Обзор мирового рынка алюминия на 12 сентября 2008 года

Алматы. 12 сентября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия продолжился спад. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) за август составляла $2764, в среднем за прошедшие дни сентября - $2603, а на последних торгах - $2561 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов на LME - $2605, на Нью-Йоркской бирже COMEX - $2634, а на Шанхайской фьючерсной бирже ShFE - 16 540 юаней за тонну ($2422).

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на алюминий на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизились с 18 070 - 18 110 до 16 300 - 16 340 юаней за тонну (до $2381 - 2386).

Запасы алюминия, контролируемые LME, за прошедший месяц увеличились с 1124 до 1184 тыс. тонн, а на Шанхайской бирже - со 152 до 194 тыс. тонн.

Мировое производство первичного (из добытой руды) алюминия (без учета Китая) выросло в январе - июле 2008 года на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, или до 14,9 млн тонн, сообщил Международный институт алюминия (The International Aluminium Institute - IAI).

По данным Мирового бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics - WBMS), избыток продукции на рынке алюминия вырос до 790 тыс. тонн в первом полугодии по сравнению с дефицитом в объеме 88 тыс. тонн годом ранее. Спрос за этот период вырос на 614 тыс. тонн, или до 19,1 млн тонн, а общее производство алюминия в мире выросло на 1,5 млн тонн, или до 19,8 млн тонн.

Выпуск первичного алюминия в Китае вырос в июле на 10,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, или до 1,13 млн тонн. Китайская ассоциация производителей цветных металлов (China Nonferrous Metals Association) сообщила, что производство алюминия в Китае будет ограничено до конца года из-за недостатка электроэнергии и слабого экспортного спроса, а также понизила прогноз производства алюминия в текущем году с 15,5 до 14,5 млн тонн.

Китайские производители глинозема и алюминия могут сократить объемы выпуска продукции и повременят с новыми проектами по расширению производства, если цены не прекратят снижение в ближайшее время. Об этом заявила компания Aluminium Corp of China (Chalco), которая в январе - июне 2008 года выпустила 4,68 млн тонн глинозема и 1,52 млн тонн алюминия, что на 3,3% и 14,3% меньше, чем год назад. Однако Chalco прогнозирует, что, несмотря на рост издержек, суммарный выпуск глинозема в Китае в 2008 году составит 26 - 27 млн тонн (+34% к 2007 году).

Citigroup прогнозирует снижение выпуска алюминия в Китае в течение 2008 года в 1,5 млн тонн. Другие мировые компании наращивают производство, о чем сообщили в американской компании Alcoa, которая увеличила выпуск алюминия в первой половине года на 13%, "Русал" - на 8%, а Hydro Aluminium сохранила выпуск на уровне прошлого года. Производители стараются держать цены, ссылаясь на рост производственных затрат, колебания доллара и инфляцию. А китайские власти намерены с начала 2009 года прекратить поставку электроэнергии производителям алюминия по льготным тарифам.

Объем китайского импорта алюминия, его сплавов и изделий, как говорится в предварительных данных таможенной службы Китая, по итогам января - августа 2008 года сократился на 3,4%, или до 621,5 тыс. тонн. Импорт алюминиевого лома вырос на 10,8%, или до 1,45 млн тонн в январе - августе 2008 года. Объем импорта глинозема сократился на 9%, или до 3,19 млн тонн, однако растут поставки бокситов. За январь - август из страны было вывезено 620 тыс. тонн алюминия и его сплавов, что на 68% больше, чем в аналогичный период прошлого года.

По данным China Mining Association, ожидаемый рост цен на глинозем может стать одним из факторов, подталкивающих цены на алюминий вверх. Поставки глинозема в текущем году вполне достаточны в связи с ростом производства глинозема в стране, превышающим рост спроса на него со стороны продуцентов алюминия. Цена глинозема упала с 4200 юаней за тонну в начале года до 3200 юаней за тонну в настоящее время. Снизившаяся прибыль вынудила производителей сократить выпуск глинозема в стране. Это может вызвать значительное влияние на поставки глинозема и подтолкнуть вверх его цену. Так как затраты на электроэнергию и глинозем составляют около 80% всех затрат на производство алюминия, рост цены электроэнергии и возможный рост цены глинозема приведут к росту затрат алюминиевых заводов и, таким образом, поддержат цены алюминия на высоком уровне на Шанхайской бирже.

