АЛМАТЫ. 2 декабря. Kazakhstan Today. На мировом рынке алюминия продолжается рост цен. Стоимость наличного металла на Лондонской бирже (LME) за октябрь составляла $2654, за ноябрь - $2702 за тонну, а 1 декабря цена алюминия выросла до $2761 за тонну. На складах, приписанных к LME, запасы металла в прошлом месяце снизились с 680 тыс. до 678 тыс. тонн. Запасы алюминия на биржевых складах в Шанхае увеличились за последнюю неделю с 17 тыс. до 21 тыс. тонн, а на бирже COMEX в Нью-Йорке сократились до 13 тыс. тонн.
Объем биржевых сделок по алюминию в последний месяц вырос, но не без игры инвестиционных и хеджевых фондов, которые любят вкладывать в контракты на этот металл и значительное число которых имеет дату поставки в декабре. Поэтому может иметь место биржевая игра на повышение. По данным Лондонской биржи металлов, объем заключенных за 1 декабря фьючерсных контрактов (volume) по алюминию составил 3,7 млн. тонн. В целом торговое давление по алюминию остается высоким, а цена алюминия по трехмесячным фьючерсным контрактам 1 декабря составила $2746 за тонну.
По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute - IAI), мировые запасы этого металла на начало ноября 2006 года сократились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11%, или до 2,87 млн. тонн.
В целом усилилась зависимость рынка цветных металлов, в том числе алюминия, от политической и экономической ситуации в мире. Цены на сырье и социальные проблемы в ряде горнодобывающих компаний продолжают оказывать влияние на рынок. В целом цены на все биржевые металлы в течение месяца попеременно колебались, оставаясь на высоких уровнях. При этом фиксируются низкие объемы запасов отдельных металлов на лицензионных складах Лондонской биржи, что подталкивает цены вверх. Котировки цветных металлов реагируют также на изменения стоимости нефти, на решения центробанков США и ЕС о сохранении процентных ставок. Цены на алюминий растут также из-за опасений возникновения дефицита металла на рынке.
Мировое производство первичного алюминия, выплавленного из глинозема, выросло в январе - октябре 2006 года на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года, или до 19,8 млн. тонн, сообщил Международный институт алюминия (IAI). Согласно его данным, Северная Америка и Западная Европа сократили выпуск первичного алюминия, а Восточная и Центральная Европа (включая Россию) увеличила производство этой продукции.
В октябре 2006 года мировое производство алюминия достигло нового абсолютного рекорда - 93,2 тыс. тонн в день. За десять месяцев текущего года его общее мировое производство (с учетом выплавки из лома) выросло на 5,8%, или до 27,3 млн. тонн. Лидером в алюминиевой отрасли остается Китай, увеличивший за январь - октябрь 2006 года выпуск алюминия до 7,5 млн. тонн. За это же время Китай увеличил импорт бокситов - до 8 млн. тонн, ввоз глинозема оставил на уровне 5,7 млн. тонн, а экспорт алюминиевой продукции увеличил до 975 тыс. тонн.
Сейчас рынок алюминия находится в сбалансированном состоянии, хотя спрос несколько превышает предложение. Но многие компании хотят увеличить производство, пользуясь благоприятной конъюнктурой на рынке. По оценкам некоторых западных экспертов, дефицит алюминия по итогам этого года может составить от 200 тыс. до 300 тыс. тонн. По крайней мере, подобные сообщения на лентах информационных агентств и на сайтах известных компаний тоже подталкивают цены вверх.
Российская компания РУСАЛ отмечает, что к концу года не исключено некоторое ослабление спроса на алюминий в Китае, где правительство принимает меры по сдерживанию перегретой экономики. "Данное замедление было ожидаемо и соответствует тем предпосылкам, которые мы используем в своем прогнозе на 2007 год", - отметили эксперты компании в своем последнем отчете. По прогнозу РУСАЛа, в следующем году на этом рынке образуется излишек, связанный с тем, что рост производства от ввода в эксплуатацию новых и увеличения загрузки существующих мощностей превысит рост потребления.
Как сообщает лондонский "Metal Bulletin", в Китае внутренние цены на глинозем по сравнению с началом ноября снизились на 4% - до $286-305 за тонну. Компании снизили свои цены вслед за "Chalco", чтобы на равных конкурировать с этим китайским алюминиевым гигантом. В настоящее время участники рынка разделились во мнениях - одни утверждают, что цена глинозема будет продолжать падать, другие считают, что ситуация стабилизируется. Напомним, что производство глинозема в Китае в январе - октябре составило 10,7 млн. тонн, что значительно больше, чем за аналогичный период прошлого года.
В Казахстане за январь - октябрь объем производства глинозема вырос на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,14 млн. тонн. Добыча бокситов увеличилась на 4,1%, или до 3,7 млн. тонн.
География алюминиевой промышленности в последнее время меняется. Раньше на переднем крае этой отрасли находились компании Европы и Северной Америки. Американская "Alcoa" и канадская "Alcan" долгие годы удерживали господствующее положение в отрасли. Их позиции лишь усилились, когда "Alcan" в 2003 году приобрела французскую компанию "Pechiney" и заняла лидирующее положение в технологии плавки. А вот теперь американские алюминиевые компании постепенно закрывают свои заводские мощности в США, предпочитая расширять производство за рубежом. К примеру, "Alcoa" в прошлом году произвела 3,7 млн. тонн металла, а более 1 млн. тонн из этого объема приходится на ее зарубежные предприятия в таких странах, как Канада, Бразилия и Австралия.
Снижение роли США как страны - ведущего производителя алюминия, наряду с некоторыми странами Западной Европы, является отражением того, что новые производственные мощности строятся в регионах с дешевой электроэнергией. Вопрос о том, есть ли вообще будущее у западной алюминиевой промышленности, задают сейчас многие представители этой отрасли. Плавка алюминия - очень энергоемкий процесс, а удорожание электроэнергии стало в последние несколько лет одной из главных причин увеличения цен на алюминий. Если производители не могут обеспечить заключение контрактов на поставку дешевого электричества у себя дома, они переводят производство в те регионы мира, где есть значительные энергетические ресурсы.
Отметим, что добыча бокситов и производство глинозема - взаимосвязанные процессы, происходящие часто на одной площадке. А получение алюминия требует большого количества электроэнергии, причем лучше дешевой. Потенциальные страны для разработки бокситовых месторождений - Гвинея, Бразилия, Индия и Ямайка. Около 80% всех мировых запасов приходится на долю этих стран, к тому же залежи обладают высоким содержанием оксида алюминия. Именно в развивающихся странах наиболее низкие затраты на получение тонны продукции и наиболее интенсивно развивается добыча бокситов. За последние десять лет наибольший рост показали Индия, Россия, Бразилия и Австралия. Ввиду высокой концентрации крупных производителей на рынке бокситов появление новых игроков весьма маловероятно.
По географическому признаку производство алюминия достаточно равномерно распределено по основным регионам - Китай, Западная Европа, Северная Америка, СНГ. По темпам развития алюминиевого производства Китай и Австралия опережают остальные страны, хотя Австралия значительно отстает от Китая. Но в последнее время наращивает производство и Россия.
В будущем, видимо, не будет крупных плавильных алюминиевых предприятий в густонаселенных местах, где высоки цены на электроэнергию. Заводы будут перемещаться все дальше от потребителей, что будет иметь последствия и для перевозки алюминия, так как многие заводы будут строиться как можно ближе к портам, чтобы обеспечить более дешевый импорт сырья и экспорт готового металла.
Канада пока остается такой страной, где не так остро стоит проблема электроэнергии, что вызвано высоким потенциалом ее гидроэнергетики. Поэтому компания "Alcan" планирует затратить $1,8 млрд. на расширение своего предприятия в провинции Британская Колумбия, что позволит увеличить объем производства. В следующем году в строй войдут новые мощности в России, Китае и Исландии, а также будет возобновлено производство на некоторых предприятиях в Германии, США и Китае.
Мировой рынок алюминия растет, и прогнозы об укреплении цен являются доминирующими на биржах. Кроме того, нельзя забывать о традиционном предновогоднем ралли, которое касается всех металлов, в том числе и алюминия. Можно ожидать, что до начала рождественских праздников рынок увидит новые рекордные ценовые значения в этом секторе. Значительное снижение цен маловероятно. Биржевые игроки настроены активно на повышение. Доходность биржевой игры на металлах и относительно хорошая предсказуемость делают риски здесь минимальными.
Согласно многочисленным прогнозам, спрос на алюминий в ближайшие месяцы останется высоким, а это даст возможность удерживать высокие цены на этот металл. Брокерская компания "Man Financial" оставила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц на отметке $2700, а уровень поддержки (support) снизила с $2850 до $2615 за тонну, и вполне вероятно, что биржевые цены на алюминий будут оставаться в ближайший месяц на высоких отметках.
Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.
При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна