На мировом рынке олова происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок (обзор)

Алматы. 4 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок, но в последние дни цены повысились.

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июне составляла $22 773,8, в среднем за июль - $22 382,8, а на последних торгах - $22 480,0 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного олова на LME в августе прошлого года составляла $21 628,8 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца увеличились с 9,6 до 11,7 тыс. тонн.

На малайзийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена на олово за последние два месяца снизилась с $22 895 до $22 800 за тонну. Запасы олова на складах KLTM за два месяца увеличились с 34 тонны до 62 тонны.

В основном биржевые котировки цветных металлов сейчас падают, но "олово - единственный металл, который оказался "не в тренде", возможно, из-за отсутствия к нему спекулятивного интереса или же интереса потребителей", отметил в своей записке клиентам банк Standard Bank Леон Вестгейт (Leon Westgate).

Планируемое изменение экспортных правилам для олова, вывозимого из Индонезии, помогло подтолкнуть вверх цены на LME. Индонезийское Министерство торговли объявило 25 июля 2014 года, что будет введение более жесткого контроля, в том числе положения о чистоте металла и процентном содержании иолов в сплавах. По данным лондонского журнала Metal Bulletin, в правительстве Индонезии, власти страны могут в течение месяца пересмотреть постановление, в котором дилеров призывают торговать с января следующего года оловянным припоем на местной бирже перед отправкой на экспорт. Минторг Индонезии должен внести изменения в условия и спецификации по четырем основным классам экспорта олова (болванки, припой, оловянные сплавы и др.), заявил неназванный источник.

Metal Bulletin сообщает, что пересмотренные правительством Индонезии правила экспорта олова вступят в силу в ноябре этого года, как объявило Министерство торговли страны. Принятые правила призваны ввести жесткий контроль за продажей продукции без обработки до образования слитков. По данным Министерства торговли, новый регламент будет классифицировать олово в четырех различных категориях. Пересмотренные правила предусматривают, что каждая компания может получить только один тип экспортной лицензии. Кроме того, зарегистрированные экспортеры должны возобновить их лицензии до 1 марта 2015 года. Пересмотр к регулированию направлен на создание правовой определенности и благоприятного делового климата, обеспечение сырьем отечественную промышленность, а также увеличение добавленной стоимости экспорта олова, говорится в заявлении генерального директора внешней торговли Partogi Pangaribuan.

По наблюдениям главного экономиста Capital Economics Каролины Бейн (Carolina Bane), мировой рынок олова сохраняет устойчивость, отражая тот факт, что рынок близок к балансу. С начала года цена на олово выросла на 2,6%. К. Бейн полагает, что неопределенность с предложением олова и произошедшее сокращение его запасов должны поддержать рынок, и прогнозирует рост цены на олово до $24 000 за тонну к концу нынешнего года, тогда как электротехническая индустрия является ключевым фактором для спроса на олово (обеспечивает 50% мирового потребления металла). "Развитые экономики возвращается к позитивной динамике роста, и наблюдается повышательный тренд в аспекте увеличения покупок домохозяйствами электронных приборов", - отметила К. Бейн. Она считает, что производство олова в Индонезии в последние годы стагнирует из-за истощения ранее легкодоступных его запасов и усилий властей ограничить нелегальную мелкомасштабную добычу олова.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), в 2013 году на мировом рынке наблюдался дефицит олова в 10,3 тыс. тонн. Согласно подсчетам экспертов, выпуск рафинированного металла в мире сократился на 14,2%, а потребление - на 2,7%. При этом на мировом рынке образовался недостаток предложения, а цены за последний год выросли на 15%.

По данным China Nonferrous Metals Monthly, производство олова в Китае за январь - июнь 2014 года увеличилось на 16,8%, или до 93,9 тыс. тонн. А Таможенная служба Китая сообщила о резком снижении объемов импорта олова в страну. Основная причина падения импорта - высокий уровень мировых цен, по сравнению с внутренними ценами в Китае (с учетом доставки до потребителя и таможенной очистки). Так, нынешняя стоимость металла на свободном рынке Китая ниже котировок LME.

По последним данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), общие объемы китайского импорта рафинированного олова за первую половину 2014 года составили 2880 тонн, что было на 65% меньше, чем год назад. Основным поставщиком концентрата олова в Китай также была Мьянма, на которую в мае пришлось 12 922 тонны, или почти 96% всех объемов. Общие объемы китайского импорта оловянного концентрата за пять вышеназванных месяцев выросли на 63% на годовой основе до 63220 тонн.

По сообщению агентства Bloomberg, экспорт олова из Индонезии - крупнейшего поставщика этого металла на мировой рынок - может упасть до самого низкого за 8 лет уровня. Согласно опросу Bloomberg производителей, трейдеров, аналитиков и других участников рынка, в этом году экспорт может составить всего 80 тыс. тонн против 91 612 тонн в прошлом году (-13%). Если этот прогноз сбудется, это станет самым низким уровнем с начала подсчета статистики экспорта в 2007 году. Напомним, что Индонезия ввела новые стандарты экспорта, ограничила торговлю оловом исключительно через биржу.

По прогнозам ITRI, добыча олова в Индонезии снизится с 90 тыс. тонн до 60 тыс. тонн в год. Введенные в прошлом году ограничения на экспорт олова из страны и стремление ограничить также экспорт продукции из металла скажутся на производстве. На замену Индонезии в отрасли приходят Мьянма, Лаос и другие поставщики сырья, что пока не так сильно влияет на рынок. Однако в перспективе Индонезии может не понадобиться высокий уровень добычи сырья. Напомним, что экспорт олова из Индонезии в 2014 года остается на уровне на 30-40% ниже прошлогоднего.

В индонезийской компании PT Timah во II квартале 2014 года производство олова выросло на 12,4%, или до 10,8 тыс. тонн, в то время как добыча руды выросла на 40% к 143 тыс. тонн в первом полугодии. Рост производства был в основном за счет более утроения береговой добычи до 4823 тонн. Отметим, что береговые производство в начале прошлого года был жестоко подавлено из-за незаконной добычи, но сейчас восстанавливается. Контрастные тенденции в производстве и продажах привело к росту запасов рафинированного олова до 4473 тонн в конце июня. Всего запасов олова более чем в два раза больше, чем год назад, и сейчас они находятся на самом высоком уровне в течение пяти лет.

Как сообщает Metal Bulletin, работающая в сфере технологий и материаловедения компания Umicore создала совместное предприятие с китайской Vital Materials для облегчения удовлетворения растущего спроса на оксиды индия и олова (ITO) со стороны быстроразвивающихся азиатских рынков. СП будет производить так называемые распыляемые мишени для потребителей из Китая, а также заниматься утилизацией использованных мишеней. Umicore будет владеть 60%-ной долей в СП, а Vital - 40%-ной.

По данным Japan Metal Bulletin, Таиланд экспортировал 360 тонн олова в Северную Корею. Поставки в Северную Корею начались с ноября прошлого года и суммарно насчитывают 1290 тонн. По итогам I квартала экспорт в Северную Корею достиг 1020 тонн, то есть 26% всех поставок, это следующий за Японией (33%) уровень. Японские участники рынка крайне удивлены целенаправленным экспортом олова в Северную Корею, в то время как Таиланд до недавнего времени испытывал трудности со снабжением сырьем. Оценить объем рынка Северной Кореи не представляется возможным. Таиланд является важным поставщиком металла в Японию. После ограничений на экспорт, введенный Индонезией с осени прошлого года, прекращение поставок промежуточного сырья для производства олова привело к снижению выпуска и экспорта таиландского металла ниже уровня 1000 тонн в месяц. Поставки руды из Мьянмы полностью ориентированы на Китай, австралийскую руду перекупает Малайзия. Закупки оловянной руды африканского производства взамен прекратившихся поставок необработанного металла из Индонезии помогли Таиланду наладить ситуацию: экспорт вернулся на нормальный уровень впервые за девять месяцев.

По прогнозу ITRI, мировой рынок олова будет до конца 2014 года в дефиците, а средняя цена на металл ожидается на уровне $26 000 за тонну. "Стоимость олова колебалась в последний год в интервале $20 000-30 000 за тонну, однако мы ожидаем ее укрепления во второй половине 2014 года благодаря росту спроса на металл", - заявил делегатам конференции Indonesia Tin ("индонезийское олово") в Бангкоке глава представительства ITRI в Китае Kui Lan. По его оценкам, производство рафинированного олова в мире достигнет в 2014 году 345,3 тыс. тонн, а дефицит металла достигнет 13,2 тыс. тонн.

По прогнозу французского инвестиционного банка BNP Paribas, средняя цена на олово в 2014 году достигнет $25 000 за тонну. Банк также прогнозирует, что недостаток предложения металла в финансовом 2014-2015 году составит как минимум 20 тыс. тонн, и ожидает, что к середине 2015 года средняя цена на олово достигнет $27 000 за тонну.

По данным WBMS, в 2013 году на мировом рынке наблюдался дефицит олова в 10,3 тыс. тонн. Согласно подсчетам экспертов, выпуск рафинированного металла в мире в заданный период сократился на 14,2%, а потребление - на 2,7%.

Эдвард Мейр (Edward Meir), старший аналитик брокерской компании INTL FCStone предсказывает рост цен на олово до $28 000 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.