На мировом рынке алюминия происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок (обзор)

Алматы. 13 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок, передает Kazakhstan Today.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного алюминия с немедленной оплатой и поставкой за февраль 2013 года составляла $2053,4, в среднем за прошедшие дни марта - $1923,1, а на последних торгах - $1939,0 за тонну.

Средняя стоимость алюминия на LME в марте 2012 года составляла $2182,8 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последние два месяца оставались на уровне 5,18 млн тонн.

Официальная стоимость последних по времени исполнения алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедшие два месяца в переводе с юаней понизилась с $2429 до $2353 за тонну. Запасы алюминия, отслеживаемые ShFE, за прошедшие два месяца увеличились с 440,4 до 492,2 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (стоимость наличного металла) в Шанхае за прошедшие два месяца в переводе с юаней снизились с $2413 до $2342 за тонну.

Алюминий подешевел на 12% за последний год, в результате чего крупнейшие производители, включая Alcoa, Rio Tinto и "РУСАЛ", вынуждены сокращать объемы выпуска. Только в одном Китае будет избыток примерно в 510 тыс. тонн в этом году после многих лет расширения перерабатывающих мощностей, отмечают эксперты японской компании Sumitomo. По их данным, на Китай приходится около 46% мировых поставок алюминия и 45% спроса. Средняя стоимость производства 1 тонн алюминия в мире составляет $2164, по расчетам японской компании.

По мнению аналитиков банка Macquarie, цены на алюминий достигли уровня, когда дальнейшее их снижение выглядит маловероятным из-за производственных издержек. По оценкам банка, около 35% китайских алюминиевых заводов в настоящее время неприбыльны, так же как и 15% заводов в остальной части мира. "Возможно, наиболее заметной чертой рынка цветных металлов в последний месяц было его отставание от рынка акций, особенно в США, - заявил аналитик банка BNP Paribas Стивен Бриггс (Stephen Briggs). - Американская статистика была в целом неплоха, однако в других местах картина выглядела хуже, тогда как обратная корреляция между ценами цветных металлов и долларом возвратилась к историческим значениям".

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI) сообщил, что производство первичного алюминия в мире (выплавка из глинозема), включая Китай, в 2012 году составило 43,4 млн тонн, что на 1,3% ниже уровня 2011 года (43,9 млн тонн). По итогам января 2013 года среднесуточный объем производства первичного алюминия в мире (с учетом его производства в Китае) существенно не изменился и составил 126,4 тыс. тонн. В том числе в Китае среднесуточный объем производства алюминия в январе 2013 года составил 56,7 тыс. тонн.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), излишки алюминия на мировом рынке составляли в конце 2012 год 365,1 тыс. тонн по сравнению с избытком в 1,88 млн тонн в конце 2011 года. Избыток на мировом рынке алюминия в 2013 году сохранится практически без изменений, полагают в China Aluminium Network. Это объясняется высоким уровнем производства, в особенности в Китае. Между тем финансовые сделки и плохие правила доставки на LME препятствуют сокращению биржевых запасов и создают на мировом рынке алюминия искусственный дефицит. Примерно две трети запасов алюминия, показываемых LME, связаны финансовыми сделками. И эта ситуация вряд ли скоро изменится, поскольку явное превышение биржевых котировок по фьючерсным контрактам по сравнению с наличным алюминием увеличивает привлекательность подобных сделок, считают в Commerzbank. "Несмотря на сохраняющийся значительный избыток на мировом рынке алюминия, мы полагаем, что цены на этот металл в 2013 году будут расти. Алюминий может получить поддержку на фоне восстановления мировой экономики. Кроме того, мы ожидаем сокращения производства, так как многие алюминиевые заводы сейчас убыточны. Мы прогнозируем, что на конец 2013 года цены на алюминий составят $2350 за тонну", - заключили аналитики Commerzbank.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, производство алюминия в Китае за 2012 год увеличилось на 13,2%, или до 19,88 млн тонн. По данным китайской таможни, импорт глинозема в эту страну в прошлом году достиг 5,02 млн тонн, увеличившись на 167% по сравнению с 2011 годом. Основными поставщиками данного сырья в Китай были Австралия, отправившая туда 4,66 млн тонн, и Индия - 140 тыс. тонн, что составило 93% и 3% от общих объемов китайского импорта, соответственно. С 2005 года Китайский импорт глинозема постепенно снижался, но в 2009 году в связи с мировым финансовым кризисом производство глинозема в Китае впервые за 10 лет показало отрицательный рост. Тем временем, из-за разницы китайских и мировых цен на глинозем его импорт в Китай в 2009 году увеличился на 12% в годовом исчислении. В 2012 году, пострадав от индонезийских ограничений на экспорт бокситов, китайские производители алюминия импортировали большие объемы глинозема в стремлении избежать его дефицита, в результате чего импорт подскочил на 167%.

Отметим, что мировой рынок алюминия чрезвычайно подвержен влиянию "китайского фактора". C 2000 по 2012 год мировое потребление алюминия росло со средним темпом 3,4% в год, при этом Китай, где средний темп роста потребления за тот же период составил 17%, обеспечил более 100% увеличения спроса и предложения алюминия. Доля Китая в общемировом производстве и потреблении алюминия выросла с 12% в начале десятилетия до 40% в конце.

