренно позитивной динамики индекса сегодня. Давление на рынок будут оказывать новости из Китая, однако влияние будет слабым.

В среду, 17 марта, локальный фондовый рынок вырос на 2,74% до отметки 1883,37 пункта. Скупка шла по всем бумагам, включенным в индекс KASE. Хороший рост показали котировки акций сырьевых компаний и банков. Основное влияние оказали новости из США о сохранении ключевой ставки и положительная динамика депозитарных расписок отечественных компаний в период торгов на локальном рынке.

Банковский сектор: котировки акций коммерческих банков США вчера вновь пошли вверх после того, как данные по ценам производителей поддержали намерение ФРС сохранить базовую ставку на текущем уровне еще на длительный период времени. В казахстанском секторе вчера была отмечена положительная динамика котировок всех долевых инструментов. Котировки выросли более чем на 1% на нейтральном новостном фоне. Лидерами роста стали депозитарные расписки "Казкоммерцбанка" и простые акции "Халык Банка".

Нефть и газ: столь значительный рост цен на нефть создает некоторую неуверенность, так как обычно после этого приходит соблазн зафиксировать прибыль. Котировки уже несколько раз пытались закрепиться на уровне $82 в Нью-Йорке и $81 в Лондоне, однако безуспешно. На взгляд аналитиков, на рынке должна произойти коррекция вниз. Тем более, еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США вновь разочаровали накануне. Правда, об этом инвесторы вспомнили только сегодня. На утренних торгах нефть дешевеет более чем на 0,5%.

Цены на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже закрылись плюсом в 1,7% на отметке $82,9 за баррель, в Лондоне нефтяные котировки прибавили 1,8% до $81,96 за баррель. Вчера нефтяные котировки достигли двухмесячного максимума, так как доверие к перспективам экономики продолжило расти, что поддержало спрос инвесторов на нефть и другие рискованные активы. На рынке отсутствовал какой-либо сильный новостной фон. Итоги заседания ОПЕК в Вене полностью совпали с ожиданиями рынка.

Металлы и добыча: вдобавок к ожидаемому сегодня выходу данных по инфляции в США запланированы традиционный отчет по заявкам по безработице, данные по индексу промышленной активности от ФРБ Филадельфии и опережающим индикаторам экономической активности. Рынок в ожидании умеренного позитива по данным отчетам. От котировок акций "Казахмыса" и ENRC можно ожидать умеренного повышения.

В отсутствие значимой макростатистики котировки меди вчера росли на спекуляции об ослаблении доллара после решения ФРС оставить процентные ставки на нынешних уровнях в течение продолжительного времени. Слабый доллар повысил привлекательность инвестиций в промышленные металлы. В результате все отслеживаемые нами акции вчера показали рост, за исключением Uranium One.

Макроэкономика/валюты: в среду, 17 марта, ожидается укрепление доллара на фоне снижения инфляции США и негатива по торговому балансу ЕС. Британский фунт ослабится из-за увеличения денежной массы в Великобритании.

Евро ослаб на 0,21% до уровня 1,3738 на фоне снижения PPI США (сокращение с 1,4% до -0,6%). Также оказало давление заявление канцлера Германии Меркель о возможном исключении стран из ЕС, если они не будут придерживаться маастрихтского соглашения. Английский фунт поднялся на 0,53% до 1,5325 на фоне сильных данных по Jobless Claim Change (снижение с 23,5 К до -32,3К). Курс доллара к тенге составил 147,03, Kazprime увеличился до 1,8%.

$1 = 147,03 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.