Обзор мирового рынка алюминия на 15 сентября 2010 года

Алматы. 15 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия произошло снижение биржевых котировок. Средняя цена на наличный алюминий с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за август составляла $2118,14, в среднем за прошедшие дни сентября - $2104, а на последних торгах - $2101,5 за тонну.

Средняя цена на алюминий в сентябре 2009 года составляла $1834,1 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц уменьшились с 4,44 до 4,40 млн тонн.

Стоимость ближайших по времени исполнения алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц поднялась с $2255 до $2262 за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедший месяц уменьшились с 492,2 до 490,3 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (цены наличного металла) в Шанхае за прошедший месяц повысились с $2245 до $2268 за тонну.

Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI) сообщил, что мировые запасы алюминия в мире выросли на 6,8%, или до самого высокого уровня более чем за год. При этом складские запасы алюминия в Японии в августе увеличились более чем на 13% и достигли максимального объема за 15 месяцев. Согласно сообщению трейдинговой компании Marubeni Corp, запасы алюминия в портах Иокогамы, Нагои и Осаки на 31 августа составляли 236,1 тыс. тонн по сравнению со 208,2 тыс. тонн на конец предыдущего месяца. Это самый высокий показатель с мая прошлого года, когда он равнялся 243,3 тыс. тонн, приводит данные компании агентство Bloomberg.

IAI сообщил о том, что производство этого металла в мире (без учета его производства в Китае) по итогам первых семи месяцев 2010 года составило 13,94 млн тонн против 13,68 млн тонн за аналогичный период прошлого года.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок алюминия в первом полугодии характеризовался избытком в размере 314 тыс. тонн по сравнению с 755 тыс. тонн излишков в аналогичном периоде 2009 года. Мировой спрос на первичный алюминий в первой половине 2010 года составил 19,97 млн тонн, что на 3,49 млн тонн больше, чем в аналогичном периоде 2009 года.

China Aluminium Network сообщает, что, по данным Национального статистического бюро Китая (National Statistics Bureau), китайское производство первичного алюминия в августе достигло 1,279 млн тонн, что на 10,9% выше, чем в августе прошлого года. За январь - август 2010 года в Китае выпущено 10,83 млн тонн первичного алюминия, или на 37,4% больше, чем за аналогичный период 2009 года.

В Казахстане за январь - август 2010 года производство глинозема (сырья для выплавки алюминия) увеличилось на 7,8%, или до 1,24 млн тонн.

Американская компания Alcoa Inc. вернула на рабочие места на завод Davenport Works в штате Айова уволенных ранее рабочих - на фоне продолжающегося улучшения спроса в промышленном секторе. "Производство оправдывает более полное укомплектование кадров из-за роста объемов заказов", - заявил представитель компании, указывая на то, что общее число работников предприятия сейчас около 1900 человек. Это уже третья волна повторного найма рабочих на заводе в нынешнем году. Многие из них находились во временном увольнении с I квартала 2009 года, отметил в интервью журналу American Metal Market президент местного отделения профсоюза USW Чарльз Макджил. Усилившийся спрос на алюминиевый лист для протекторов, яхт, автомобильных цистерн, железнодорожных вагонов и на плиты литейных форм, а также некоторое увеличение спроса со стороны аэрокосмического сектора поддерживает производство, отмечают в компании Alcoa Inc.

Крупнейшая в мире алюминиевая компания "Русал" ожидает, что во второй половине 2010 года цены на алюминий останутся на текущем уровне. Такой прогноз основан на данных по себестоимости производства алюминия, на статистике о растущем спросе на алюминий в Китае и восстанавливающемся потреблении этого металла в США, Европе и Японии. Ожидается, что производство алюминия в Китае в 2010 году вырастет на 30% и достигнет 16,9 млн тонн. При этом рост потребления составит 20% и достигнет 16,7 млн тонн.

"Русал" прогнозирует, что мировое производство глинозема останется стабильным на уровне 83 млн тонн в 2010 году и возрастет до 89 млн тонн в 2011 году. Как ведущий мировой производитель и продавец глинозема, "Русал" полагает, что контрактная цена на глинозем и цена на алюминий на LME не должны быть взаимосвязаны и что отсутствие такой привязки цен будет способствовать установлению справедливых цен и созданию новых инвестиционных возможностей. "Русал" полагает, что уже в следующем году возможно появление индекса цен на глинозем, который будет отражать спотовые цены по договорам на поставку глинозема. В настоящее время другие мировые производители первичного алюминия и глинозема поддерживают создание такого индекса.

"Русал" наряду с другими участниками рынка алюминия и финансовыми организациями видит потенциальный спрос на такой финансовый инструмент, как алюминиевый инвестиционный фонд (ETF) с физическим обеспечением. Создание такого фонда позволит долгосрочным инвесторам использовать потенциал роста цены на алюминий. Кроме того, фонд ETF будет препятствовать образованию излишков алюминия на рынке и сможет способствовать поддержанию цен на этот металл. Использование фонда ETF вызвано макроэкономическими тенденциями и нестабильностью на рынке. Сегодня алюминий имеет ярко выраженную положительную форвардную кривую (рост цен в будущем), что делает его более привлекательным для инвесторов по сравнению с другими металлами и торговыми инструментами. Фонд ETF сможет сделать доступным более широкое инвестирование в алюминий.

