Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 4 марта

Алматы. 4 марта. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 4 марта 2010 года.

Международные рынки: Сегодня до выхода вечерней статистики по экономике США, европейские индексы могут уйти в отрицательную зону под давлением товарных рынков. Поводом для снижения может стать заметное укрепление американской валюты на возможном решении ЕЦБ сохранить текущие стимулы для экономики Еврозоны, которая сейчас переживает не лучшие времена. Давление также может оказать статистика по ВВП Еврозоны, прогнозы по которому не выглядят многообещающе. По ожиданиям экономистов, в 4 квартале 2009 года, по сравнению с предыдущим, экономика региона выросла всего на 0,1%, в то время как сократилась в годовом сопоставлении на 2,1%. Во второй половине дня динамику рынка акций будут определять данные США по безработице, промышленным заказам и количеству заключенных контрактов на покупку домов. По всем индикаторам экономисты ожидают улучшения цифр.

Говоря об основных событий среды, аналитики отмечают, что объявление Грецией дополнительных мер по сокращению бюджетного дефицита и отличная макроэкономическая статистика по деловой активности в секторе услуг США вчера стали поводом для дальнейшего повышения котировок основных индексов Европы и США. Обнадежили инвесторов и данные о росте загрузки нефтеперерабатывающих мощностей НПЗ и спроса на топливо в США. Падение курса доллара поддержало рост цен на промышленные металлы.

Индекс KASE: Сегодня товарные рынки, во многом определяющие динамику отечественного рынка, могут уйти в отрицательную зону в рамках коррекции. Однако, аналитики полагают, что это не помешает игрокам отыграть сложившиеся арбитражи по Казахмысу и ENRC. Акции обоих компаний, торгующиеся на KASE, отстают от Лондонских котировок на 5,3% и 2,8% соответственно. Рынок может продолжить рост.

Вчера, Рост казахстанской фондовой площадки продолжился. Репрезентативный риндекс KASE за торговую сессию вырос на 0,53% и консолидировался на отметке 1 780 пунктов. В среду динамику определили акции сырьевых компаний, в отдельности отметим взлетевшие в стоимости инструменты Казахмыса. Аутсайдерами дня были акции банков, их в большинстве продавали.

Банковский сектор: подавляющее большинство котировок акций коммерческих банков Европы вчера повысились на положительных финансовых результатах британского Standard Chartered и новостях по Греции. Американский сектор закрылся в минусе после того как стало известно, что президент США подготовил законопроект об ограничении размера банков и их торговых операций. Интерес инвесторов к долевым инструментам казахстанских банков сохранился невысоким. В этот день снизились котировки акций Банка ЦентрКредит и Халык Банка.

Нефть и газ: технические прогнозы говорят в пользу роста. В самом деле, после того, как Brent прорвался выше 79 долл/барр, можно ожидать повторной попытки штурма и прохода в пределы 80 долл/барр с последующей попыткой штурма 82 долл/барр. Несмотря на слабость фундаментальных факторов, данный сценарий стал вероятен с чисто технической точки зрения. Вероятность снижения ограничивается неспособностью доллара пробить уровни сопротивления 1,34-1,345 за евро, а также обнадеживающей макроэкономической статистикой по США.

По итогам 3 марта 2010 года цены на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже выросли на 1,5% до 80,9 долл/барр, в Лондоне нефтяные котировки прибавили 1,4% и закрылись на отметки 79,3 долл/барр. Причиной роста цен на "черное золото" позитивные макроэкономические новости, атаки боевиков на инфраструктуру Shell в Нигерии и, конечно, обнадеживающие данные США по запасам нефти и нефтепродуктов. На прошлой неделе отмечен рост загрузки нефтеперерабатывающих мощностей.

Металлы и добыча: Аналитики ожидают, что сегодня ослабление евро к доллару на ожидаемо нейтральных данных по ВВП Еврозоны за 4 квартал прошлого года, скорее всего, приведет к умеренной коррекции котировок базовых металлов. Динамика котировок Казахмыса будет определяться публикуемыми сегодня результатами деятельности за завершившийся год, которые могут стать определенным ориентиром динамики и других казахстанских бумаг.

Движение курса американского доллара к единой европейской валюте и вчера стало основным фактором влияния на котировки металлов. Продолжившееся ослабление доллара на спаде напряженности по поводу бюджетного дефицита Греции поддержало спрос на медь и другие металлы. В преддверии публикации операционных и финансовых результатов за 2009 год без учета доли в ENRC котировки Казахмыса выросли еще на 4,8%.

Макроэкономика/Валюты: сегодня евро ослабится по отношению к доллару на вероятном решении ЕЦБ сегодня сохранить базовую ставку, а также другие стимулы неизменными еще на длительный период времени в связи со слабой динамикой макропоказателей региона и ВВП. Фунт может продолжить рост либо сохранит позиции на спекуляциях о том, что Великобритания, вероятно, откажется от увеличения программ поддержки экономики и финансового сектора после того, как национальная валюта упала на 4% по отношению к доллару, создав дополнительные стимулы экономике.

Греция вчера объявила дополнительные меры по снижению дефицита бюджета страны на сумму 4,8 млрд. евро. Новость стала поводом для укрепления курса европейских валют, евро и британского фунта. Поддержку европейцам также оказало повышение спроса инвесторов на сырьевые активы на фоне роста цен на нефть и металлы. В этот день инвесторы также ставили на то, что Великобритания, вероятно, откажется от увеличения программы выкупа облигаций после того, как национальная валюта упала на 4% по отношению к доллару, создав дополнительные стимулы экономике. Курс евро/доллар вырос на 0,6% до 1,3697, британский фунт - на 0,86% до 1,51. Курс доллара к тенге ослаб и составил 147,375, Kazprime не изменился.

$1 = 147,45 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.