На мировом рынке золота произошло понижение цен (обзор)

Алматы. 20 июля. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота произошло понижение цен.

Стоимость вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последние два месяца понизилась с $1189,25 до $1132,80 за тройскую унцию, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость золота в Лондоне за прошедшие дни июня 2015 года - $1181,50, а в среднем за прошедшие дни июля - $1159,06 за унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на секции COMEX Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX) официальная стоимость (settlement) ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов на поставку золота за последние два месяца понизилась с $1183,2 до $1131,8 за тройскую унцию.

Рынки драгоценных металлов продолжают снижаться под влиянием выступления Джанет Йеллен перед сенатом США, которая повторила, что ФРС может повысить процентную ставку в сентябре или декабре 2015 года. При этом регулятор выбирает стратегию начала повышения ставки медленными темпами для последующего более комфортного регулирования экономики. Ожидание повышения процентных ставок оказывает негативное влияние на цены драгоценных металлов. При этом наибольшее падение показывают платиноиды, инвестиционный спрос в которых сокращается. Вчера также небольшое снижение запасов показали золотые ETF-фонды.

Цена на золото находится вблизи пятилетнего минимума. Аналитики спекулируют на тему того, что стоимость драгметалла будет и дальше снижаться. Но настоящие знатоки золота могу спасть спокойно, так как вся эта шумиха вокруг цены на драгметалл их не сильно пугает. Те, кто по-настоящему отличает ценность золота от цены на него, чувствуют себя уверенно в сложившейся ситуацией с падением мировых цен ниже психологически важной отметки в $1200 за унцию. Разница состоит в том, что цена на золота - это показатель торговли желтым драгметаллом на бирже, а ценность золота позволяет сохранить имущество инвестора от обесценивания. Поэтому он может спать спокойно в кризисные времена, когда мировую финансовую систему штормит из-за роста суверенных долгов в разных странах. Что касается цены на золото, то аналитики инвестиционного Bank of America Merrill Lynch считают, что в настоящее время стоимость драгметалла недооценена впервые с 2009 года, а по сообщению экономического издания Economic Times, на 1%.

По сообщению брокерской компании из Нью-Йорка R.F. Lafferty, те инвесторы, кто в 2009 году купил золото, уже потеряли на своей инвестиции. Исходя из этого, можно сделать вывод, что текущий уровень цен не будет сохраняться слишком долго: либо цена на золото будет расти, либо инвесторам придется столкнуться с дальнейшим снижением цен, а значит и с потерями своих инвестиций. Долгосрочные инвесторы, которые регулярно покупают золото для своего инвестиционного портфеля в качестве защиты сбережений, а не для спекуляций, могут спокойно относиться к текущей ситуации, так как золото во все времена является самым ликвидным активом. Поэтому некоторые инвесторы используют момент, чтобы нарастить свои позиции в драгметалле, пока цена для этого благоприятствует.

Власти Китая продолжают принимать меры для того, чтобы ослабить доминирование западных стран на рынке золота, и чтобы получить больше влияния на формирование цен на золото. Китай и Индия являются крупнейшими потребителя желтого драгметалла в мире. Также Китай является крупнейшим производителем золота в мире вот уже на протяжении многих лет подряд. За последние годы наблюдается тенденция перетекания золота с Запада на Восток: драгметалл покидает США и Великобританию, в основном через Швейцарию, и находит свое новое пристанище в Китае. Дело в том, что китайцы любят покупать маленькие слитки золота, поэтому слитки западного стандарта переплавляются сначала в Швейцарии до нужных размеров. Как и раньше, мировая цена на золото контролируется через биржи в Нью-Йорке и Лондоне. Главным игроком является товарная биржа COMEX. Поэтому китайские власти пытаются сделать все возможное, чтобы получить рычаги влияния на золото в свои руки и ослабить контроль западных игроков на рынке золота. Одним из главных шагов по либерализации рынка золота в стране стало решение китайских властей вновь разрешить частное владение золотом много лет назад. Несколько лет спустя это позволило создать в стране крупные торговые площадки для осуществления сделок с драгметаллом, в которых могут принимать участие не только китайские, но и иностранные инвесторы.

Старейший Bank of China стал новым участником лондонского золотого фиксинга LBMA Gold Price, об этом сообщает оператор процесса определения цен на золото компания ICE Benchmark Administration (IBA). Поднебесная на протяжении многих лет является крупнейшим производителем золота в мире, а также, по подсчетам Всемирного совета по золоту (World Gold Council), в последние 2 года обгоняет всех по объемам потребления. Однако в установлении стоимости золота китайские банки раньше не участвовали. Вместе с Bank of China в определении фиксинга на золото участвуют Barclays, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, The Bank of Nova Scotia - Scotia Mocatta, Societe Generale и UBS - в общей сложности 8 финансовых учреждений.

По сообщению Китайской ассоциации по золоту (China Gold Association, CGA), текущий 2015 год является успешным для золотой индустрии страны. Ассоциация занимается ведением статистических данных по рынку золота и регулярно публикует обзоры по теме золота.

