Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 7 июня

Алматы. 7 июня. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 7 июня 2010 года.

Международные рынки: сегодня торги на мировых рынках пройдут в отрицательной зоне, после того как основные индексы Европы и США не смогли преодолеть значимые уровни на прошлой неделе в результате выхода крайне слабых данных США по рынку труда и роста опасений дефолта Венгрии. Американский индекс S&P500 на протяжении всей прошлой недели тестировал отметку в 1106 пунктов (уровень 200-дневной скользящей средней линии), однако в итоге откатился ближе к локальным минимумам. На этой неделе рынок будет идти к отметке в 1041 пункт. Основным фактором давления могут стать разногласия глав еврозоны и США в вопросе поддержания глобального экономического роста. Согласно итогам последних переговоров в рамках G-20 Европа объявила о намерении сокращать бюджетный дефицит за счет снижения госрасходов, в то время как США настаивает на стимулировании спроса в Европе и не полагаться только на потребительский спрос американцев.

Обвалом котировок основных индексов США завершился последний торговый день прошедшей недели. Индекс "широкого рынка", S&P500, по итогам торгов упал на 3,4% на разочаровывающих данных США по рынку труда и возобновлении роста опасений рынка о том, что кредитный кризис в еврозоне распространяется. Новым объектом спекуляций на это раз стала Венгрия, государственные финансы которой, по заявлениям представителей страны, находятся в тяжелом состоянии.

Индекс KASE: аналитики ожидают, что в понедельник 7 июня рынок откроется гэпом вниз. Проведение распродажи стоит ожидать по инструментам металлургических компаний, после того как их ГДР закрылись в пятницу в глубоком минусе. Новостная картина на крупных торговых площадках сложилась крайне негативная и способна увести на отрицательную территорию бумаги финансового сектора. Несмотря на все это, профессиональные участники воздержатся от активных действий.

В пятницу местный рынок акций завершил торговую сессию понижением сводного индекса KASE на 0,72% до отметки 1536,42 пункта. При этом большинство торгуемых акций сохранило свои ценовые предложения четверга, за исключением инструментов "Банка "ЦентрКредит" и "Казахмыса". На этот раз настроение игроков портили макроэкономические показатели еврозоны.

Банковский сектор: активность инвесторов в отношении долевых инструментов отечественного сектора была вчера низкой. Изменения котировок по итогам дня были отмечены лишь по ГДР "Халык Банка" и простым акциям "Банка "ЦентрКредит". Значимых новостей по сектору не было. На внешних рынках в этот день наблюдались распродажи акций сектора на негативных новостях экономике США и Венгрии.

Нефть: нефть по-прежнему является очень чувствительной к паре евро/доллар, несмотря на такой сильный фундаментальный фактор, как спрос, который в США на данный момент является весьма хорошим. С технической стороны, нефть отыграла свое недавнее падение до уровней $67 - 68 за баррель, поднявшись до отметки в $75 за баррель. Таким образом, путь к новому снижению, в целом, открыт.

По итогам пятницы, 4 июня цены на нефть упали более чем на 4%, что является самым сильным дневным падением с февраля текущего года. Всплеск продаж был вызван слухами о проблемах во французских банках, а также возможном дефолте Венгрии. Еще в 2007 - 2008 годах Венгрия обращалась в МВФ за финансовой помощью, которая была тогда предоставлена. Однако экономические проблемы в стране продолжаются, а кредиты, взятые в евро, продолжали дорожать, поскольку венгерский форинт слабел быстрей, чем европейская валюта. Впрочем, главным событием для рынка стала публикация крайне слабых данных США по числу новых рабочих мест.

Металлы: сегодня рынок также будет испытывать давление со стороны американских данных конца прошлой недели по количеству вновь созданных рабочих мест, влияние которых усилит уже давно присутствующий негатив по суверенным долгам ЕС и рынку недвижимости Китая. Ожидается движение зарубежных котировок "Казахмыса" и ENRC на "красной территории".

Котировки меди продолжают опускаться ниже уровней поддержки, демонстрируя признаки "медвежьего" рынка. В последний день прошедшей недели они упали на дополнительные 3,75% после публикации о приросте количества нанятых на работу американцев на 431 000, вместо ожидавшихся 536 000. Движение котировок по остальным промышленным металлам было также негативным. Капитализация ENRC и "Казахмыса" на LSE обмелела еще на 4,5 - 5%. Бумаги Uranium One подорожали на 0,4%.

Макроэкономика/валюты: в понедельник, 7 июня, евро покажет дальнейшее ослабление на фоне сокращения промышленных заказов Германии и опасений относительно восстановления глобальной экономики. Британский фунт снизится из-за негатива по розничным продажам Великобритании.

В пятницу, 4 июня, евро рухнул на 1,61% до 1,2162 на фоне спекуляций относительно дефицита бюджета Венгрии и огромных убытков Societe Generale от операций с деривативами ЕС. Английский фунт не выдержал корреляцию с евро и снизился на 1,1% до 1,4454.

$1 = 146,75 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.