Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 5 февраля

Алматы. 5 февраля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 5 февраля 2010 года.

Международные рынки: динамика американского рынка акций в четверг подтвердила опасения аналитиков о том, что среди инвесторов сохранились "медвежьи" настроения, связанные, в первую очередь, с неуверенностью в темпах восстановления экономики. По сути, "быки" вчера сдали рынок без боя. Виной тому опережающие данные уровня безработицы в производственном секторе, которые показали серьезный негатив. Сегодня, по данным аналитиков, мы увидим данные по численности занятых в неаграрном секторе, согласно ожиданиям экспертов возможен рост рабочих мест. "Однако не стоит обольщаться, ранее мы могли наблюдать слабые темпы восстановления в секторе. Показатель ISM в этой сфере, опубликованный на неделе, не убедил инвесторов. Кроме того, сегодня будет опубликован консолидированный показатель уровня безработицы в США, ожидается сохранение уровня в 10%. На этом фоне мы ожидаем, что рынок будет находиться под давлением, в особенности американский. Dow Jones рискует опуститься даже ниже круглой отметки в 10000 пунктов. Однако сегодня не будем исключать возможность технической скупки "охладевших" акций", - отмечают эксперты.

4 февраля фондовые рынки обновили двухмесячный минимум, закрывшись в серьезном минусе. Распродажа стартовала после публикации данных по безработице, которые не оправдали даже самые пессимистичные ожидания. Количество обратившихся за первичным пособием граждан в США за минувшую неделю выросло на 8000 вместо ожидавшегося снижения. Рынок усмотрел в этом тревожные сигналы о состоянии американской экономики. Кроме того, вновь затронут вопрос кредитоспособности "периферийных" государств Европейского союза. Представленная греческая программа по сокращению государственного долга амбициозна и в ряде моментов труднореализуема.

Индекс KASE: сегодня аналитики смотрят в сторону снижения. День будет сложным для локального рынка. Неуверенность мировых фондовых площадок будет тяготеть над торгами. "Ранее мы уже рассказали об активных действиях в секторе ГДР. В большинстве своем они закончились отрицательно. Ожидается коррекция вниз по местным котировкам металлургов - "Казахмыс" и ENRC. Банковский сектор, напротив, может показать рост после публикации хороших данных по отрасли и сокращения арбитража с LSE", - сообщают аналитики.

В среду в большей части дня локальный рынок падал, однако ближе к завершению дня "быки" смогли отыграть падение и закрыться в ноль. В этот день единственным растущим инструментом стали бумаги Народного банка. По акциям "Казахмыса" и "Казахтелекома" наблюдалась небольшая распродажа. Кроме того, вчера шла активная торговля в секторе ГРД казахстанских эмитентов. На LSE серьезно опустились в цене акции металлургов, в то время как банковский сектор показал рост.

Банковский сектор: торговую сессию представители банковской сферы закончили значительным снижением, находясь под давлением новостного фона. В частности, переизбранный глава ФРС США Бен Бернанке обозначил намерение усилить контроль за кредитными организациями США. Ранее об этом говорила администрация президента. По другую сторону океана ситуация была несколько лучше. ЕЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 1%. Одновременно с этим крупнейший в Германии Deutsche Bank AG опубликовал отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Однако день банки еврозоны закончили снижением.

Нефть и газ: устоявшийся вчера негативный сентимент будет определять динамику рынков и сегодня. Ожидаемые данные об улучшении ситуации с занятостью в неаграрном секторе и о сохранении уровня безработицы в США на прежнем уровне, скорее всего, не смогут развернуть движение акций и сырьевых товаров вверх.

Вчера рост количества первичных обращений за пособием по безработице в США до 480 000, вместо ожидавшегося снижения, на фоне увеличения риска дефолта по суверенным долгам нескольких стран Еврозоны обрушил котировки нефти. Европейский и американский сорта нефти упали на 5%, показав максимальное падение за последние полгода. Доллар вырос по отношению к евро до восьмимесячного максимума. Котировки казахстанских эмитентов двигались в негативной зоне.

Металлы и добыча: сохраняющиеся в поле зрения инвесторов проблемы с бюджетным дефицитом малых стран Еврозоны и кажущиеся теперь излишне оптимистичными ожидания по росту занятости в неаграрном секторе США, выход данных по которой намечен на сегодня, оставляют рынку незначительный потенциал для сегодняшнего разворота вверх.

Неожиданный негатив из США по первичным пособиям по безработице и неопределенность с разрешением ситуации по бюджетному дефициту Греции, Испании и Португалии укрепили пессимизм в отношении устойчивости восстановления мировой экономики и, соответственно, мирового спроса на промышленные металлы. Резкое укрепление доллара так же резко снизило инвестиционную привлекательность сырья.

Котировки казахстанских горнодобывающих компаний падали сильнее рынка.

Макроэкономика/валюты: в пятницу 5 февраля аналитики ожидают, что доллар ослабится на фоне негатива по безработице США. Британский фунт укрепится на фоне роста цен в промышленности Великобритании.

В четверг, 4 февраля, аналитики увидели укрепление доллара до 1,3723 на фоне решения ЕЦБ о ставке и спекуляций относительно адекватности греческого плана сокращения дефицита бюджета. "В этот день мы заметили ослабление английского фунта до 1,5754 на фоне решения Банка Англии по кредитно-денежной политике. Курс доллара к тенге составил 147,86, Kazprime остался неизменным на уровне 2,66%", - сообщают эксперты.

$1 = 147,86 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.