Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 29 января

Алматы. 29 января. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 29 января 2010 года.

Международные рынки: сегодня торги в Европе и США пройдут с чистого листа, основные события вчерашнего дня отыграны обоими рынками. Итоговую динамику основных индексов сегодня будут определять данные США по ВВП и личному потреблению за 4-й квартал, а также индексу потребительской уверенности, рассчитываемому Мичиганским университетом, за январь 2010 года. По всем макроиндикаторам ожидается положительная динамика. Значимых корпоративных событий сегодня не будет. Среди тех, которые еще могут повлиять на рынок, следует выделить позитивные финансовые результаты Amazon и Microsoft, прибыли и доходы которых за 4-й квартал 2009 года превысили ожидания аналитиков. Негативным моментом, говорящим о том, что рынки сегодня будут тяжелы на подъем, является факт того, что S&P500 вчера ушел ниже 100 дневной скользящей средней линии, что может сигнализировать рост "медвежьих" настроений.

По информации "БТА Секьюритис", глобальные фондовые индексы демонстрировали отрицательную динамику. Слабые темпы снижения безработицы в США поставили под сомнение сделанные накануне представителями ФРС и Бараком Обамой заявления о заметном улучшении экономической ситуации. На рынок так же давили события из технологического сектора.

Индекс KASE: 29 января аналитики ожидают коррекции на отечественном рынке в ответ на негативные итоги торгов на американских и европейских фондовых площадках накануне.

По данным экспертов, 27 января локальные акции торговались на положительной территории, однако активность инвесторов была низкой. Индекс KASE в четверг подрос на 2,1%, отыграв 38,69 пунктов. "Стартовали мы с уровня в 1823,82 пункта, а завершили - на отметке 1862,51. Локомотивом повышения стали котировки "Казахмыса", взлетевшие на 6,5%", - сообщают аналитики.

Банковский сектор: акции банковского сектора США вчера находились в тени. Динамика сектора по итогам дня оказалась разнонаправленной. Акции Bank of America и JP Morgan подорожали на 1,2% и 0,3% соответственно, поддержав котировки основных индексов США. В казахстанском банковском секторе вчера преобладали покупки на фоне положительной динамики внешних рынков в период торгов на KASE. Акции всех без исключения представителей сектора выросли в цене. Значимых событий по сектору в период торгов не было. Покупки возобновились после заметного понижения котировок в последние дни.

Металлы и добыча: динамика металлургического сектора так и не смогла на неделе выйти в положительную зону. Положительные итоги заседания ФРС с решением о сохранении базовой ставки на прежнем уровне не нашли отклика в настроениях инвесторов, что может повториться и сегодня в случае выхода макростатистики США по ВВП, не оправдывающей завышенные ожидания аналитиков. Аналитики ожидают, что сектор продолжит движение в боковом тренде.

По данным аналитиков, котировки нефти все еще движутся в боковом тренде. Фьючерсы на марки Brent и WTI остались на уровнях предыдущего дня - ниже $73 и $74 за баррель соответственно. Мы полагаем, что в оценках будущего спроса на нефть участники сырьевых рынков скорее ориентировались на динамику фондовых индексов.

"Негативный тренд в металлургическом секторе не ослаб. Котировки металлов продолжили падение. Спекуляции о сворачивании стимулирующей денежно-кредитной политики Китаем и США, двумя крупнейшими потребителями промышленных металлов, не сходят с поля зрения участников рынка. Статистика по первичным заявкам на пособие по безработице и по заказам на товары длительного пользования не оправдали ожиданий аналитиков и показали рост слабее прогнозировавшегося", - сообщает "БТА Секьюритис".

Макроэкономика/валюты: в пятницу 29 января ожидается укрепление доллара на фоне позитива по U. of Michigan Confidence (прогноз: увеличение c 72,8 до 73) и ВВП США (ожидается рост с 2,2% до 4,6%). Также аналитики прогнозируют техническое укрепление английского фунта.

В четверг 28 января, по данным "БТА Секьюритис", произошло укрепление доллара до 1,3971 на фоне спекуляций о дефолте Греции и негатива по Durable Goods Orders и рынку труда США. "В этот день мы заметили ослабление английского фунта до 1,6137 на фоне заявлений о нестабильности банковской системы Великобритании. Курс доллара к тенге составил 148,19, Kazprime остался неизменным на уровне 2,66%", - отмечают эксперты.

Инвестиционные идеи:

Котировки акций эмитента РД "КазМунайГаз" в ближайшее время могут показать положительную динамику на вероятном росте цен на нефть и существенной недооцененности по отношению к аналогам из развивающихся стран и России.

В ближайшие дни цены на нефть могут пойти вверх после того, как их котировки удержались на важных отметках, несмотря на крайне негативные данные США по запасам бензина и укрепление американского доллара. Поводом для роста может стать усиление инфляционных ожиданий рынка после того, как ФРС США решила сохранить базовую ставку на минимальных отметках еще на длительный период времени.

Акции РД "КазМунайГаз" сильно зависят от динамики цен на нефть. К тому же на текущих уровнях они выглядят заметно недооцененными по отношению к аналогам. P/E для РД КМГ составляет 8,0, тогда как компании из развивающихся стран и России оцениваются на уровне 14,9 и 10,3. "Наша целевая цена по акциям компании составляет 27 108 тенге, потенциал роста - 15%. Депозитарные расписки компании, торгующиеся в Лондоне, недооценены на 16%", - отмечают аналитики.

$1 = 148,19 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.