На мировом рынке биржевые котировки алюминия стабилизировались (обзор)

Алматы. 13 апреля. Kazakhstan Today - На мировом рынке биржевые котировки алюминия стабилизировались. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного алюминия с немедленной оплатой и поставкой за март составляла $1772,5, в среднем за прошедшие дни апреля - 1773,7, а на последних торгах - $1773,0 за тонну.

Средняя стоимость алюминия на LME в апреле 2014 года составляла $1809,6 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последние два месяца уменьшились с до 4,2 до 3,8 млн. тонн.

В I квартале 2015 года цена на алюминий упала до практически самой низкой отметки за последние пять лет, однако уже к середине года на фоне растущего спроса и дефицита на мировом рынке без учета Китая ситуация заметно улучшилась.

Крупнейшими производителями алюминия в мире в прошлом году стали Китай, Россия и Канада, свидетельствуют данные британской исследовательской компании CRU, которые приводит агентство Bloomberg. В десятку крупнейших производителей этого металла также входят ОАЭ, Индия, США, Австралия, Норвегия, Бразилия, Бахрейн. При этом Китай занимает первую позицию в рейтинге с большим отрывом от остальных стран. Аналогичным образом Китай значительно обгоняет другие государства по объемам потребления металла. В Китае в 2014 году было произведено 28,29 млн тонн алюминия, в России - 3,48 млн тонн, в Канаде - 2,86 млн тонн. Потребление алюминия в прошлом году в Китае составило 27,27 млн тонн, в США - 5,24 млн тонн, в Германии - 2,12 млн тонн.

В феврале 2015 года производство алюминия в мире (без учета Китая) составило 1,91 млн тонн, что почти на 9% меньше, чем в январе. При этом в годовом исчислении наблюдался рост примерно на 2% (результат февраля 2014 года - 1,86 млн. тонн), сообщил Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI). За два месяца года мировое производство алюминия составило 4,015 млн тонн, что чуть больше, чем за январь - февраль 2014 года (3,91 млн тонн). Среднесуточное производство алюминия (не считая Китая) составило в феврале 68,3 тыс. тонн, что на 400 тонн больше, чем в январе.

Президент компании "Русал" Олег Дерипаска охарактеризовал текущее ситуацию в мировой алюминиевой отрасли как очень жесткую, в том числе на фоне экспорта из Китая. И если спотовый металл на LME торгуется чуть ниже $1800 за тонну, то премии на физическую поставку высоки, в то время как раньше они были вообще близки к нулевым показателям. При этом компания "Русал" в 2014 году сохранила первое место среди мировых производителей алюминия по итогам 2014 года, несмотря на утверждения британской исследовательской компании CRU об обратном, сообщило агентство Bloomberg. Производство алюминия в компании "Русал" в прошлом году составляло 3,6 млн тонн.

Крупнейший в мире производитель алюминия "Русал" ввел в эксплуатацию новый комплекс по добыче бокситов на шахте Североуральского бокситового рудника (СУБР). Мощность комплекса составляет 1,2 млн тонн бокситов в год, или около 10% от общей добычи бокситов "Русалом" за 2014 год. Общие запасы новой шахты оцениваются в 42 млн тонн бокситов - алюминиевой руды. Новый комплекс позволит снизить себестоимость производства бокситов на данном руднике на 15% за счет оптимизации процесса транспортировки и выдачи руды, отметили в компании. Североуральское месторождение бокситов имеет большие запасы высококачественного сырья и является важной частью ресурсной базы "Русала". Мощность СУБР составляет 3,4 млн тонн бокситов в год. "Русал" добывает в России около 46% от общего объема производства бокситов, остальное в Гвинее, Гайане и на Ямайке.

По данным Китайского национального бюро статистики (National Bureau of Statistics of China) производство алюминия в 2014 году составило 24,5 млн тонн, тогда как в 2015 году увеличится на 6-7%, несмотря на проблемы в экономике страны, которые будут влиять на потребление продукции из алюминия. Тем не менее ожидается, что спрос на алюминиевые полуфабрикаты со стороны автомобильной индустрии и электроэнергетики будет силен. Согласно данным, опубликованным Китайским национальным бюро статистики, производство алюминиевой продукции в Китае в первые два месяца 2015 года возросло в годовом исчислении на 21% и достигло 6,9 млн тонн. Согласно предварительным оценкам, в 2015 году мировой выпуск алюминия превысит спрос на 460 тыс. тонн, при этом цены уже в ближайшие месяцы потеряют 6.4%, говорится в отчете Bank of America Corp. Китай является крупнейшим мировым поставщиком алюминия. В нынешнем году мощности по выпуску первичного алюминия в Китае вырастут до 31 млн тонн, что будут на 7% больше уровня 2014 года.

По данным The Wall Street Journal, в январе - феврале 2015 года Китай экспортировал 1,2 млн тонн алюминия (+67% к аналогичному периоду прошлого года). Привлекательность экспорта для китайских производителей заключается как раз в премиях на глобальном рынке, которых нет в Китае. По его мнению, наращивание экспортных поставок из Китая (помимо отсутствия локальных премий) заключается еще и в том, что мощности внутри страны растут, а потребление алюминия замедляется. В результате свободного металла достаточно много на внутреннем рынке Китая - и производители пытаются его экспортировать.

