На мировом рынке никеля произошло понижение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 24 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля произошло понижение биржевых котировок.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в августе составляла $18 675,7, в среднем за прошедшие дни сентября - $18 414,1, а на последних торгах - $17 135,0 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в сентябре 2013 года составляла $13 779,5 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца увеличились с 305,2 до 341,4 тонн.

По сообщению агентства Bloomberg, никель стал лидером падения цен на цветных металлы в последние дни из-за спекуляций о замедлении его потребления в Китае. По словам министра финансов Китая Лоу Цзявэя (Lou Jiwei), рост экономики страны замедлятся и пока серьезных изменений в лучшую сторону не предвидится.

В то же время, по данным International Stainless Steel Forum (ISSF), мировое производство нержавеющей стали за первое полугодие 2014 года выросло на 10,6%, по сравнению с прошлым годом и составило 20,9 млн тонн. Производство выросло во всех регионах, за исключением Центральной и Восточной Европы.

Но к августу 2014 года на мировом рынке наблюдался избыток никеля в 72,1 тыс. тонн. Об этом свидетельствуют данные Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS). По итогам минувшего года в целом избыток никеля в мире оценивался в 185,7 тыс. тонн.

Мировое производство чистого никеля по итогам августа 2014 года превысило его потребление на 5200 тонн. Об этом говорится в опубликованном в понедельник докладе Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG). Напомним, что никель является основным легирующим компонентом при производстве нержавеющей стали. Цены на никель переживали за последнее время ряд драматических взлетов и падений, что было вызвано скорее биржевыми спекуляциями, чем реальной экономической ситуацией.

По прогнозу INSG, мировое производство никеля в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличится на 10,9% и достигнет 1,94 млн тонн. По итогам минувшего года объемы выпуска продукции составили 1,75 млн тонн. Потребление никеля в мире в текущем году поднимется до 1,89 млн тонн против 1,77 млн тонн в прошлом году.

По данным китайской статистики за август 2014 года импорт никелевой руды вырос на 38,67% к июлю, или до 5,08 млн тонн. Большая часть сырья - 5,01 млн тонн была ввезена с Филиппин, это на 1,4 млн тонн выше, чем в июне. Филиппины стали полноценной заменой Индонезии, экспорт необработанного сырья из которой был запрещен с января этого года. Но, несмотря на действующий запрет, в статистике поставок в Китай также числятся 35 тыс. тонн руды из Индонезии. На индонезийскую руду приходилось около 59% китайского импорта никелевой руды в 2013 году, однако спрос на никелевую руду была искусственно завышен в ожидании запрета. Хотя исследовательская компания Roskill оценивает китайское производство учтенного и рафинированного никеля в 659 тыс. тонн в 2013 году, реальный спрос значительно ниже. Запасы необработанной никелевой руды в китайских портах, по некоторым оценкам, находятся в пределах 20 млн тонн, в то время как потребительские запасы никелевого чугуна (NPI) оцениваются в более 280 тыс. тонн. Компания Roskill также ожидает, что, несмотря на временное прекращение в начале года, экспорт руды из Индонезии будет продолжаться, а экспорт с Филиппин увеличится.

Производство никелевого чугуна (NPI) в Китае, как ожидается, выровняется, в результате чего поставки будут осуществлены в соответствии с реальным спросом. До сих пор эффект на цены объявленного запрета была относительно небольшой. Цены немного выросли на первой неделе декабря, но это последовало за падением в ноябре, что подтолкнуло цены на никель к уровню $14 000 за тонну. В сочетании с запасами никелевых руд и NPI, на рынке присутствует достаточная гибкость, такая, что любое увеличение цен в результате запрета, скорее всего, будет постепенным, хотя спекулятивная деятельность может привести и к краткосрочным пикам. Каковы будут вероятные средние и долгосрочные последствия запрета? В отчете Roskill по никелю говорится о 89 предложениях по строительству плавильных заводов, которые, как сообщают индонезийские чиновники, они получили, однако из этих проектов только небольшая часть уже начала строительство.

В случае с Китаем, когда там NPI впервые начал производиться, производство увеличилось примерно на 175 тыс. тонн в течение пяти лет. На этот раз проекты в Индонезии выиграют от сильной финансовой поддержки и доступа к распространенным технологиям, но столкнутся со снижением цен и инфраструктурными проблемами, особенно в отношении доступа к электроэнергии. Производство NPI в Индонезии (и, возможно, на Филиппинах) также обойдет экспортную пошлину 20%, которую Китай накладывает на экспорт NPI, и открывает возможность экспорта NPI в остальные страны мире - хотя при том, что большая часть проектов в китайской собственности, эти объемы, вероятно, составят только небольшую долю в общем объеме производства NPI. Насколько вероятно, что Филиппины последуют примеру Индонезии? Не существует никаких сомнений, что чиновники на Филиппинах будут внимательно следить за экспериментом Индонезии. В то время как законопроект о содействии развитию минеральной обработки был предложено в течение последнего конгресса, он не смог достичь сената страны и с тех пор не получил никакого импульса. Филиппины, однако, скорее всего, будут пожинать плоды некоторого непредвиденного роста спроса на их никелевые руды в результате снижения доступности индонезийского сырья, и есть возможность, что налог на экспорт никелевой руды из страны будет повышены с 2% до 7% в 2014 году.

Россия в январе - июле 2014 года экспортировала 120,2 тыс. тонн необработанного никеля. Об этом свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы страны. В страны дальнего зарубежья было поставлено 120 тыс. тонн материала, а страны СНГ - 0,2 тыс. тонн.

Российская компания "Норильский никель" ожидает существенного дефицита на рынке никеля в 2015 году. Об этом говорится в пресс-релизе компании. В сообщении компании отмечается, что высокий уровень производства чернового ферроникеля в Китае в сочетании с низким спросом на никель в развитых странах в 2013 году привели к снижению цены на металл. В этом году Индонезия, крупнейший поставщик сырья для китайских производителей, ввела запрет на экспорт необработанной никелевой руды с содержанием никеля менее 4%. Несмотря на то, что введение запрета было запланировано, для рынка это стало неожиданным сюрпризом. Опасения рынка по поводу устойчивости данного эмбарго стали рассеиваться по мере снижения импорты руды из Индонезии в Китай, которое снизилось до нуля уже в мае, и уменьшения запасов в китайских портах. Несмотря на то, что в первой половине 2014 года предложение никеля на рынке оставалось на высоком уровне, цены росли в ожидании дефицита уже во второй половине 2014 года. В свою очередь, правительство Индонезии подтвердило, что не планирует смягчать эмбарго в отношении никелевой руды и после прошедших в июле президентских выборов. При сохранении индонезийского запрета "Норникель" ожидает роста цены на никель в среднесрочной перспективе. По оценкам компании, производство в Китае может сократиться более чем на 50 тыс. тонн в этом году и более чем на 150 тыс. тонн в 2015 году. Компания также ожидает, что значительная часть объема руды будет восполнена за счет новых проектов по латеритной руде в Индонезии, Океании, Мадагаскаре и Латинской Америке, однако их успешный ввод во многом зависит от решения различных технологических проблем. В целом, компания ожидает, что небольшой рост предложения не сможет компенсировать увеличение потребления, что приведет рынок в состояние баланса в этом году и существенный дефицит в 2015 году.

Крупнейший мировой производитель никеля в мире "Норникель", ожидает некоторый рост предложения на рынке никеля за счет ввода новых латеритных проектов. Однако это не сможет компенсировать увеличение потребления, что приведет рынок к существенному дефициту в 2015 году, следует из пресс-релиза компании. "Норникель" констатирует, что в результате подтверждения правительством Индонезии решимости не смягчать введенное в январе эмбарго на экспорт необработанной никелевой руды цена на металл поднимется выше $18000 за тонну.

Настроение многих торговцев на никелевом рынке становится оптимистичным, хотя спрос и предложение сырья, вероятно, хорошо сбалансированы, несмотря на запрет экспорта руды из Индонезии. Такое мнение высказали аналитики банка Commerzbank, "До некоторой степени отсутствие на рынке индонезийской руды было скомпенсировано значительным увеличением импорта сырья с Филиппин", - считают эксперты банка.

А что касается прогнозов на ближайшие месяцы, то цены на никель будут определяться спросом на нержавеющую сталь. Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, средние мировые цены на нержавеющую сталь были преимущественно положительными за последние 12 месяцев. Достигнув дна в августе 2013 года, цены начали расти в течение последних двух месяцев. Средняя цена на холоднокатаный рулон сорта 304 в этом месяце на 23% выше прошлогодних показателей. Хотя не ожидается, что затраты на сырье значительно вырастут, по сравнению с текущим уровнем, но в наступающем году цены в среднем будут значительно выше, чем в течение последних 12 месяцев. Прогнозируется, что цены на нержавейку в Азии покажут небольшой рост. Цены в Северной Америке, по прогнозу MEPS, останутся стабильными. Мировое производство нержавеющей стали в 2014 году будет более 40 млн тонн.

Стоимость никеля, вероятно, увеличится в следующем году на фоне повышения производственных расходов, а также дефицита металла на рынке, полагает аналитик банка Macquarie Group Ltd. Джим Леннон (Jim Lennon). Никель вряд ли подорожает до высокого уровня 2007 года, однако очевидно, что динамика цены будет повышательной, учитывая, что рынок, вероятно, станет дефицитным в следующем году, в то время как производственные расходы растут", - цитирует агентство Bloomberg Джима Леннона, выступавшего на конференции в Джакарте. Стоимость никеля повышалась в первом полугодии 2014 года на фоне введения Индонезией запрета на экспорт руды, призванного поддержать инвестиции в местную металлургическую отрасль. Аналитики банка Goldman Sachs Group Inc. сообщили, что никель входит в число сырьевых товаров, для которых ими прогнозируется подъем цен. Эксперты Standard Chartered ожидают, что в 2015 году рынок никеля столкнется с дефицитом, что подтолкнет к росту цены на этот металл.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.