Обзор мирового рынка алюминия на 25 ноября 2009 года

Алматы. 25 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия произошел ценовой рост. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за октябрь составляла $1878,5, в среднем за прошедшие дни ноября - $1934,9, а на последних торгах - $1995,0 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов - $2028,5 за тонну. Средняя цена алюминия на LME в докризисный сентябрь 2008 года - $2525 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц увеличились с 4,57 до 4,58 млн тонн.

Цена декабрьских алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялась за прошедший месяц с 14 645 до 15 265 юаней ($2235) за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедший месяц выросли с 229,7 до 270,3 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на алюминий в Шанхае за прошедший месяц поднялись с 14 900 - 14 950 до 15 150 - 15 170 юаней ($2219 - 2222) за тонну.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на начало октября мировой рынок алюминия находился в избытке в объеме 1,41 млн тонн по сравнению с его излишками в 977 тыс. тонн в аналогичном периоде 2008 года. На это время общее количество зарегистрированных запасов алюминия в мире составляло 6,2 млн тонн, что эквивалентно 61 дню потребления.

Агентство Bloomberg сообщило, что Япония увеличила складские запасы алюминия после падения до минимума. По данным трейдинговой компании Marubeni Corp., запасы алюминия в портах Иокогамы, Нагои и Осаки составляют 171,2 тыс. тонн. В ноябре прошлого года этот показатель составлял 253,5 тыс. тонн. Агентство отмечает, что компании увеличивают импорт металла на фоне восстановления спроса на него. Правительство Японии также считает необходимым увеличивать покупку металла для наращивания по инициативе правительства выпуска более экономичных автомобилей и приборов. Как сообщалось ранее, экспорт алюминиевой продукции из Японии в сентябре текущего года составил 157,0 тыс. тонн. Некоторые аналитики допускают, что уже к марту будущего года спрос на алюминий восстановится до 80% по сравнению с уровнем минувшего года.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), мировое производство алюминия в январе - октябре 2009 года составило 29,81 млн тонн, что на 8,6% меньше аналогичного показателя 2008 года (тогда было 32,61 млн тонн).

По данным IAI, среднесуточное мировое производство первичного алюминия (из глинозема) в октябре 2009 года увеличилось, достигнув 105,2 тыс. тонн (+1,2% к сентябрю). Прирост обеспечил Китай, где производство алюминия в октябре увеличилось на 2,7% по сравнению с сентябрем 2009 года и на 17% по сравнению с октябрем 2008 года. Всего за октябрь в Китае было выпущено 1,29 млн тонн алюминия. По данным китайской таможни (Chinese General Administration of Customs), импорт алюминия в Китай снизился в октябре на 78%, или до 25,9 тыс. тонн, однако относительно октября прошлого года вырос на 149%.

Главной темой последнего месяца на мировом рынке алюминия стало обсуждение роста спроса на алюминий. Эксперты инвестиционно-банковской компании Barclays Capital считают, что спрос на этот металл в Китае стал устойчивым, в Бразилии - высоким, а в США и Европе - улучшающимся. Во всех этих регионах уровень потребления алюминия выше в транспортном и строительном секторах. Однако эксперты Barclays Capital отмечают, что на рынке сохраняется еще и неуверенность в устойчивости этого роста. И все же информация, собранная экспертами Barclays Capital во время поездки в Китай, побудила их повысить прогноз потребления алюминия на текущий и следующий годы.

Вместе с тем негативное влияние на рынок алюминия оказывает увеличение его производства в мире, особенно в Китае. В сентябре и октябре выпуск этого металла в Китае продемонстрировал самый значительный ежемесячный прирост, в результате чего годовой показатель может достигнуть рекордного максимума в 14,8 млн тонн. Эти цифры отражают как запуск приостановленных ранее в Китае 3 млн тонн мощностей, так и ввод в строй более 1 млн тонн новых мощностей.

Производство алюминия в Китае по итогам января - октября 2009 года составило 10,3 млн тонн против 11,1 млн тонн за аналогичный период прошлого года, сообщается в докладе IAI. Отметим, в сентябре и октябре Китай ежемесячно производил более 1,20 млн тонн алюминия, что превышает его предыдущий рекордный показатель за один месяц, зарегистрированный по итогам августа 2008 года, - 1,19 млн тонн. Напомним, что Китай остается лидером мировой алюминиевой отрасли, производя половину всего мирового алюминия.

На мировом рынке алюминия лидерство Китая стало очевидным. Ни дефицит электричества, ни призывы центрального правительства закрывать устаревшие производства, ни даже землетрясение в провинции Сычуань и связанные с ним транспортные проблемы не смогли приостановить роста объемов производства алюминия в Китае. Если в начале кризиса выпуск алюминия в Китае сократился, то уже во II квартале текущего года алюминиевая отрасль начала восстанавливаться и мартовский минимум в 28,5 тыс. тонн алюминия в сутки к сентябрю повысился более чем в 40 тыс. тонн в сутки. Из крупных экономик мира только Китай в последние месяцы сумел показать рост. Китай при сохранении темпов наращивания производства имеет шансы оказаться единственным регионом, который по итогам года сумеет приблизиться к результату 2008 года.

