Обзор мирового рынка алюминия на 22 января 2010 года

Алматы. 22 января. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия в январе после подъема цен произошло снижение биржевых котировок. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за декабрь составляла $2180,1, в среднем за прошедшие дни января - $2270,3, а на последних торгах - $2229,5 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц увеличилась с 4,63 до 4,64 млн тонн.

Цена алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялась за прошедший месяц с 16 035 до 17 115 юаней ($2506) за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедший месяц выросли с 297,3 до 307,4 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (цены наличного металла) в Шанхае за прошедший месяц поднялась с 15 900 до 17 010 юаней ($2491) за тонну.

За прошедший год алюминий подорожал более чем в полтора раза, и даже в декабре, когда отмечается сезонный спад, цены на этот металл росли. Основным фактором для роста стало увеличение потребления этого металла в Китае при сокращении мирового производства. Со второй половины 2009 года увеличился спрос на алюминий и в промышленно развитых странах, что обещает этому металлу хорошие перспективы. Пока на рынке избыток алюминия, но с каждым месяцем лишнего металла становится все меньше. Объем складских запасов высок, но большая их часть связана с долгосрочными сделками. На физическом же рынке алюминия мало, а в некоторых регионах отмечается нехватка металла по краткосрочным контрактам. Реальные покупатели вынуждены повышать премии, чтобы обеспечить себя алюминием. Рекордно высокие премии на алюминий зафиксированы в Японии и США. Ожидается увеличение потребления алюминия в 2010 году на 7,6%, а вот темпы роста производства металла будут невысокими - 3,5%.

Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI) сообщил, что производство алюминия в мире сократилось в 2009 году первый раз за последние восемь лет. Мировое производство алюминия за 2009 год (без учета Китая) составило 23,39 млн тонн, что на 8,8% меньше, чем в 2008 году. Северная Америка сократила производство первичного алюминия на 17,7%, или до 4,75 млн тонн, страны Западной Европы - на 19,4%, или до 3,72 млн тонн. Однако ежесуточное производство первичного алюминия в мире (без учета его выпуска в Китае) в декабре 2009 года увеличилось 6-й месяц подряд, превысив показатель апреля 2009 года и составив 64 тыс. тонн, причем рост производства наблюдался во всех странах мира.

Согласно данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке алюминия по итогам января - ноября 2009 года был избыток металла в размере 1,048 млн тонн по сравнению с его избытком в размере 1,428 млн тонн в январе - ноябре 2008 года. Спрос на алюминий сократился в этом периоде на 6,2%, или до 32,62 млн тонн, а производство снизилось до 33,67 млн тонн. Общие зарегистрированные запасы алюминия по состоянию на конец ноября выросли до 6,42 млн тонн, что эквивалентно 63 дням мирового спроса.

Китайский выпуск алюминия сократился на 543 тыс. тонн, но все же составил почти 35% его мирового производства. Китай сохранил за собой положение нетто-импортера необработанного алюминия: его импорт в Китай превысил экспорт на 1,437 млн тонн. Как отмечают аналитики банка BNP Paribas, в декабре китайский экспорт необработанного алюминия вырос на 70%, или до 64,72 тыс. тонн. Алюминиевые заводы в китайской провинции Хэнань до середины февраля 2010 года могут столкнуться с дефицитом электроэнергии из-за нехватки угля, говорится в докладе Китайской ассоциации цветных металлов (China Nonferrous Metals Industry Association).

В Казахстане в 2009 году добыто 5,13 млн тонн бокситов, что на 0,6% меньше в сравнении с 2008 годом. Также в отчетный период в Казахстане выпущено 1,73 млн тонн глинозема, что на 0,7% больше, чем в 2008 году.

По прогнозам компании Marubeni, в 2010 году избыток алюминия составит 1,19 млн тонн. А в 2011 году рынок будет полностью сбалансирован. Кроме подорожания электроэнергии, производителей алюминия ожидает и рост цен на глинозем, поскольку китайские покупатели согласились на удорожание импортного сырья в 2010 году.

Российские металлурги пережили труднейший за свою историю год и надеются вылезти из долгов и убытков в 2010 году благодаря восстановлению разрушенного кризисом спроса. Перспективы у компании "РУСАЛ" неплохие, так как цены на алюминий поднялись, а компания снизила себестоимость производства почти в 1,5 раза, или до $1400 за тонну алюминия. Но внутри России спрос на алюминий пока низкий. По данным журнала ChinaPRO, начало публичному первичному размещению (IPO) акций российской алюминиевой компании "РУСАЛ" на Гонконгской фондовой бирже будет положено в первом квартале 2010 года.

Одна из крупнейших в мире алюминиевых компаний - китайская Aluminum Corp. of China (Chalco) - подняла цены на глинозем для внутреннего рынка. Об этом сказано в сообщении компании. Так, стоимость выпускаемого глинозема выросла на 150 юаней за тонну (на $22) и сейчас составляет 2800 юаней за тонну ($410 за тонну). Решение повысить цены на глинозем было принято из-за прогнозов о росте спроса на алюминий в Китае. Так, ожидается, что спрос на алюминий в стране в нынешнем году увеличится на 15%. Этому поспособствует оживление в строительном и автомобильном секторах промышленности. Кроме того, китайские производители алюминия согласились на повышение цен на импортированный глинозем в 2010 году. Этот шаг будет сделан для создания запасов сырья для производства. Цены на импортированный глинозем вырастут на 14 - 15%.

В 2010 году Китай может продолжить закупку сырья в госрезерв. Китайское Министерство торговли недавно сообщило, что страна должна увеличить объем импорта сырья в "нужное" время. В рамках этих планов указываются следующие данные: 1 млн тонн алюминия, 400 тыс. тонн меди, 400 тыс. тонн цинка, 20 тыс. тонн никеля.

Агентство Bloomberg сообщило, что средняя цена алюминия в 2010 году может увеличиться до $2125 за тонну. Такой прогноз сделали аналитики британского банка Standard Chartered Plc. Цены на алюминий в нынешнем году будут расти. Так считают банковские аналитики, комментируя перспективы развития мирового рынка алюминия. Аналитики Deutsche Bank ожидают, что стоимость алюминия будет составлять в среднем $2100 за тонну. Специалисты Merrill Lynch прогнозируют, что металл будет предлагаться по цене $2025 за тонну. Вместе с тем некоторые аналитики прогнозируют, что потребление алюминия в мире будет увеличиваться и уже в будущем году избыток металла на мировом рынке может исчезнуть. Столь оптимистичные прогнозы строятся на данных о ситуации в экономике США, Европы и Китая, которые показали за последние месяцы тенденцию к восстановлению. Согласно новому прогнозу банка Goldman Sachs на 2010 год, средняя цена алюминия будет составлять $2140 за тонну.

По сообщению агентства Bloomberg, повышение мировых цен на алюминий в 2010 году не сможет остановить снижение объемов производства европейской алюминиевой промышленности, поскольку она не сможет конкурировать с предприятиями из стран Ближнего Востока. Согласно данным Европейской алюминиевой ассоциации, примерно половина мощностей по выпуску алюминия в Европе может быть закрыта до конца нынешнего года, а к 2013 году - до двух третей. При этом зависимость от импортных поставок может привести к росту затрат производителей алюминиевых изделий и конечных потребителей. "Мощности западноевропейских производителей сокращаются", - отметил аналитик британской компании Brook Hunt Джулиан Кеттл (Julian Kettle). Потребители алюминия в Европейском союзе платят 3%-ную таможенную пошлину при импорте металла. Вдобавок в стоимости 1 тонны алюминия, получаемого со складов в Роттердаме, "сидит" $65 расходов на транспортировку и страхование. Отметим, что в 2009 году производство алюминия в Европе составило 3,9 млн тонн, а потребление - 5,3 млн тонн.

Аналитическое агентство Harbor Intelligence полагает, что произошедшее за последнее время укрепление цен на алюминий, несмотря на волну спекулятивных продаж в середине декабря, демонстрирует, что фундаментальные экономические факторы играют более важную, чем принято считать, роль в нынешнем повышательном тренде. "Мировой рынок алюминия продолжает испытывать дефицит, видимые мировые запасы металла в терминах недельного объема потребления упали, а запасы алюминия у производителей достигли абсолютных минимумов", - говорится в докладе агентства. Harbor прогнозирует рост цен на алюминий к маю до $2700 за тонну при уверенном уровне ценового сопротивления на ближайшее время $2200 за тонну.

Американский банк Morgan Stanley также прогнозирует рост цен на алюминий. Рост цен на рынках цветных металлов продолжится и в ближайшие двенадцать месяцев. Согласно прогнозу Morgan Stanley, средние цены на цветные металлы вырастут на 32,4%. Расчеты банка основываются в первую очередь на ожидании промышленного роста в Азии. "Высокий рост цен на цветные металлы, имевший место в 2009 году, сохранится и в 2010 году, после периода избыточного импорта их в Китай, с перспективой среднего увеличения долларовых цен", - отмечается в обзоре Morgan Stanley. На алюминий прогноз повышен на 16%, или до $2160 за тонну. Свой оптимистический прогноз банк связывает с увеличением промышленного производства в развивающихся странах, в частности, Китае и Индии. В отличие от прошлого года рост цен будет вызван не ростом денежной массы в экономике, а будет иметь под собой фундаментальную основу в виде спроса.

Аналитики Barclays Capital повысили оценку стоимости всех цветных металлов, за исключением никеля, в 2010 году, сообщило агентство Bloomberg. Теперь они прогнозируют, что алюминий по итогам этого года будет стоить в среднем $2088 за тонну.

Согласно мнению участников интернет-конференции, организованной брокерской компанией Sucden Financial 20 января, слабые фундаментальные экономические факторы вызовут снижение цен неблагородных металлов в 2010 году, обратив вспять ралли, начавшееся приблизительно год назад, заставляющее производителей перезапускать остановленные мощности. Среднюю цену алюминия на 2010 году некоторые аналитики прогнозируют на уровне $2000 за тонну, полагая, что новые мощности в Китае, на Ближнем Востоке и Индии обеспечат рынку излишек металла в объеме 2,5 млн тонн.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.