В рамках форума LBMA, который проходил в Шанхае, CGA опубликовала интересные данные по рынку золота своей страны. В отчете ассоциации говорится, что 2015 год является хорошим годом для золотой индустрии Китая. С чем это связано? За первые четыре месяца текущего года в стране было добыто 153,83 тонны желтого драгметалла, что на 17,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Потребление золота в Китае в I квартале 2015 года составило 326,68 тонн - прирост составил 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По оценкам экспертов, золотая индустрия Китая располагает проверенными и подтвержденными резервами золота в объеме 9816 тонн - это второе место в мире. За последние восемь лет из этого объема уже было добыто 2851,32 тонны. Китайская ассоциация по золоту видит большой потенциал развития для национальной индустрии драгметалла. В обзоре также сообщается, что по итогам 2014 года ВВП Китая вырос на 7,4% до 9,2 млрд евро. Этот показатель находится на втором месте в мире. Покупательная способность населения Китая, численность которого составляет 1,3 млрд человек, огромна. А этот фактор делает китайский рынок золота очень важным элементом мирового рынка золота. Чтобы повысить покрытие китайской валюты золотом, в стране должны выполняться следующие задачи: развитие переработки драгметалла, увеличение золотого запаса, способствовать покупке и продаже золота среди населения. Только так можно добиться увеличения золота в стране, говорится в обзоре Ассоциации. Во время форума LBMA Народный банк Китая активно выступал за то, чтобы роль юаня в мире была более существенной. По его мнению, китайская валюта должна стать частью мировой финансовой системы, а также должна быть включена в список мировых резервных валют. Стоит также напомнить, что именно в этом году Международный валютный фонд будет пересматривать состав резервной валюты SDR (специальные права заимствования), которая состоит из главных мировых валют. Китай надеется, что при этом будут учтены также его интересы.

Управляющий директор инвестиционного фонда U.S. Global Investors в Канаде Франк Холмс (Frank Holmes) считает, что до конца текущего года цена на золото должна вырасти минимум на 15%. Особенно это станет возможным, если стоимость драгметалла уверенно превысит отметку в $1200 за унцию. Вот уже последние три месяца цена на желтый драгметалл колеблется возле $1200 за одну унцию. Стоимость в $1150 стала в этом году минимальным значением. Стоит напомнить, что в конце января этого года цена на драгметалл смогла ненадолго преодолеть отметку в $1300 за унцию. После последнего заседания ФРС США золото получило дополнительный стимул для роста, что позволило цене снова преодолеть отметку в $1200 за одну унцию. По словам Холмса, эта отметка является очень важной для дальнейшего ценообразования драгметалла. Франк Холмс уверен, что золото имеет все шансы, чтобы вырасти до конца текущего года на 20%. Об этом он рассказал в своей недавней статье, опубликованной на портале MarketWatch. На рост стоимости золота указывают недавние колебания цен. При такой высокой нестабильности, которую мы наблюдали недавно, рост или снижение стоимости в пределах 15% не является чем-то необычным. В настоящее время многое указывает на то, что рост цен на золото продолжится. Поэтому вполне будет оправданным ожидать до конца 2015 года рост цен на золото до уровня $1350 за одну унцию. Эксперт назвал еще одну причину, почему отметка в $1200 за одну тройскую унцию имеет большое значение. Этот уровень цен является критическим порогом для производителей драгметалла в плане производственных затрат, то есть эта граница их рентабельности. Падение цены на золото ниже $1200 за унцию на длительное время приведет к снижению производства золота, а это сократит его предложение на мировом рынке.

Каждый год Рональд Стоферле (Ronald Stoeferle) и Марк Валек (Mark Valek), управляющие фонда Incrementum, публикуют годовой обзор "На золото уповаем" (In Gold We Trust). Вот что они написали в последнем обзоре. Последние несколько лет не радовали золотых инвесторов. В долларовом выражении золото не показывало результатов, слегка сползая вниз. На самом деле в последние три года цена на золото в долларах США несколько напоминала последние 18 лет "глобального потепления". И тем не менее, многое определяется валютой. На практике боковой тренд золота в долларовом выражении в известной степени представляет победу, учитывая сильный рост доллара в 2014 году. В конечном итоге графики золота в отличных от доллара валютах выглядят весьма обнадеживающе. По сути, рост цены на золото в евро и иенах в последние 18 месяцев был не таким уж слабым. Более того, как указывают Р. Стоферле и М. Валек, золото очень хорошо держалось в дефляционной среде, когда многие товары, в частности сырая нефть, упали. Как известно нашим читателям, мы считаем, что основная поддержка золота исходит от людей, которые видят третий огромный пузырь активов, надутый мягкой денежной политикой на протяжении прошлых двух десятилетий, и испытывают тошноту.

Иметь страховку в такой ситуации совсем не повредит - и рано или поздно она сыграет важную роль. Естественно, пока "рискованная" сторона еще бушует, широко распространено мнение, что на этот раз все будет иначе. В самом деле, каждый отрезок экономической истории уникален, но как отметил Марк Твен (Mark Twain), история часто рифмуется. Есть общее у всех кредитных экспансий: все они без исключения в конце концов лопаются. Со времени последнего финансового кризиса в мире было накоплено еще больше долга. Залогом для большей части этого долга служат безнадежно переоцененные активы, от недвижимости до ценных бумаг. Все большая часть долга стала зависеть только от веры в то, что правительства смогут и далее пролонгировать долг, не подвергая опасности выпускаемые ими валюты.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.