На мировом рынке цинка происходит понижение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 16 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка происходит понижение биржевых котировок.

Средняя стоимость наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в январе составляла $2110,6, в феврале - 2103,2, в среднем за прошедшие дни марта - $2011,6, а на последних торгах - $2000,5 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за последние два месяца уменьшились с 687,7 до 537,7 тыс. тонн.

По итогам 2014 года на мировом рынке наблюдался дефицит цинка в размере 296 тыс. тонн. Об этом свидетельствуют данные Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG). Согласно подсчетам, объемы мирового производства цинка в мире составили в прошлом году 13,51 млн тонн, а мирового потребления - 13,80 млн тонн.

Производство рафинированного цинка в 2014 году выросло в Китае на 6,9%, или до 5,82 млн тонн. В Китае спрос на цинк вырос на 11,7%, также рост потребления цинка наблюдался в США, Корее, Мексике. Коммерческие запасы цинка на конец 2014 года составили 1,55 млн тонн против 1,88 млн тонн в 2013 году, из них запасы производителей составили 366 тыс. тонн, увеличившись на 3,4% к концу 2014 года.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), по итогам 2014 года на мировом рынке наблюдался дефицит цинка в 262 тыс. тонн. Годом ранее нехватка металла в мире оценивалась в 95 тыс. тонн.

По оценке директора по рыночным исследованиям ILZSG Пола Уайта (Paul White), китайское доминирования в поставках цинка на рынок, как ожидается, будет только усиливаться по мере запуска новых добывающих проектов и роста инвестиций в сектор, в частности со стороны таких компаний, как MMG, China Investment Corp. и др. Выступая на конференции Международной цинковой ассоциации во Флориде П. Уайт отметил, что около 26% мировой добычи цинка приходится на Китай. Учитывая инвестиции в проекты за рубежом, Китай контролирует 46% всего поставляемого с рудников на мировой рынок цинка, отметил П. Уайт. "Как можно предположить, эта цифра будет только расти в будущем благодаря развитию новых проектов", - заявил он.

По прогнозу аналитиков CHR Metals, рост спроса на цинк в Китае будет более скромным, поскольку строительство инфраструктуры проходит пик на фоне трансформации экономики страны. По словам аналитика Клер Хассаль (Claire Hassel), Китай уже является весьма интенсивным потребителем цинка благодаря инвестициям в инфраструктуру и значительным объемам экспорта. "Дальнейшего роста потребления цинка может и не быть, и оно может даже снизиться, однако это не будет катастрофой, это следствие экономической трансформации", - заявила на конференции Международной цинковой ассоциации во Флориде К. Хассаль.

По данным Министерства энергетики и горной промышленности Перу, производство цинка в стране в январе выросло. Объем выпуска цинка составил в указанном месяце текущего года 113,43 тыс. тонн, что на 12,6% больше, чем в январе годом ранее. На Minera Antamina производство цинка выросло на 46,6% в годовом выражении, до 19679 тонн. Уровень использования оборудования компания увеличила до 90,8%.

Недостаток предложения цинка на мировом рынке будет увеличиваться ко 2017 года до рекордного уровня на фоне остановки работ на месторождениях в Австралии и Ирландии.

С октября прошлого года были остановлены многие новые цинковые проекты. Таким образом, предложение в ближайшие пять лет не будет расти, считают аналитики Bloomberg Intelligence.

Принадлежащая Glencore компания "Казцинк" произвела в четвертом квартале года 77,2 тыс. тонн цинка, причем из сырья самой Glencore было произведено 52,3 тыс. тонн металла по сравнению с 55,9 тыс. тонн в аналогичном периоде годом ранее. Переработка цинковой руды третьих сторон на предприятии выросла. В 2014 году "Казцинк" произвела 304,5 тыс. тонн цинка против 300,4 тыс. тонн в предыдущем году. На австралийских мощностях Glencore было произведено 201 тыс. тонн цинка.

По данным агентства Bloomberg, в 2015 году дефицит цинка увеличится практически вдвое - до 584 тыс. тонн, а к 2017 году может, в худшем случае, составить 2 млн тонн. Логично предположить, что цинк в перспективе существенно подорожает, хотя с июля прошлого года цены упали на 16%, это также может стать фактором ограничения его добычи. При этом спрос на цинк в сталелитейной отрасли будет оставаться довольно высоким.

Для новых индийских властей приоритетом является экономический рост, обеспечение которого должно помочь увеличить спрос на цинк в Индии до значений выше общемирового и китайского к 2020 году. Такое мнение высказал директор по маркетингу компании Hindustan Zinc Раджеш Мохата. По его словам, рост спроса на цинк в стране пока относительно слаб. Среди причин данной ситуации менеджер назвал замедление промышленного роста и другие факторы.

По мнению аналитиков компании Wood Mackenzie, предложение цинкового концентрата в течение 2015 года можно прогнозировать, как вполне нормальное. Более того, представитель компании полагает, что постепенное появление дефицита рафинированного цинка в 2018 году и рост цен до $3000 за тонну и выше при росте добычи цинкового сырья с 2015 до 2020 года до 365 тыс. тонн в среднем за год при существовании, правда, постоянного риска задержек. По прогнозам аналитика Wood Mackenzie, всего за следующие шесть лет может быть начата эксплуатация 31 добывающего проекта с потенциалом объема добычи до 2,2 млн тонн в год. Однако аналитик еще раз подчеркнул, что процесс доведения до эксплуатации может быть сложным и долгим, так как инвесторы в целом весьма медленно осуществляют капитальные вложения.

В Орландо, штат Флорида, проходит конференция Международной ассоциации цинка. (International Zinc Association). Среди выступавших был и аналитик Noble Group Данкан Хоббс (Duncan Hobbs). Он отметил, что данные о потреблении цинка свидетельствуют, что снижение складских запасов металла на международном рынке обусловлено не только спросом. Запасы цинка на складах ЛБМ существенно снизились, при этом далеко не весь металл "пошел" в сторону фактического потребления. Тем не менее темпы роста потребления цинка, похоже, превышают потребление цинка в производстве оцинкованного стального листа, и в прошлом году мировое потребление цинка вышло на новые рекордные уровни. По оценке Хоббса, запасы на складах LME составляют примерно 25-30% от общемировых. Касательно ситуации с концентратом, Д. Хоббс полагает, что добыча сырья в мире ведется практически на рекордных уровнях, что постоянно "провоцирует" затоваренность рынка концентрата, но из-за весьма большого "разброса" качества концентрата его рынок более сложный и неоднозначный. К тому же планируется приостановка некоторых крупных проектов по добыче цинкового сырья, таких как рудники Century и Lisheen, принадлежащие, соответственно, компаниям MMG и Vedanta.

Цинк может подорожать до конца текущего года на 14-19%. Об этом заявила аналитик по металлам Macquarie Group Вивьен Ллойд (Vivien Lloyd) на отраслевой конференции в Орландо. В результате стоимость цинка поднимется до $2400-2500 за тонну. "Ближе к концу года мы рассчитываем на очень сильные цены, поскольку мы движемся к тому времени, когда рудник Century закроется", - сказала она. Так, Century, один из крупнейших в мире цинковых рудников, может быть закрыт к следующему году из-за окончания срока его эксплуатации. Поставки рафинированного цинка в 2015 году будут меньше спроса примерно на 290 тыс. тонн, прогнозирует Vivien Lloyd. По ее оценке, к 2017 году цинк подорожает до $3000 за тонну.

Директор по рыночным исследованиям ILZSG Пол Уайт заявил на конференции в Орландо, что мировой спрос на цинк увеличится на 2,9% в 2015 году, в том числе в Китае показатель вырастет на 4,8%, в остальном мире - на 1,3%. В ближайшие 2-3 года в мире будут введены в строй производственные мощности объемом около 450 тыс. тонн, а в 2018-2020 годах - объемом 1,2 млн тонн.

Спрос на цинк в Китае в следующем году может превысить производство на 350 тыс. тонн, прогнозируют аналитики исследовательской компании SMM Information & Technology. При этом потребление металла в стране, как ожидается, увеличится на 3,1% и достигнет 6,25 млн тонн. В то же время выпуск внутри страны вырастет на 4,3%, или до 5,35 млн тонн.

Недостаток предложения цинка на мировом рынке будет увеличиваться до 2017 года до рекордного уровня на фоне остановки работ на месторождениях в Австралии и Ирландии. С октября прошлого года были остановлены новые проекты (на 215 тыс. тонн). Таким образом, предложение в ближайшие пять лет не будет расти, считают аналитики Bloomberg Intelligence.

В 2015 году руководство компании Nyrstar ожидает повышения мировых цен на цинк после того, как закроется рудник Century (Австралия). "Мы вступаем в период, когда на глобальном рынке будет ощущаться дефицит и цинковых концентратов. и непосредственно самого рафинированного цинка, - считает генеральный директор Nyrstar Хейнц Эйгнер (Heinz Eigner). - Подобный двойной дефицит будет толкать цены вверх". По итогам прошедшего года цинк подорожал в среднем на 6% на волне спекуляций о том, что предложение будет отставать от потребления. Запасы металла на складах (сертифицированных LME) находятся на самом низком с октября 2010 года уровне. Комбинат Century, ситуация на котором может повлиять на цены, принадлежит Minerals and Metals Group, сформированной в июне 2009 года China Minmetals Corporation на базе активов поглощенной ею компании OZ Minerals. Мощность предприятия составляет 500 тыс. тонн цинка в концентрате. Закрытие этого комбината запланировано на третий квартал текущего года. "Мы ожидаем, что пока проблем с поставками не будет, но, когда Century прекратит функционирование, на рынке возникнет нехватка концентратов, - отметил Х. Эйгнер. - И 500 тыс. тонн, которые "уйдут" с рынка, будут иметь значительное влияние".

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.