В аналитическом обзоре Deutsche Bank говорится, что, несмотря на избыток алюминия в Китае, замедляющийся рост спроса на этот металл и возросшие объемы экспорта из страны, на мировом рынке алюминия сохранится баланс спроса и предложения или в худшем случае будет зафиксирован небольшой переизбыток металла. Несмотря на это, спотовые цены на LME будут постепенно расти. Однако Китай не просто наращивает экспорт, но и преподносит неприятные сюрпризы для алюминиевой отрасли. Китайское правительство облагает 15%-ной пошлиной первичный алюминий и некоторые виды продуктов (сплавы, скрап и прутково-катанная продукция), тем самым стимулируя производителей ориентироваться на внутренний рынок. Однако из-за переизбытка металла в стране и отсутствия локальных премий китайские производители отправляют за рубеж под видом продукции высокого передела (не облагается 15%-ной пошлиной, предполагает возврат НДС) фактически первичный алюминий, так как после доставки на экспортные рынки алюминиевые полуфабрикаты переплавляются в слитки и реализуются на рынках третьих стран. Столь хитрые схемы вызывают опасения со стороны мировых производителей алюминия. Председатель Rusal Australia и директор Совета Австралии по алюминию Джон Ханнаган (John Hannagan) заявлял, что Китай наращивает экспорт алюминия на азиатском рынке, при этом цены на продукцию гораздо ниже конкурентов, что ставит под угрозу конкурентоспособность другого крупного поставщика алюминия в регионе - Австралии.

Спрос на алюминий в Японии в 2015-2016 финансовом году увеличится на 1,8%. Такое мнение высказали в Japan Aluminium Association. Предполагается, что спрос на крылатый металл достигнет в будущем финансовом году 4,16 млн тонн. Предполагается, что в нынешнем финансовом году спрос на алюминий в Японии вырастет на 2,6%, или до 4,09 млн тонн.

На мировом рынке алюминия сохраняется затоваривание, однако продолжение улучшения спроса и сокращения мощностей заставит цены расти в течение всего 2015 года. Такое мнение высказал аналитик банка BNP Paribas Стивен Бриггс (Stephen Briggs).

Мировой спрос на алюминий в 2015 году по сравнению с 2014 увеличится на 6,5%. Такое мнение высказали в американской алюминиевой компании Alcoa. Однако Alcoa в течение 2015 года изучит возможность закрытия до 500 тыс. тонн мощностей по выпуску алюминия и до 2,8 млн тонн по производству глинозема, сообщается в пресс-релизе компании. Эти шаги снизят себестоимость производства, а также укрепят конкурентоспособность компании на мировом рынке сырьевых товаров. В случае принятие решения Alcoa закроет мощности, составляющие 14% от выпуска алюминия на предприятиях компании и 16% - по производству глинозема. По итогам прошлого года Alcoa произвела 3,12 млн тонн алюминия и более 16 млн тонн глинозема.

Объявление компанией Alcoa о выводе из эксплуатации последних мощностей алюминиевого завода Alumar (Alcoa - 60%, BHP Billiton - 40%), пятого крупнейшего бразильского алюминиевого завода (годовая мощность 440 тыс. тонн металла), остановленного с 2009 года, стало еще одним гвоздем в крышку гроба умирающей алюминиевой промышленности Южной Америки. В Бразилии остались два действующих алюминиевых завода: Albras - с годовой мощностью 460 тыс. тонн, принадлежащий компании Hydro AS, Норвегия, в штате Пара и Aluminio (Sorocaba) - мощностью 475 тыс. тонн. компании Companhia Brasileira de Aluminio (CBA) в штате Сан-Паулу. Производство первичного алюминия в Бразилии упало с 1,67 млн тонн в 2007 году до 962 тыс. тонн в 2014 году. В феврале 2015 году. действующие мощности страны по производству первичного алюминия составляли 828 тыс. тонн, согласно данным Бразильской алюминиевой ассоциации ABAL Два алюминиевых завода в Венесуэле пока избежали закрытия из-за их принадлежности государству и находятся далеко не в процветающем состоянии. Основными причинами постоянного сокращения производства на этих заводах являются недостаточное инвестирование и забастовки. Завод Venalum годовой мощностью 430 тыс. тонн металла даже близко не достигает проектной мощности.

Несмотря на нынешнюю стабилизацию цен, мировую алюминиевую отрасль лихорадит. Динамика цен на LME и премий больше похожа на кардиограмму пациента, который изо всех сил борется за жизнь. И если пациент в мировой отрасли - это алюминиевые производители, то в роли болезни могут выступить сразу несколько факторов, такие как растущий экспорт из Китая и проводимая реформа LME по отгрузке этого металла.

Аналитики французского банка Natixis прогнозируют среднюю стоимость алюминия на LME в 2015 году на уровне $1840 за тонну, а на 2016 году прогноз составляет $2000 за тонну. Среди позитивных факторов отмечается сильный спрос на алюминий благодаря быстрому росту автомобильного сектора, дефицит бокситов, который, как ожидается, увеличит стоимость глинозема, уход производителей от увеличения предложения первичного алюминия, чтобы сосредоточиться на строительстве энергогенерирующих мощностей, производстве бокситов и алюминия, и другие моменты. По оценке Natixis, чрезмерные запасы алюминия могут не исчезнуть до 2018 года, а дальнейшее укрепление доллара США может оказывать давление на сырьевой рынок и цены алюминия.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.