Агентство агентства Dow Jones Newswires также сообщило, что за январь - февраль 2013 года производство алюминия в Китае увеличилось на 15,0%, или до 3,51 млн тонн. А по итогам нынешнего года производство первичного алюминия в Китае ожидается на отметке 25 млн тонн, считают специалисты пекинского агентства Antaike. Их прогноз на 12,1% выше уровня, достигнутого в 2012 году, - 22,3 млн тонн. По данным сотрудников Antaike, никто из крупных алюминиевых заводов не сократил производство, зато это сделало несколько маленьких предприятий, имеющих мощности в диапазоне 30-50 тыс. тонн в год. Впрочем, их действия окажут мало влияние на выпуск первичного алюминия в стране, поскольку их влияние ничтожно. За последние годы многие компании вкладывали деньги в строительство заводов в западных провинциях Китая, в которых затраты на электроэнергию ниже. По существующим оценкам, 3-4 млн тонн новых мощностей будут введены на западе Китая в 2013-2014 годах.

Мировые поставки алюминия в 2013 году вырастут на 1,8 млн тонн (+3,7%), ожидают аналитики банка HSBC (в 2012 году прирост предложения составил 2,4 млн тонн). При этом по большей части рост будет наблюдаться в Индии и на Ближнем Востоке. Согласно прогнозу банка, за 10 лет, до 2015 года, среднегодовой рост производства алюминия составит 5,3%. Совокупный избыток на рынке в 2012-2016 годах достигнет 5,9 млн тонн. Аналитики банка по-прежнему полагают, что алюминий будет торговаться недалеко от поддержки на уровне затрат. В банке несколько повысили прогноз цен на этот металл на 2013 год (с $2150 до $2250 за тонну), приняв во внимание сравнительно хорошее для рынка начало года. Однако на фоне текущего структурного избытка цены на алюминий будут оставаться недалеко от этого уровня, ожидают в банке.

Крупнейший производитель алюминия в Китае Aluminum Corporation of China Ltd. (Chalco) сообщил на этой неделе, что он ожидает крупного убытка за 2012 год в связи с избыточностью мощностей в данной отрасли. Правительство Китая, в свою очередь, планирует консолидацию в алюминиевом секторе, но, по мнению аналитиков, ему следует подходить к данной проблеме очень осторожно.

Крупнейшая в мире алюминиевая компания "РУСАЛ" сообщила, что объем производства алюминия в 2012 году составил 4,17 млн тонн, увеличившись на 1% по сравнению с 2011 годом. В 2013 году "РУСАЛ" собирается сокращать производство на 300 тыс. тонн, что составляет 7,1% от общего объема выпуска алюминия в 2012 году. По оценке компании "РУСАЛ" мировой спрос на алюминий в 2013 году может вырасти на 6% за счет роста в Азии и США. В Европе пока продолжится стагнация спроса. Премии на поставку по оценкам продолжат расти. По прогнозу банка JPMorgan, мировой рынок алюминия останется в избыточном состоянии в 2013 году. Мировое производство первичного алюминия в 2013 году вырастет на 7,4% в связи с запуском новых мощностей. Китай покажет рост производства на 9%, Северная Америка - на 3,4%, Центральная и Южная Америка - на 8,7%. Мировое потребление по оценкам в 2013 году вырастет на 7,5%. Рост потребления алюминия ожидается со стороны электроэнергетики, транспорта, строительного сектора. По оценке JPM запасы алюминия на мировом рынке в 2013 году составят 12,81 млн тонн, увеличившись к 2012 году на 6,5%. Отношение запасов к потреблению постепенно снижается, но все еще остается на уровне выше среднемноголетнего. При этом в Китае в 2013 году ожидается лишь снижение избытка алюминия на внутреннем рынке на 25% с продолжением падения в 2014 году. По модельным расчетам, среднегодовая стоимость алюминия в 2013 году может вырасти на 4%, или до $2099,4 за тонну.

Японский торговый дом Sumitomo ожидает, что в 2013 году переизбыток алюминия в мире будет находиться на рекордном за два года уровне, поскольку спрос со стороны Китая недостаточен для того, чтобы поглотить увеличение поставок с новых мощностей, сообщило агентство Bloomberg. Профицит металла на мировом рынке сохранится седьмой год подряд и составит в этом году 866 тыс. тонн по сравнению с 760 тыс. тонн в 2012 году, полагают в агентстве.

Американский производитель алюминия Alcoa Inc. рассчитывает на рост потребления алюминия в 2013 году в аэрокосмической отрасли. По мнению Alcoa, в 2013 году мировое потребление алюминия вырастет на 7% к 2012 году и удвоится до 2020 года.

Агентство Reuters привело прогнозы средней цены на алюминий в 2013 году: банк J.P. Morgan - $2213, банк CITI - $2175, банк Barclays - $2400, компания "РУСАЛ" - $2300, банк Goldman Sachs - $2204, банк UBS - $2227, банк BNP Paribas - $2110, банк Societe Generale - $2050 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.