Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 22 февраля

Алматы. 22 февраля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 22 февраля 2010 года.

Международные рынки: положительная статистика США по инфляции еще будет оказывать некоторое положительное влияние на динамику европейских индексов в первой половине дня. Лучшую динамику, скорее всего, будут показывать котировки цен на акции добывающих компаний благодаря очередному росту курса евро/доллар и цен на нефть, которые уже вплотную приблизились к $80 за баррель. Во второй половине дня рынки поддержат данные федеральных банков США по индексам деловой активности в округах Далласа и Чикаго, однако реакция участников, вероятно, будет сдержанной. Данные по аналогичным индексам публиковались на прошедшей неделе, поэтому ожидания, скорее всего, уже заложены в котировках. Более мощных драйверов повышения рынка сегодня аналитики не видят. Идеи пятничных торгов уже практически отыграны. Есть вероятность фиксации прибылей после роста пять дней подряд.

Последний день торгов в Европе и США завершился повышением основных индексов, несмотря на решение ФРС повысить ставку дисконтирования по прямым займам, выдаваемым коммерческим банкам. Поводом для подъема стала положительная статистика США по инфляции, породившая спекуляции о том, что инфляционные риски пока не столь сильны и ФРС может еще длительное время поддерживать низкую базовую ставку. Поддержали рынки и корпоративные новости. В Европе хорошо отчитались Nestle и Shire Plc.

Индекс KASE: в пятницу продавцы вновь одержали победу, несмотря на достаточно оптимистический настрой внешних рынков. По мнению аналитиков, сегодня возможен технический отскок по акциям металлургических и нефтяных компаний. Быки будут обыгрывать последний виток роста стоимости индустриальных металлов и нефти.

19 января рынок увели в отрицательную зону акции сырьевых компаний. Индекс KASE, включающий в себя список наиболее ликвидных бумаг КФБ, снизился на 1,77% и теперь находится на отметке 1746,65 пунктов. Тем самым мы все дальше от психологического уровня в 1800 пунктов. Стоит отметить, что продавцы на рынке действовали сдержанно, так как ликвидность торгов в пятницу едва превысила 53,4 млн тенге ($365,5 тыс.).

Банки: сегодня продажи по акциям сектора могут продолжиться. Отсутствие мощных драйверов роста в последние месяцы определило довольно длительную боковую динамику котировок по большинству инструментов сектора. Наблюдающаяся в последние несколько недель отрицательная динамика акций "Казкоммерцбанка" и "Банка ЦентрКредит", скорее всего, говорит о подрыве уверенности инвесторов в наличии потенциала их дальнейшего роста. В пятницу, как и предполагали аналитики, упали в цене простые акции "Халык Банка". Эксперты все еще рекомендуют "продавать" долевые инструменты сектора.

Котировки акций большинства коммерческих банков Европы и США повысились в цене, поддержав основные индексы, в ответ на ослабление спекуляций о том, что ФРС США необходимо скоро поднимать базовую ставку.

Казахстанский сектор вновь продемонстрировал в целом отрицательную динамику.

Инвесторы продолжают фиксировать прибыли по долевым инструментам "Казкоммерцбанка" и "Банка ЦентрКредит". Акции "Халык Банка" также попали в зону продаж. Значимых сообщений по сектору не было.

Нефть и газ: выходящие сегодня отчеты федеральных банков Чикаго и Далласа по промышленному сектору могут уверить участников рынка в дальнейшем восстановлении спроса на нефтепродукты. Не стоит сбрасывать со счетов влияние иранского фактора и продолжающихся забастовок во Франции. Котировки глобальных расписок РД КМГ сегодня, как ожидают аналитики, останутся в позитивной зоне.

В последний день недели позитивная динамика в секторе не угасла. Котировки сырой нефти сорта WTI выросли почти на 1% до $79,8 за баррель после того, как повышение ставки дисконтирования ФРС было воспринято нефтяным рынком как сигнал к более продолжительному восстановлению экономики, а забастовка на нефтеперерабатывающих заводах Total SA привела к ограничению поставок продуктов нефтепереработки. Несмотря на это, котировки всех эмитентов за исключением РД КМГ показали негативную динамику.

Металлы и добыча: возобновление торговой активности в китайском секторе рынка после новогодних каникул обещает сегодня позитивную динамику для котировок металлов. Котировки металлов, как и зарубежные котировки "Казахмыса" и ENRC, как ожидают эксперты, покажут позитивную динамику.

Ослабление доллара и позитивный взгляд рынка на ближайшие перспективы роста спроса поддержали котировки базовых и драгоценных металлов. Котировки всех металлов завершили последний день недели в плюсовой зоне. Несмотря на это, котировки "Казахмыса" и ENRC на KASE и LSE показали снижение.

Макроэкономика/валюты: сегодня возможно укрепление евро и фунта на спекуляциях о том, что ФРС США воздержится от скорого сворачивания антикризисных мер на фоне сдержанных темпов роста инфляции.

Торги на валютном рынке в пятницу завершились неожиданным подъемом курса европейской валюты после того, как стало ясно, что инфляционные процессы в США пока под контролем. Курс евро/доллар вырос на 0,64% до 1,3613. Британский фунт опустился по отношению к доллару на 0,36% до 1,549, на фоне ослабления спроса на рисковые активы. Курс доллара к тенге составил 147,775, Kazprime остался неизменным на уровне 2,64%.

$1 = 147,77 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.