Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 27 мая

Алматы. 27 мая. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 27 мая 2010 года.

Международные рынки: перед открытием торгов в Европе на рынке складывается смешанный новостной фон. Курс евро вчера упал на 1,35% до 1,218 на опасениях вокруг Еврозоны. Американские индексы неожиданно упали более чем на полпроцента под давлением спекуляций о том, что кризис в Европе будет оказывать давление на экономику США. Напугали инвесторов и планы Китая сократить свои инвестиции в государственные облигации стран еврозоны. На рынке появляется все больше сигналов, свидетельствующих о негативном влиянии кризиса в Европе на экономики других стран. В Азии наблюдается снижение спроса на кредитные ресурсы на ожиданиях снижения спроса на товары в Европе. В Австралии неожиданно сократились бизнес-инвестиции в первом квартале этого года согласно данным, опубликованным сегодня. Тем не менее азиатские рынки сегодня не реагируют на результаты американских торгов, показывая умеренный рост. Рынок поддерживает рост цен на нефть и транспортные тарифы, позитивно влияющие на котировки сырьевых и транспортных компаний. В Китае рынок поддерживают спекуляции о том, что кризис в еврозоне, вероятно, отменит планы Китая по введению новых мер по охлаждению роста экономики. Определенное влияние на рынок сегодня будет оказывать статистика США по количеству первичных заявок на пособие по безработице, ожидается незначительное снижение. В последние недели статистика не радует рынок, наблюдается длительная боковая динамика показателя.

В среду торги на мировых площадках завершились разнонаправленным движением основных индексов. Рынок Европы рос на оптимизме относительно экономики Китая и спроса на сырьевые товары, лидировали акции добывающих компаний. Америка после заметного подъема в итоге закрылась в отрицательной зоне после того, как стало известно, что Китай планирует сократить объемы европейских государственных облигаций в своих резервах. Американский индекс S&P500 снизился на 0,6%, тогда как FTSE100 взлетел почти на 2%.

Индекс KASE: сегодня аналитики оценивают перспективы краткосрочного рынка как положительные. Спекуляции относительно продолжения стабильного роста экономики Китая будут стимулировать рынок металлов и нефти, что отразится в акциях местных добывающих компаний. Относительно банковского сектора эксперты склоны ожидать проведения коррекции после отличного роста в среду.

Вчера, 26 мая, инвесторы совершили удачную попытку отыграть потери. Репрезентативный индекс KASE по итогам торговой сессии вырос на 4,26% до 1406,16 пункта. Технический отскок вверх после обновления во вторник многомесячного минимума индексом KASE был ожидаем. Участники торгов сочли достигнутые уровни привлекательными для вложений на долгосрочную перспективу, а спекулянты - для игры на волатильности. В целом погоду по рынку делали "Банк "ЦентрКредит" (+9,8%) и РД КМГ (13,2%).

Банки: в секторе сегодня возможна коррекция котировок акций вниз, после роста накануне. Заметно перекупленными по сравнению с депозитарными расписками выглядят простые акции "Казкоммерцбанка" и "Халык Банка".

Котировки акций европейских и американских банков вчера показали разнонаправленную динамику. На этот раз в минусе торговались акции американских банков после того, как опасения по поводу кредитного кризиса в Европе усилились. Долевые инструменты казахстанских банков в целом росли на значительном повышении основных индексов в Европе. Сильно прибавили в этот день простые акции "Халык Банка" и "Казкоммерцбанка". ГДР первого в течение дня росли более чем на 20%, в итоге закрылись ростом на 4,7%.

Нефть: с технической стороны, котировки нефти Brent снижались 9 дней подряд. По данному контракту прослеживается перепроданность. Контракты на Light Sweet находятся в менее удручающем положении, но если брать совокупность рынка, то и они оказались в зоне сильной перепроданности. Накануне были отработаны технические цели теста области поддержки $66 - 68 за баррель по Light Sweet и $68 - 70 за баррель по Brent. Вероятно, что в ближайшие дни можно ожидать коррекции вверх на фоне положительных данных по запасам в США и некоторой стабилизации финансовых рынков.

Среда оказалась более удачной для сторонников роста нефти. Так, по итогам торгов в Нью-Йорке котировки прибавили 4%, поднявшись до отметки $71,51 за баррель, в Лондоне цены выросли на 3,2% до $71,74 за баррель. Причиной позитива стал отчет Минэнерго США, согласно которому запасы в крупнейшем нефтехранилище страны - Кушинге - сократились на 300 тыс. баррелей на неделе, завершившейся 21 мая, что стало первым снижением с марта текущего года. Рынок практически проигнорировал ослабление евро к доллару США до четырехлетнего минимума.

Металлургия: продолжающие поступать из крупнейших экономик мира сигналы восстановления мировой экономики должны перевесить опасения, связанные с суверенными долгами Европы и пузырем на рынке недвижимости Китая. Аналитики ожидают сегодня продолжения, хотя и более сдержанной, но позитивной динамики по металлам и акциям металлургических компаний.

Сильная макростатистика из США поддержала вчера рынок металлов. Продажи домов на первичном рынке в апреле подскочили на 14,8% с мартовского уровня, что выше ожидавшегося. Аналогичный позитивный сигнал получен по заказам на товары длительного пользования, включая транспортные средства. Цинк, свинец и медь на LME показали рост, алюминий - минимальное снижение. Акционерная стоимость "Казахмыса" и ENRC восстановилась в среднем на 6,8%. Uranium One, напротив, отметился снижением своих котировок на 1,9%.

Макроэкономика/валюты: в четверг, 27 мая, евро покажет техническое укрепление от 4-летних минимумов. Ожидаемый позитив по рынку труда США локально укрепит доллар на американской сессии. Британский фунт укрепится на фоне позитива по U.K. CBI May Distributive Trades.

В среду, 26 мая, евро показал дальнейшее ослабление на 1,36% до 1,2178 из-за спекуляций на тему проблем в европейском банковском секторе и рассмотрения Китаем вопроса о сокращении инвестиций в европейские государственные бумаги. На американской сессии поддержку доллару оказал сильный рост Durable Goods Orders США. Английский фунт ослабился на 0,16% до 1,4387 и показал корреляцию с евро.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.