Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 1 апреля

Алматы. 1 апреля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 1 апреля 2010 года.

Международные рынки: рынки Европы и США сегодня могут отметиться повышением основных индексов в ответ на рост экономического оптимизма в Азии. Азиатские рынки сегодня растут, несмотря на негативную статистику по занятости из США, основного импортера азиатских товаров. Драйверами повышения рынка являются позитивные данные Китая по индексу деловой активности в промышленной сфере и индексу бизнес-настроений среди ведущих предприятий Японии (так называемый Tankan index). PMI Manufacturing Китая в марте показал очередную экспансию промышленного производства, поднявшись до 55,1 пункта с 52 пунктов месяцем ранее. Результаты оказались на уровне ожиданий экономистов. Tankan index показал, что японские производители стали менее пессимистичными в отношении экономики с ростом спроса и экспорта товаров. Индекс в марте вырос до -14 пунктов с -25 пунктов месяцем ранее - это уже четвертое подряд повышение. Вечером американские и европейские индексы могут быть поддержаны статистикой США по деловой активности в промышленной сфере (ISM Manufacturing) и первичным заявкам на пособия по безработице. Экономисты ожидают улучшения обоих показателей.

Неожиданно слабые данные США по занятости от ADP вчера вызвали сомнения инвесторов относительно обоснованности повышенных ожиданий от пятничных данных по рынку труда. Несколько смягчили негативные впечатления положительные данные по промышленным заказам и снижение запасов нефтепродуктов в США. Слабый доллар также поддержал сырьевые рынки и акции добывающих компаний. Снижение рынков Европы и США, тем самым, оказалось умеренным.

Индекс KASE: динамика локального рынка сегодня может улучшиться на ожидаемом повышении цен на нефть и промышленные металлы. Котировки акций сырьевых компаний могут пойти вверх. Влияние на рынок сегодня также будут оказывать финансовые результаты "Халык Банка" за 2009 год, которые будут опубликованы в течение торгового дня.

В среду отечественный рынок показал слабую динамику. Барометр локального рынка - индекс KASE - снизился на 0,38% до уровня 1886,11 пункта. Низкая активность инвесторов проявлялась и в том, что торги проходили не по всем инструментам сектора. Объемы торгов по сравнению со вторником выросли всего на 9,5% до $458,7 тыс.

Банковский сектор: банковский сектор Европы вчера находился под давлением негативных новостей по банковскому сектору Греции. Агентство Moody's понизило кредитные рейтинги ряда представителей сектора. Акции американских банков продемонстрировали разнонаправленную динамику. Долевые инструменты отечественного сектора показали вялую активность инвесторов в отношении них. Изменения в ценах были отмечены только по простым акциям "Банка "ЦентрКредит" и депозитарным распискам "Казкоммерцбанка".

Нефть и газ: на данный момент технически картина смотрится в пользу "быков". Внутри дня котировки преодолели уровни максимального закрытия в январе и имеют шанс на тест максимума текущего года. В случае пробоя возникают уровни сопротивления на $83 - 84 за баррель по Brent, а при их проходе они сдвигаются на $84 - 85 за баррель. Однако после этого следующие уровни сопротивления располагаются уже в районе $88 - 90 за баррель. Сегодня тестированию максимумов могут помочь макроновости из Азии и США.

Цены на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже закрылись с плюсом в 1,7% на отметке $82,76 за баррель, в Лондоне нефтяные котировки прибавили 1,8%, закрывшись на уровне $82,7 за баррель. Ценам на нефть косвенно помогли данные ADP, свидетельствовавшие о том, что число рабочих мест в частном секторе США в марте сократилось на 23 000. Ожидался рост занятости. Обычно рост безработицы оказывает понижательное давление на нефтяные фьючерсы, но опубликованный в среду отчет нанес сильный удар по доллару США.

Металлы и добыча: позитивный макроновостной фон из Азии, подкрепленный ожидаемыми сегодня позитивными данными по промышленному ISM из США, должен вернуть движение котировок меди и цинка на положительную территорию. Китайский индекс менеджеров по продажам PMI в марте вырос до 55,1 пунктов с 52 в феврале, в то время как уверенность крупнейших производителей Японии показала рост четвертый квартал подряд. Фон для акций "Казахмыса" и ENRC складывается положительным.

После ралли, растянувшегося на 4 торговые сессии и поднявшего котировки меди на 6,5% до максимальных с августа 2008 года отметок, вчера фьючерсы на медь подверглись коррекции на 0,8%. Дополнительное давление на котировки оказали разочаровавшие рынок данные ADP по занятости. Более значительной коррекции удалось избежать благодаря доллару, демонстрировавшему вчера слабость против основных валют. Котировки "Казахмыса" в Лондоне опустились на 1,0%, ENRC, напротив, подорожал на 0,6%. Котировки Uranium One просели на 4,3%.

Макроэкономика/валюты: в четверг 1 апреля ожидается ослабление доллара на фоне позитива по PMI Manufacturing ЕС и ISM Manufacturing США (ожидается рост до 57 с 56,5). Британский фунт покажет укрепление благодаря макропубликациям по PMI Manufacturing Великобритании (прогнозируется рост с 56,6 до 56,8).

В среду 31 марта евро показал свою силу и повысился на 0,71% до уровня 1,351 на фоне позитива по безработице Германии (снижение c 8,2% до 8%). Кроме того, американские данные по ADP Employment Change (снижение до -23 К вместо прогнозируемого роста до 40 К) поставили под сомнение возможность сильного позитивного роста рынка труда США. Английский фунт повысился на 0,76% до 1,5184 по техническим соображениям. Курс доллара к тенге составил 146,98, Kazprime остался неизменным на уровне 1,76%.

$1 = 146,98 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.