Обзор мирового рынка алюминия на 18 июня 2008 года

Алматы. 18 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия сохраняется стабильная ситуация при весьма высоких биржевых котировках. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже LME за май составляла $2902, в среднем за прошедшие дни июня - $2886, а на последних торгах - $2934 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов на Лондонской бирже LME - $2982, на Нью-Йоркской бирже COMEX - $3036, а на Шанхайской фьючерсной бирже ShFE июльский контракт стоил 18 645 юаней ($2705) за тонну.

Запасы алюминия на складах, приписанных к LME, за прошедший месяц снизились с 1030 до 1006 тыс. тонн, на бирже COMEX остаются на уровне 10,9 тыс. тонн, а в Шанхае запасы алюминия увеличились со 182,1 до 187,7 тыс. тонн. Общие запасы алюминия в мире по-прежнему находятся на высоком уровне, а средний показатель запасов алюминия составляет 5,43 недели спроса. К концу 2008 года этот показатель может упасть до уровня в 3,34 недели.

На внутреннем рынке Китая запасов алюминия достаточно, но спрос остается слабым. Производитель из Guizhou сообщил, что они предлагают металл по цене 18 500 юаней ($2677) за тонну. По прогнозам китайских производителей, цена алюминия будет оставаться на относительно низком уровне, поскольку спрос остается слабым и на китайском рынке наблюдается избыток металла. Предполагается, что стоимость алюминия в Китае будет держаться на уровне 18 500 - 19 000 юаней ($2677 - 2750) за тонну в ближайшем будущем.

Инфляция и низкие уровни складских запасов продолжат оказывать поддержку ценам на промышленные металлы. Инфляция помогает ценам на металлы остаться на плаву, было заявлено на конференции, посвященной вопросам металлургии и горнодобывающей промышленности в Нью-Йорке.

В целом в мире цены на алюминий остаются весьма высокими, причиной чего можно считать активизацию играющих на повышение биржевиков. Поводом для спекуляций на этот раз стало землетрясение в Китае, в результате которого были повреждены дорожно-транспортные коммуникации и система электроснабжения в районе алюминиевых заводов. Однако долго подогревать рынок этим фактом не удалось, так как вскоре после землетрясения китайские власти сообщили о том, что все алюминиевые заводы, находившиеся на территории, где произошло землетрясение, работают в нормальном режиме, кроме компании Aba Aluminum, которая остановила производство суммарной мощностью 120 тыс. тонн первичного алюминия в год. В результате спекулятивно настроенные биржевые брокеры не смогли создать достаточных условий для роста цен.

Мировое производство первичного алюминия в январе - апреле, по данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), выросло на 7%, или до 12,7 млн тонн. Рост наблюдается во всех регионах.

К 2025 году мировое потребление алюминия вырастет более чем вдвое, или до 90 млн тонн в год, считают аналитики международной консалтинговой группы McKinsey & Co. Однако, стремясь удовлетворить рыночные аппетиты, алюминиевая отрасль может столкнуться с недостатком сырья.

Российская объединенная компания "Российский алюминий", крупнейший в мире производитель первичного алюминия, в своем недавнем прогнозе указала, что до 2030 года ежегодный рост потребления алюминия в мире будет составлять около 3,6%. Таким образом, к 2025 году потребление металла может составить почти 70 млн тонн, что значительно меньше уровня, ожидаемого McKinsey. Лидер рынка основывает свои прогнозы на том, что алюминий придет на смену другим металлам в ряде отраслей промышленности, в частности в автомобильной и строительной. При этом глобальное предложение металла будет сокращаться из-за роста капитальных и операционных затрат: дорожает электроэнергия, падает курс доллара - все это может привести к закрытию или сокращению ряда предприятий.

Ситуация на мировом рынке алюминия во многом зависит от Китая, где производится около 30% этого металла в мире. Впрочем, китайская ассоциация производителей цветных металлов понизила свой прогноз по производству алюминия в Китае с 15,5 млн до 15 млн тонн. Это во многом происходит из-за целенаправленной политики местных властей, которые добиваются повышения эффективности местной металлургической отрасли. При этом мелкие и устаревшие производства закрываются. Специалисты Marubeni полагают, что в 2008 году в Китае потребление составит 15 млн тонн и будет находиться в балансе с производством.

За январь - май 2008 года производство алюминия в Китае увеличилось на 13,2%, или до 5,44 млн тонн, а глинозема - на 18%, или до 9,11 млн тонн. По прогнозам аналитиков Essence Securities, алюминиевое производство в Китае в 2008 году составит около 15,2 млн тонн, так как в начале 2008 года уже простаивали предприятия общей мощностью 1,3 млн тонн продукции в год. После землетрясения в провинции Sichuan, где производится около полумиллиона тонн алюминиевой продукции, два производителя заявили о том, что пока работают, но у них возникли проблемы с подачей электроэнергии и поставкой глинозема. Пока остановлено производство на предприятии Aba Aluminium, расположенном в округе Wenchuan близ эпицентра, но остальные производители в провинции в основном избежали серьезных повреждений.

По данным таможенного управления Китая, импорт алюминия в страну в январе - апреле 2008 года сократился на 9%, или до 49 тыс. тонн, ввоз глинозема снизился на 16%, или до 1,71 млн тонн, а ввоз бокситов увеличился на 37%, или до 8,78 млн тонн. Объемы китайского экспорта продолжили падение под давлением растущих экспортных налогов и усилий центрального правительства, направленных на сокращение инвестиций в энергоемкие, загрязняющие и ресурсоемкие отрасли. В среднесрочной перспективе, по мнению консалтинговой компании CRU, Китай к 2010 году станет чистым импортером алюминия, ввозя не менее 1 млн тонн, тогда как реализация проектов строительства предприятий на Ближнем Востоке приведет к излишку алюминия в этом регионе до 2,8 млн тонн.

Китайские эксперты полагают, что в 2008 году рост производства алюминия в Китае замедлится на 20 - 25%, чему будут способствовать введенные китайским правительством в ноябре 2007 года новые ограничения - по минимальной мощности, размещению предприятий и энергопотреблению, призванные не допустить "перегрева" алюминиевой отрасли. Правительственными документами предусматривается, что новые алюминиевые проекты до начала строительства должны получить разрешение Национальной комиссии по развитию и реформам (National Development and Reform Commission - NDRC).

Проекты расширения мощностей по производству первичного алюминия также должны получать разрешения NDRC, которое будет даваться только проектам, предусматривающим улучшение экологических показателей и замену устаревших мощностей. Проекты предприятий по выпуску глинозема, которые будут использовать в качестве сырья китайские бокситы, могут иметь годовую мощность, не превышающую 800 тыс. тонн глинозема в год, и обеспечиваться собственными поставками бокситов не менее чем на 85%. Активность на китайском рынке глинозема остается низкой, цены держатся на уровне 3400 - 3500 юаней ($492 - 507) за тонну.

По данным китайской горнорудной ассоциации China Mining Association (CMA), первая производственная линия мощностью 440 тыс. тонн в год третьей очереди глиноземного завода компании Aluminum Corporation of China Ltd. (Chalco) в городе Пинго Гуанси-Чжуанского автономного района Китая введена в эксплуатацию 28 мая. Еще одна линия такой же мощности начнет эксплуатироваться в конце июня, что приведет к увеличению проектной мощности до 1,78 млн тонн в год глинозема. Обе линии выйдут на полную мощность в июле текущего года и смогут выпустить за год около 400 тыс. тонн, а весь завод - 1,3 млн тонн глинозема.

В Казахстане в январе - мае 2008 года было произведено 700,6 тыс. тонн глинозема (110,5% к уровню января - мая 2007 года).

Эксперты расходятся во мнении, могут ли цены на алюминий продолжить свой рост в ближайшее время. Прогноз UBS на 2008 год составляет $3197 за тонну, а эксперты UniCredit Aton ожидают только $2750 за тонну. Самую высокую оценку дает банк Lehman Brothers, который считает, что в текущем году металл может подорожать до $3600 за тонну. А вот эксперты из Standard Bank полагают, что благодаря избытку алюминия на мировом рынке к концу текущего года стоимость алюминия снизится до $2250 за тонну.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report оставила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию на отметке $2970 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - $2800 за тонну. Таким образом, высокие цены на алюминий в ближайший месяц сохранятся.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна