Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 21 января

Алматы. 21 января. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 21 января 2010 года.

Международные рынки: перед началом торгов в Европе ситуация на рынке акций выглядит неоднозначно. На первый взгляд, положительная статистика Китая по ВВП и розничным продажам должна поддержать экономический оптимизм инвесторов. Экономика Китая в 4 квартале выросла на 10,7%, незначительно превысив прогнозы аналитиков (10,5%). Однако азиатские рынки пока негативно реагируют на статистику на фоне спекуляций о том, что быстрый рост экономики КНР приведет к дальнейшему сворачиванию антикризисных мер. Одновременно Всемирный банк говорит о сохранении высоких рисков перегрева экономики Азиатского региона, так как темпы ее роста превышают темпы восстановления остального мира. На этом фоне пока не ясно, как отреагирует на статистику европейский рынок. Накануне цены на нефть, металлы и акции добывающих компаний упали на новостях о том, что Китай пытается сдержать темпы роста кредитования в стране. Соответственно резко подешевевшие на 3 - 6% акции могут стать привлекательными для покупки. American Petroleum Institute вчера сообщил о снижении запасов нефти в США. Нефть незначительно дорожает на утренних торгах, что может говорить о том, что плохие новости по Китаю уже отыграны. Некоторый оптимизм вселяют сильные результаты eBay и Sturbacks, которые сегодня однозначно должны поддержать американский рынок. Хорошую отчетность сегодня должны выдать медный гигант Freeport McMoran, Goldman Sachs и Xerox. Статистика по опережающим индикаторам США (Leading Indicators) также должна поддержать котировки акций. В итоге аналитики ожидают сегодня умеренного снижения рынков Европы и подъема индексов США.

Выделяя основные события предыдущего дня, аналитики отмечают, что на фоне новостей из Китая, разочаровывающих корпоративных отчетов и слабой статистики мировые рынки торговались в минусовой зоне. Главным поводом для негативной динамики котировок европейского и американского рынков стало сообщение Национального банка Китая о рекомендации приостановить кредитования реальной экономики рядом финансовых институтов страны.

Индекс KASE: 21 января аналитики ожидают, что инвесторы будут придерживаться осторожной политики инвестирования. В большем ориентироваться на рынок Европы. Возможна фиксация позиций по сырьевикам. Отдельные акции банковского сектора также могут показать отрицательную динамику. Как защитный инструмент сегодня могут подрасти акции "Казахтелекома".

По данным аналитиков, первую половину недели рынок стремится скорректироваться. 20 января аналитики увидели очередное снижение локального рынка. Представительский индекс KASE снизился на 0,8% по итогам сессии. Сегодня он находится на отметке 1922,32 пункта, тем самым был потерян рост прошлой недели.

Банковский сектор: активность инвесторов в отношении долевых инструментов казахстанского банковского сектора вчера снизилась. На незначительных объемах котировки акций показали разнонаправленную динамику. В этот день инвесторы продавали акции "Банка ЦентрКредит", опустив котировки на 1,5%.

Нефть и газ: котировки нефти пробили уровень $78 на фоне возобладавших "медвежьих" новостей из банковского сектора Китая. Данные API по запасам нефти дают некоторую надежду на восстановление, однако окончательное слово сегодня скажут данные DOE, по которым ожидается повышение запасов на прошлой неделе. Поддержку товарным рынкам могут оказать позитивные данные по ВВП Китая, вышедшие сегодня, и ожидаемое ослабление доллара.

В среду, по информации аналитиков, котировки нефти опустились на 1,8% под давлением новостей о намерениях Китая ограничить кредитование отдельных банков, нарушающих требования по капиталу. Котировки казахстанских нефтегазовых компаний, тем не менее, показали позитивную динамику.

Металлы и добыча: вышедшие вчера после окончания торгов в Нью-Йорке и Лондоне данные по основным макро-индикаторам Китая, рост по которым оказался аксимальным с 2007 года, привели к открытию торгов в Азии в негативной зоне на спекуляциях об ужесточении денежно-кредитной политики китайскими регуляторами. Динамика торгов на западных площадках может оказаться более умеренной в связи с тем, что обозначенные спекуляции были уже в основном отыграны участниками рынка в ходе вчерашней сессии. В результате аналитики также допускают, что по сектору сегодня возможна умеренно-позитивная динамика, в том числе и по акциям казахстанских эмитентов, которые накануне упали в цене более чем на 5%.

Подводя итоги вчерашнего дня, аналитики отмечают, что спекуляции о скором сворачивании кредитной экспансии китайскими финансовыми регуляторами привели к существенной коррекции в секторе. Бумаги казахстанских эмитентов на LSE также показали негативную динамику.

Макроэкономика/Валюты: в четверг 21 января ожидается ослабление доллара после двухдневного укрепления. Против американской валюты могут сыграть ожидаемые негативные данные по безработице. Также аналитики прогнозируют ослабление английского фунта на фоне увеличения денежной массы Великобритании.

В среду 20 января, по информации экспертов, произошло укрепление доллара до 1,4106 на фоне негатива по Греции и возможном начале ужесточения кредитно-денежной политики Китаем. В этот день аналитики заметили ослабление английского фунта до 1,6292 на фоне спекуляций о возможном дефолте Греции.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.