По данным Китайской ассоциации цветной металлургии (China Nonferrous Metals Industry Association), выпуск алюминия в Китае стал расти после осуществления правительством стимуляционного плана вливания в экономику 4 трлн юаней, в результате чего спрос на металл и его цена стали расти. Аналитик из China Minmetals Corporation Ван Фэйхон (Wang Feihong) сказал, что производство алюминия в 2009 году может остаться на уровне прошлого года или даже превысить его, так как алюминиевые заводы вводят в эксплуатацию ранее остановленные мощности быстрее, чем ожидалось. В то же время президент Guangzhou KCTH Trading Company Хуан Цзичжао (Huang Zichao), считает, что в результате кризиса выпуск первичного алюминия в Китае сократится до 12,75 млн тонн в 2009 году. Китайское производство глинозема также останется на уровне предыдущего года - около 24 млн тонн. Китай надеется обеспечить бокситами растущие мощности глиноземной промышленности, которые, по прогнозу, вырастут на 11%, или до 40 млн тонн в 2010 году.

Согласно прогнозам консалтинговой компании River Edge Nonferrous, обнародованным на конференции Asian Aluminium Conference в Гонконге, производство алюминия в Китае может вырасти в 2010 году на 9%, или до 14,5 млн тонн, при этом общая мощность заводов по производству этого металла достигнет 19 - 20 млн тонн в год. Часто алюминий рассматривают как более дешевую альтернативу для меди, но в сравнении с медью он имеет более низкую электропроводимость.

Эксперты и производители алюминия, посетившие международную конференцию Asian Aluminium Conference в Гонконге, считают, что в ближайшие несколько лет алюминий может достичь уровня в $3000 за тонну. Другие эксперты ориентируются на $2500 - 2600 за тонну.

Из других ценовых прогнозов наибольший интерес представляют оценки британской инвестиционно-банковской компании Barclays Capital, озвученные в ходе конференции Asian Aluminium Conference в Гонконге. Как известно, эксперты этой компании всегда были большими приверженцами алюминия как одного из перспективных инструментов на товарном рынке. Согласно прогнозу компании, средняя цена на алюминий в IV квартале этого года составит $1850 за тонну. Прогноз на последующие годы выглядит следующим образом: $2010 год - $1900, 2011 год - $2300, $2012 год - $2500 за тонну. Однако между делегатами из Barclays Capital и другими участниками конференции, преимущественно производителей алюминиевой продукции и трейдерами, разгорелась полемика на тему долгосрочных перспектив алюминия. Большинство из выступавших встали в оппозицию к Barclays Capital, заявив, что цена на алюминий, скорее всего, не сможет стабилизироваться на уровнях $3000 за тонну и выше в течение ближайших нескольких лет. Другие прогнозируют, что алюминий способен на стабильный рост в цене до отметки около $2500 за тонну.

Цена алюминия может достичь $2400 за тонну до конца текущего года, поскольку интерес фондов поддерживает стоимость сырья, прогнозирует американская аналитическая компания Harbor Intelligence. "Мы можем получить $2100 за тонну до конца этой недели", - процитировало отчет компании агентство Bloomberg.

По данным Finmarket, мировой избыток алюминия, а также достаточно низкий спрос на него вызывают опасения экспертов относительно высокой стоимости металла, сообщило агентство Bloomberg. "Я не вижу причин, почему алюминиевые цены забрались так высоко", - сказал управляющий Huntington Asset Advisors Питер Соррентино. "Изобилие поставок повсюду, а спрос достаточно слабый. Цены отошли от реальности", - отметил он.

Как прогнозируют аналитики из Barclays Capital, избыток алюминия в мире увеличится на 29% в следующем году - до 1,63 млн тонн, поскольку самый рост стоимости алюминия подталкивает производителей к наращиванию производства. В частности, Emirates Aluminium Co. введет в апреле в строй крупнейший в мире алюминиевый завод, а Norsk Hydro запустит в следующем месяце предприятие в Катаре. Стоимость алюминия с начала этого года выросла на 35%. Профессор экономики Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини заявил накануне, что на рынках существует риск возникновения "пузырей", так как инвесторы "гоняются за сырьем". Согласно прогнозу 24 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, средняя стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов будет составлять $1885 за тонну.

Некоторые эксперты прогнозируют повышение спроса на алюминий в Азии в следующем году. Это произойдет благодаря мерам стимулирования в Китае, занимающем первое место в мире по объему потребления металлов, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз компании Novelis Korea Ltd. Стоимость алюминия выросла на 32% в этом году, поскольку программа стимулирования экономики Китая объемом $586 млрд вызвала повышение спроса на металл. Спрос на алюминий будет опережать предложение на 380 тыс. тонн в следующем году, прогнозирует Harbor Intelligence.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.