Генеральный секретарь Европейской алюминиевой ассоциации (European Aluminium Association, EAA) Патрик де Шринмэйкерс (Patrick de Schrynmakers) считает, что европейская алюминиевая индустрия восстанавливается по-разному: в одних секторах и странах лучше, в других хуже. "Возьмем, к примеру, строительный сектор: в южных государствах ситуация очень плохая, поскольку банковская система делала в приобретение зданий чрезмерные инвестиции. В северных странах кризис в строительстве либо не начинался, либо еще не оказал большого влияния на отрасль и произойдет ли это, остается вопросом", - отметил Патрик де Шринмэйкерс.

"В секторе алюминиевой упаковки наблюдалось лишь малое снижение деятельности, особенно в части, касающейся продуктов питания. В отдельных государствах, наоборот, даже расширилось использование алюминия в производстве банок. В транспортном секторе воздействие кризиса было очень заметно, но теперь там сильный рост", - отметил генсек EAA.

Агентство Bloomberg сообщило, что мировое производство алюминия может опередить потребление в 2010 году, превысив ранее сделанные прогнозы из-за расширения его выпуска в Китае, считают специалисты японской корпорации Sumitomo. "Мы изменили свой прогноз в сторону увеличения избытка алюминия, поскольку производство в Китае будет больше, чем мы ожидали раньше", - сообщил менеджер Sumitomo по торговле легкими металлами Mотои Камитани (Motoi Kamitani). Согласно прогнозу Sumitomo, к концу 2010 года избыток алюминия на мировом рынке достигнет 2,5 млн тонн (ранее он предполагался в размере 1,8 млн тонн), в следующем году - уменьшится до 2,3 млн тонн. Производство же металла в Китае может вырасти на 29%, или до 17,4 млн тонн.

"Есть еще возможности для дальнейшего увеличения, поскольку алюминиевые мощности в стране составляют 20 - 22 млн тонн", - отметил Mотои Камитани. Спрос на алюминий в Китае, по прогнозам аналитиков Sumitomo, в этом году повысится на 21% по сравнению с предыдущим, или до 17,3 млн тонн. Sumitomo считает, что существует большая вероятность того, что Китай станет чистым импортером алюминия с 2012 года, поскольку спрос на этот металл в стране превысит объемы производства, которое в этом году увеличится на 29% по сравнению с предыдущим, или до 17,4 млн тонн.

Компания "Русал" прогнозирует, что в 2011 и 2012 годах Китай увеличит импорт первичного алюминия. По некоторым оценкам, более 25% местных компаний - производителей алюминия нерентабельны при текущей цене на алюминий, что связано с ростом внутренних тарифов на электроэнергию, цен на сырье и заработных плат. Ограничения на производство алюминия на устаревших производственных мощностях, которые вводит китайское правительство, и укрепление национальной валюты также могут оказать негативное влияние на объемы производства алюминия в Китае. Снижение объемов производства алюминия в Китае прогнозируется в размере 1 - 1,5 млн тонн в год. В то же время "Русал" ожидает, что потребление алюминия в России в 2010 году увеличится примерно на 50% по сравнению с прошлым годом, или до 800 тыс. тонн.

К вопросу о снижении производства алюминия в Китае добавило информацию агентство Bloomberg, которое сообщило, что алюминиевые заводы в Китае, в провинции Guangxi начали сокращать производство, чтобы экономить электроэнергию, которая подорожала. Об этом заявила консалтинговая компания CRU International Ltd. Три плавильщика в регионе закрывают ставнями приблизительно 250 тыс. тонн годовой мощности. Однако в целом производство алюминия в Китае за январь - август 2010 года увеличилось на 37%, или до 10,84 млн тонн, заявило бюро статистики Китая.

Крупнейшая китайская алюминиевая компания Aluminum of China Ltd. (Chalco) озвучила довольно оптимистичный прогноз, заявив, что в текущем году в Китае будет использовано 16,5 млн тонн алюминия, что будет на 20% больше, чем год назад. При этом мировое потребление алюминия вырастет на 20%, или до 41 млн тонн. Стоимость алюминия во второй половине 2010 года составит $1850 - 2300 за тонну, считают в Chalco.

В заключение подведем итоги. Компания "Русал" ожидает, что в Китае в 2010 году рост потребления алюминия составит 20% и достигнет 16,7 млн тонн. Chalco прогнозирует потребление алюминия в 16,5 млн тонн. Sumitomo прогнозирует потребление в 17,3 млн тонн. В общем, цифры эти близкие и говорят о том, что в Китае рост потребления алюминия продолжится, что положительно повлияет на биржевые котировки этого металла.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.