Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 26 февраля

Алматы. 26 февраля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 26 февраля 2010 года.

Международные рынки: после заметного снижения накануне торги в Европе и США могут открыться покупками подешевевших бумаг на фоне роста экономического оптимизма в Азии, подкрепленного сильной макростатистикой по Японии и хорошими корпоративными результатами. Производство во второй по величине экономике мира выросло на 2,5% в январе, что является 11-м подряд повышением. Розничные продажи в Японии также увеличились на 2,6% в прошлом месяце, однако это было более неожиданным, так как экономисты ожидали снижения показателя. Динамику торгов в пятницу также будут определять пересмотренные данные США по ВВП, а также цифры по индексу потребительской уверенности, рассчитываемому Мичиганским Университетом, и продажам домов на вторичном рынке. Экономисты ожидают роста последних двух макропоказателей. Ожидания по ВВП остались на прежних уровнях. На товарных рынках сегодня возможен рост цен на промышленные металлы.

Неожиданно слабые данные США по первичным заявкам на пособия по безработице и заказам товаров длительного пользования вчера стали поводом для распродаж на рынках акций Европы и США. Негативно инвесторы также восприняли сообщения о том, что рейтинговые агентства S&P и Moody's могут понизить суверенные рейтинги Греции.

Индекс KASE: 26 февраля динамика локального рынка, вероятно, будет боковой. Некоторую поддержку сегодня могут получить акции производителей промышленных металлов, в то время как акции банков могут подвергнуться дальнейшим распродажам на росте "медвежьих" настроений по отношению к ним.

Проблемы внешних рынков, дорожающий доллар и одновременно падающие товарные рынки оказали негативное влияние на местный фондовый рынок. Индекс KASE завершил торговую сессию в четверг с потерями в 2,99%, снизившись до отметки 1739,57 пункта. Лидерами снижения в этот день стали металлургические компании и ряд банков.

Банковский сектор: котировки акций большинства коммерческих банков Европы и США вчера оказались под давлением продаж после того, как стало ясно, что восстановление экономики США неочевидно. Активность инвесторов в купле-продаже долевых инструментов казахстанских банков вчера повысилась. В этот день участники рынка продавали простые акции всех без исключения представителей сектора. Котировки акций "Халык Банка" и "Казкоммерцбанка" по итогам торгов на KASE упали в цене на 5% и 2,4% соответственно. Акции "Банка ЦентрКредит" понесли гораздо меньшие потери в стоимости.

Нефть и газ: аналитики ожидают, что спекуляции о том, что страны ОПЕК не повысят месячные квоты производства нефти в ходе предстоящей встречи в марте, и выход позитивных данных по индексу потребительских настроений Мичиганского Университета в последний день недели поддержат котировки цен на нефть в Европе и США. Котировки РД КМГ и дальше будут сохранять стабильность в преддверии публикации финрезультата за IV квартал 2009 года.

Установление негативного новостного фона по обе стороны Атлантического океана стало фактором снижения котировок нефти. Слабая статистика по безработице усилила опасения нефтяного рынка о слабости потребительского спроса в США. Нефтяные контракты подешевели на 2,3%. Несмотря на это, котировки отслеживаемых нами эмитентов сектора, кроме BMB Munai, показали рост.

Металлы и добыча: позитивные данные по производству в Японии, срезу потребительских настроений, подготовленному Университетом Мичигана, а также мировые товарные запасы, отслеживаемые LME, снижающиеся несколько дней кряду, помогут базовым металлам компенсировать часть вчерашнего падения. Зарубежные котировки "Казахмыса" и ENRC также должны, по нашему мнению, частично реабилитироваться.

Слабые данные по заказам на товары длительного пользования и по безработице в США и рецидив проблемы суверенных долгов Греции, вкупе с повышением безработицы в Германии по данным за февраль, привели к негативной динамике в секторе базовых металлов. На фоне такого негатива вчера отмечен спрос на драгоценные металлы в качестве безопасной гавани. Котировки казахстанских представителей сектора показали достаточно существенное снижение.

Макроэкономика/валюты: сегодня евро и фунт могут укрепиться по отношению к доллару на повышении спроса инвесторов на рисковые активы вследствие роста экономического оптимизма в Азии. В пользу европейских валют могут сыграть и вчерашние слабые данные США по безработице и заказам.

Откровенно слабая макростатистика США по заказам товаров длительного пользования и безработице вчера привела к итоговому повышению курса европейской валюты по отношению к доллару. Курс евро/доллар вырос на 0,05% до 1,3548. Британский фунт ослаб, упав на 0,93%. Курс доллара к тенге укрепился и составил 147,41, Kazprime опустился до 1,8% с 2,63% днем ранее в связи с продолжающимся улучшением ситуации в банковском секторе Казахстана и ростом межбанковского доверия.

$1 = 147,33 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.