Согласно недавним заявлениям Китайской ассоциации производителей цветных металлов, 20 крупнейших производителей алюминия в Китае выполнили свое обещание, данное еще в июле, - сократить выпуск металла на 10%. Это связано еще и с тем, что китайское правительство ввело 15%-ный экспортный налог на некоторые алюминиевые изделия с 20 августа.

По данным China Mining Association, рост производственных затрат является основным фактором, поддерживающим цену на алюминий в Китае. Напряженность с поставками угля в текущем году вызвала дефицит электроэнергии, который поддерживает цену алюминия на достаточно высоком уровне. Однако дефицит электроэнергии в ряде провинций не оказал значительного влияния на производство алюминия, так как многие алюминиевые заводы имеют собственные электростанции. Например, в провинции Шаньдун на востоке Китая мощности по производству электролитического алюминия составляют 2,54 млн тонн в год, из которых менее 5% получают электроэнергию из государственной энергосистемы.

Американская корпорация Alcoa прогнозирует рост цен на алюминий в течение следующих пяти лет. Это произойдет из-за проблем с энергообеспечением, которые вынуждают компании сокращать объемы выпускаемой продукции. По мнению Alcoa, спрос на алюминий со стороны Китая продолжит расти и приведет к увеличению импорта. По прогнозам корпорации, в этом году мировой спрос на алюминий повысится на 9%, а к 2020 году увеличится вдвое. Чтобы полностью соответствовать спросу, необходимо будет построить около 80 новых заводов мощностью 400 тыс. тонн алюминия каждый.

Компания "Русал" увеличит к 2013 году объем производства алюминия в Сибири до 4,5 млн тонн, сообщил на пресс-конференции в Иркутске в рамках Байкальского экономического форума заместитель генерального директора компании В. Гераскин. Россия увеличила в январе - июле 2008 года экспорт алюминия в страны дальнего зарубежья на 23,5% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, или до 2,1 млн тонн, говорится в материалах Федеральной таможенной службы.

В Абу-Даби (ОАЭ) строится крупнейший в мире алюминиевый завод. Об этом сообщает Китайская горнопромышленная ассоциация China Mining Association. Первая очередь строящегося завода может вступить в эксплуатацию в апреле 2010 года. Завод стоимостью $5,8 млрд будет производить 700 тыс. тонн первичного алюминия в год и откроет путь для диверсификации экспорта страны, который в настоящее время представлен только нефтью и газом. В 2013 году предполагается построить вторую очередь завода, в результате чего его мощность достигнет 1,4 млн тонн в год, превратив его в крупнейший в мире алюминиевый завод. Ожидается, что к 2011 году мировой спрос на алюминий вырастет до 46 млн тонн, с 37 млн тонн в 2007 года.

Брокерская компания Natixis Commodity Markets пересмотрела прогнозы цен на основные цветные металлы, в том числе прогнозирует среднюю цену алюминия в 2008 году на уровне $2900 за тонну. Несмотря на прогноз избытка алюминия, который в этом году может составить 215 тыс. тонн, ослабление курса доллара США и рост стоимости энергоресурсов продолжат поддерживать цены на алюминий на относительно высоком уровне.

По мнению Deutsche Bank, даже на фоне спада потребления алюминия в строительной и автомобильной отраслях западных экономик мировой спрос на него практически не снизится. Кроме того, сейчас отношение складских запасов алюминия к объемам его потребления находится на низком уровне и рост цен на него достаточно вероятен. По прогнозу Deutsche Bank, средняя стоимость алюминия на LME в 2009 году составит $3224 за тонну.

В то же время аналитики Barclays Capital пересмотрели в сторону понижения средние цены на алюминий в этом и следующем кварталах на фоне замедления темпов роста мировой экономики, сообщило агентство Bloomberg. Средняя цена на алюминий в четвертом квартале 2008 года составит, как ожидается, $3100 за тонну.

Информационно-аналитическая компания Harbor Intelligence специализирующаяся на рынке алюминия, считает, что рост промышленного производства в Китае восстановится на прежнем уровне до конца нынешнего года, а цена на этот металл вновь начнет расти и к концу 2008 года может достичь $3600 за тонну.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц с $3170 до $2800 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $2800 до $2600 за тонну.

Сейчас алюминий торгуется почти по себестоимости, что должно ограничить потенциал падения.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна