Обзор мирового рынка алюминия на 18 апреля 2008 года

Алматы. 18 апреля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия сохранилась стабильная ситуация при весьма высоких биржевых котировках. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже LME за март составляла $3005, в среднем за прошедшие дни апреля - $2950, а на последних торгах - $3037 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов на Лондонской бирже LME - $3085, на Нью-Йоркской бирже COMEX - $3042, а на Шанхайской фьючерсной бирже ShFE майский контракт стоил $2693 за тонну.

Запасы алюминия на складах, приписанных к LME, за прошедший месяц увеличились с 987 тыс. тонн до 1029 тыс. тонн, на бирже COMEX уменьшились с 14,2 тыс. тонн до 12,5 тыс. тонн, а на бирже ShFE увеличились со 162 тыс. тонн до 181 тыс. тонн.

По данным Международного института алюминия - International Aluminium Institute (IAI), мировые запасы алюминия, представленные слитками, готовыми изделиями и ломом, в марте 2008 года составили 2,84 млн тонн. Это самый низкий показатель за последние три месяца.

Согласно данным World Bureau of Metal Statistics, мировой спрос на алюминий за этот период достиг 6,37 млн тонн, что на 423 тыс. тонн превышает показатель того же периода 2007 года. Мировое производство алюминия выросло на 9,8%, или до 6,55 млн тонн.

По данным IAI, мировой экспорт этого металла за январь - февраль года сократился на 10,6% против данных за такой же период 2007 года. По данным Metal Bulletin, со ссылкой на Таможенную службу Китая, экспорт необработанного алюминия и его сплавов из Китая в январе - марте нынешнего года достиг 150,46 тыс. тонн, что на 6,4% больше, чем год назад. При этом поставки за рубеж составили в марте 58,45 тыс. тонн, увеличившись на 47,3% по сравнению с февралем и на 51,9% по сравнению с уровнем аналогичного периода прошлого года.

Сокращение производства алюминия в течение зимы 2007 - 2008 годов привело к росту цен на LME, стимулируя в свою очередь экспорт металла за границу. В то же время Китай не испытывает недостатка в алюминии, значительные объемы этого металла хранятся на складах. Что же касается импорта глинозема, то в первом квартале 2008 года он достиг 1,16 млн тонн, что на 21,1% больше, чем год назад. В марте в страну было завезено 200 тыс. тонн глинозема. Ввоз лома и отходов за три месяца нынешнего года вырос на 28,7% к уровню аналогичного периода прошлого года (до 530 тыс. тонн), в марте он составил 190 тыс. тонн. Импорт необработанного алюминия и изделий на его основе упал на 7,6%, или до 234,96 тыс. тонн в январе - марте 2008 года.

По данным китайской статистики (National Bureau of Statistics), производство алюминия в стране за январь - март 2008 года увеличилось на 7,9%, или до 3,12 млн тонн, а выпуск глинозема вырос на 26,1%, или до 5,29 млн тонн. По сообщению Китайской горной ассоциации (China Mining Association), компания Chalco прогнозирует рост производства первичного алюминия в Китае в текущем году на 19,4%, или до 15 млн тонн. Производство глинозема в стране, по мнению компании, вырастет до 25 - 27 млн тонн. Потребление алюминия в Китае увеличится в 2008 году на 20,5%, или до 15 млн тонн. Потребление глинозема в стране составит около 31 млн тонн, что будет на 26,9% больше, чем в 2007 году. По прогнозу компании, мировое производство первичного алюминия достигнет 40,4 млн тонн, а глинозема 80,4 млн тонн.

В Казахстане, в январе - марте 2008 года было произведено 415,89 тыс. тонн глинозема, что на 10,1% больше, чем в январе - марте 2007 года.

По сообщению Metal Bulletin, производство первичного алюминия в США в марте нынешнего года составило 233,9 тыс. тонн, что на 6,7% больше, чем в феврале (219,2 тыс. тонн). Если подобная тенденция сохранится до конца 2008 года, в США будет произведено 2,76 млн тонн алюминия, или на 9% больше, чем в 2007 году.

В Канаде выпуск алюминия в марте вырос на 7,8%, или до 266,3 тыс. тонн. Если темпы производства останутся такими же, то в нынешнем году в Канаде будет изготовлено алюминия на 2% больше, чем в прошлом году, или 3,12 млн тонн.

Мировой спрос на алюминий, по прогнозам американской компании Alcoa, в этом году вырастет примерно на 9,6 % и достигнет 41,7 млн тонн. При этом спрос со стороны Китая увеличится на 24%, или до 14,9 млн тонн.

В условиях роста потребления алюминия требуется все больше сырья для его производства. Одним из крупнейших в мире поставщиков такого сырья является Австралия, где общие запасы бокситов составляют 5,7 млрд тонн, и, согласно оценке Геологической службы США, страна занимает по этому показателю второе место в мире после Гвинеи. Но Австралия является мировым лидером по производству бокситов и глинозема. По прогнозу австралийской службы ABARE, в 2008 году добыча бокситов повысится до 66,5, млн тонн, а производство глинозема - до 20,5 млн тонн. Ожидается также расширение геологоразведочных работ в стране.

Отметим, что в мировой добыче бокситов за последний год зафиксированы рекордные темпы роста (около 9%), в результате чего она за указанный период, по оценке Геологической службы США, составила 194 млн тонн (в 2006 году - 178 млн тонн). Наибольшую часть прироста мировой добычи бокситов в 2007 году обеспечил Китай, где добыча возросла в 1,5 раза, что позволило стране выйти на второе место среди производителей бокситов (с долей 16,5% против 12% годом ранее), хотя еще в начале 2000-х годов Китай по производству бокситов стоял на пятом месте.

Бурно развивающаяся алюминиевая промышленность Китая требует все больших объемов сырья, и если раньше значительная часть его (до 50%) ввозилась из-за рубежа, то теперь опережающими темпами растут поставки местных производителей.

Помимо Китая, существенное увеличение добычи бокситов было отмечено в Австралии, лидере отрасли, обеспечивающем треть мирового производства, и Бразилии, оттесненной Китаем на третье место и имеющей долю в 12%. Добыча бокситов в Гвинее, стране с крупнейшими в мире ресурсами бокситов, в 2007 году несколько сократилась из-за забастовок на рудниках.

Февральская непогода в Китае и южноафриканский энергетический кризис несколько изменили отношение ведущих экспертов к алюминию. Уже меньше прогнозов о грядущем изобилии и низких ценах. Компания Rio Tinto теперь ожидает роста цен вследствие увеличения потребления алюминия. Снижение экспорта алюминия из Китая из-за удорожания сырья и сокращения производства уменьшит доступность этого металла на мировом рынке. По мнению Barclays Capital, средняя цена алюминия в 2008 году составит $2713 за тонну. Ожидая более низких объемов производства алюминия в мире, повысили прогнозную стоимость металла и эксперты Macquarie Group.

Энергетические кризисы, которые случились в ЮАР и Китае в первом квартале 2008 года, приведут к ожидаемому сокращению объемов выпуска алюминия и существенному снижению темпов прироста запасов, говорится в аналитическом обзоре UBS AG. Однако единых прогнозов по мировому рынку алюминия на 2008 год нет. Так, Standard Bank считает, что к концу текущего года стоимость металла снизится до $2250 за тонну благодаря вводу в строй новых мощностей в Китае и усилению давления экономического спада в США; а швейцарский банк UBS AG полагает, что растущие энергетические расходы алюминиевых корпораций и перебои с энергопоставками будут способствовать резкому росту цен на алюминий: в течение 2 лет цена может достичь $4400 за тонну.

Компания Rio Tinto считает, что стоимость алюминия может превысить $4000 за тонну из-за повышения затрат на электроэнергию и роста производственных расходов в Китае. К такому подорожанию могут привести дальнейшее ослабление курса доллара США и укрепление юаня, а также рост цен на электроэнергию. В этом году алюминий уже подорожал примерно на 24% после того, как перебои с поставками электричества в Китае и ЮАР заставили компании сократить производство.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила за последний месяц уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию с $3300 до $3180 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $2870 до $2780 за тонну. Тем не менее высокие цены на мировом рынке алюминия в ближайший месяц сохранятся.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна