Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 23 февраля

Алматы. 23 февраля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 23 февраля 2010 года.

Международные рынки: сегодня в первой половине дня торгов в Европе динамика основных индексов региона покажет умеренно-отрицательную динамику. Инвесторы продолжат сдержанно фиксировать прибыли по акциям сырьевых компаний на фоне снижения цен на нефть и металлы.

Цены на нефть в США вчера преодолели отметку в $80 за баррель. Учитывая неудовлетворительную ситуацию со спросом на нефть, в преддверии выхода статистики API по запасам игроки, очевидно, начнут фиксировать прибыли. На утренних торгах нефть торгуется в отрицательной зоне. Во второй половине дня ситуация может измениться. Все будет зависеть от статистики агентства Conference Board по февральскому значению индекса потребительской уверенности, индексу деловой активности в округе Ричмонд США, а также данных по динамике цен на недвижимость от S&P/Case&Shiller. Перед выходом данных прогнозы экономистов сдержанны.

Первый день торгов на этой неделе завершился коррекцией котировок основных индексов после пятидневного ралли. Рынок показал умеренное снижение в результате понижения котировок цен на металлы. Несмотря на умеренный рост цен на нефть, котировки акций большинства ведущих нефтедобывающих компаний снизились. Поддержал рынок продолжившийся рост цен на акции американских банков вследствие сохранения спекуляций о том, что ФРС США оставит базовую ставку на рекордно низких уровнях.

Индекс KASE: сегодня аналитики ожидают некоторого ослабления хватки "быков". Товарные рынки в понедельник закрылись техническим снижением, а они являются определяющими динамики локального рынка в последнее время. Логично ожидать сегодня, что бумаги "Казахмыса", ENRC и РД КМГ закроются в отрицательной зоне.

22 февраля фондовый рынок торговался на положительной территории. За день "барометр" локального рынка - индекс KASE - вырос на 2,17%, прибавив 37,89 пунктов. Торги проходили на фоне умеренной скупки акций сырьевиков. В этот день по рынку прошла ликвидность в размере 67,3 млн тенге, что свидетельствует о слабости и сохранившейся неуверенности "покупателей".

Банки: сегодня изменений в лучшую сторону мы вряд ли увидим. Вчерашние покупки подешевевших акций ККБ можно объяснить временными действиями отдельных игроков рынка, которые могут смениться дальнейшими продажами на фоне бесперспективной их динамики в последние недели.

Отсутствие мощных драйверов роста в последние месяцы определило довольно длительную боковую динамику котировок по большинству инструментов сектора. Наблюдающаяся в последние несколько недель отрицательная динамика акций "Казкоммерцбанка" и "Банка ЦентрКредит", скорее всего, говорит о подрыве уверенности инвесторов в наличии потенциала их дальнейшего роста. Вчера продолжились продажи по простым акциям "Халык Банка". За два последних дня они упали в цене на 3,6%. Аналитики все еще рекомендуют продавать долевые инструменты сектора.

Котировки акций большинства коммерческих банков Европы и США повысились в цене, поддержав основные индексы, в ответ на ослабление спекуляций о том, что ФРС США необходимо скоро поднимать базовую ставку. Активность инвесторов в отношении акций казахстанского сектора осталась низкой. В этот день участники рынка покупали подешевевшие простые акции "Казкоммерцбанка" и ГДР "Халык Банка". Простые акции последнего упали в цене на 2,5% на локальном рынке. Простые акции БЦК в цене не изменились, также как и ГДР ККБ.

Нефть и газ: рынок, скорее всего, воздержится от активных покупок в преддверии выхода данных по коммерческим запасам нефти. Также выходящие сегодня данные по потребительским настроениям Conference Board, по которым ожидается умеренное снижение, не добавят позитива. Котировки РД КМГ сегодня, как ожидают аналитики, будут в умеренном минусе.

Вслед за котировками бензина, растущими на продолжающейся забастовке рабочих на НПЗ Total SA во Франции, росли вчера и котировки сырой нефти, снова преодолев психологически важный уровень в $80 за баррель. Индекс промышленной активности ФРБ Чикаго показал позитивный сдвиг. В итоге котировки WTI остановились на уровне $80,3. Котировки РД КМГ и Max Petroleum показали позитивную динамику, остальные отслеживаемые нами эмитенты сектора не изменились в цене.

Металлы и добыча: сегодня возможно продолжение распродаж как минимум в первой половине дня на ожидаемых в целом негативных данных по индексу потребительской уверенности Conference Board. Котировки металлов, как и казахстанских металлургов, как мы ожидаем, покажут умеренное снижение.

Вчера сильный доллар и слабые данные по мировым товарным запасам меди, отслеживаемым LME, привели к фиксации прибылей на рынке металлов. Негатива в настроения добавили также данные авторитетной International Copper Study Group за 11 месяцев 2009 года, показавшие избыток предложения на мировом рынке меди на уровне 144 тыс. тонн. Медь, цинк и драгметаллы двигались на минусовой территории. Котировки "Казахмыса" и ENRC, несмотря на это, отметились ростом.

Макроэкономика/валюты: сегодня возможно укрепление евро и фунта на спекуляциях о том, что ФРС США воздержится от скорого сворачивания антикризисных мер на фоне сдержанных темпов роста инфляции. Бен Бернанке 24 и 25 февраля представит свой полугодовой отчет об экономике и процентным ставкам представителям Конгресса США. Глава ФРС, скорее всего, будет высказываться за сохранение ставки на текущем уровне еще на длительный период времени.

Торги на валютном рынке в пятницу завершились техническим ослаблением курса европейской валюты. Курс евро/доллар снизился на 0,12% до 1,3596. Британский фунт незначительно укрепился по отношению к доллару на 0,05% до 1,551. Курс доллара к тенге составил 147,775, Kazprime остался неизменным на уровне 2,64%.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.