Обзор мирового рынка алюминия на 26 февраля 2007 года

АЛМАТЫ. 27 февраля. Kazakhstan Today. На мировом рынке алюминия продолжается ценовой рост. Цена наличного металла на Лондонской бирже (LME) за январь составляла $2809, в среднем за прошедшие дни февраля - $2826, а 26 февраля - $2921 за тонну. В то же время на складах, приписанных к LME, запасы алюминия за прошедший месяц увеличились с 733 до 784 тыс. тонн.

Общий ценовой рост на мировом рынке алюминия вызван в основном увеличением потребления этого металла, но за прошедший год алюминий подорожал и за счёт повышения спроса со стороны Китая. Однако и производство этого металла в мире растёт, достигнув нового абсолютного рекорда - 96,4 тыс. тонн в день. Об этом сообщил Международный институт алюминия (International Aluminium Institute - IAI). В январе 2007 года в мире было произведено 2,98 млн тонн алюминия, что на 36 тыс. тонн превысило показатель декабря 2006 года, а по сравнению с январём 2006 года производство алюминия в мире увеличилось на 285 тыс. тонн.

Впервые за последний год на котировки алюминия оказала влияние забастовка, которая прошла в Гвинее, где сосредоточена треть мировых запасов бокситов. В этой стране работают крупнейшие мировые алюминиевые компании "Alcoa", "Alcan", "РУСАЛ". Кроме того, в Гвинее вспыхнули беспорядки, поэтому некоторые компании, ведущие там добычу бокситов, были вынуждены прекратить работу. События в Гвинее взбудоражили весь мировой алюминиевый рынок. Всё это вызвало подъём цен на алюминий. Одна из крупнейших мировых горнодобывающих компаний - "BHP Billiton" - даже начала эвакуацию служащих из своего офиса в столице Гвинеи Конакри. Что касается других компаний - канадской "Alcan" и американской "Alcoa", то они пока не последовали этому примеру. Эти компании совместно владеют 51% акций местной "Compagnie des Bauxites de Guinee" (CBG, крупнейший в стране производитель бокситов), которая полностью приостановила все операции по добыче и отгрузке сырья. О ситуации на предприятиях "РУСАЛа", который контролирует 85% гвинейского боксито-глинозёмного комплекса "Alumina Company of Guinea/Friguia" (добывает 2,2 млн тонн бокситов и производит 700 тыс. тонн глинозема в год), сообщается, что эта российская компания была вынуждена снизить своё производство в Гвинее.

События в Гвинее обнажили растущую зависимость рынка алюминия от производства глинозёма, для выпуска которого необходимы бокситы. Если сейчас на мировом рынке изобилие сырья, да ещё по невысоким ценам, то возможные перебои с поставками бокситов приведут к нехватке глинозёма и росту мировых цен на алюминий. Поэтому ряд компаний объявил о своих новых проектах: индийская "Nalco" изучает возможность строительства нового алюминиевого завода в Индонезии, норвежская "Norsk Hydro" - в Гренландии, "Alcoa" также занялась новыми проектами.

На мировой рынок алюминия оказывает влияние и консолидация в отрасли. Так, по сообщению лондонской газеты "Times", одну из крупнейших в мире алюминиевых компаний "Alcoa" могут поглотить сырьевые гиганты "BHP Billiton" или "Rio Tinto". Это сообщение сразу позволило спекулянтам поднять капитализацию "Alcoa" на $2 млрд.

Мировое потребление алюминия в 2007 году может увеличиться на 7% в значительной степени под влиянием роста спроса в Китае, прогнозирует "Norsk Hydro". Сохранится рост потребления и производства алюминия в Китае, который остаётся главной движущей силой в мировой алюминиевой промышленности. По прогнозу Китайской ассоциации цветной металлургии (China Nonferrous Metals Industry Association), производство алюминия в Китае в 2007 году вырастет на 25%, или до 11,7 млн тонн, а цены на алюминий и глинозём на китайском рынке снизятся в связи с перепроизводством и ростом складских запасов. Согласно этой оценке, потребление алюминия в Китае в 2007 году вырастет на 25%, или до 10,8 млн тонн. Потребность в глинозёме увеличится на 42%, или до 27 млн тонн, а его производство в стране в 2007 году вырастет на 46%, или до 20 млн тонн.

Китайский импорт алюминия и всех видов готовой алюминиевой продукции в январе 2007 года сократился на 2,6%, или до 90,4 тыс. тонн. Существенно снизился импорт глинозёма - на 28,8%, или до 560 тыс. тонн. Однако импорт алюминиевого лома вырос на 47,1% и составил в январе 165,1 тыс. тонн.

В Казахстане за 2006 год произведено 1,51 млн тонн глинозёма, что на 0,6% больше уровня 2005 года, и 1,4 млн тонн глинозема, что на 1,8% больше, чем за 2005 год, а в январе 2007 года было произведено 129,8 тыс. тонн глинозёма (99,5% к уровню января 2006 года).

Западные эксперты расходятся в своих оценках мирового рынка алюминия в 2007 году, прогнозируя как подорожание металла, так и его удешевление. Но обилие новых проектов, рост инвестиций в производство на фоне растущих расходов на электричество, фрахт и соблюдение экологических норм ведут к увеличению расходов производителей алюминия, которые будут бороться за сохранение нынешних высоких цен.

А вот и ещё один момент. На одной из последних конференций, посвящённых мировому рынку алюминия, прозвучало мнение о том, что спрос на алюминий со стороны производителей автомобилей будет расти на фоне тенденции к замене стальных деталей в машинах с целью снижения их веса. Сейчас лишь 7,7% от общего веса автомобиля приходится на алюминий. К 2010 году этот показатель может составить уже 10%, а через 20 лет - 35%. В то же время прозвучало заявление японской компании "Subaru" об уменьшении и постепенном отказе от использования алюминия в своих автомобилях. По словам представителей компании, это связано с тем, что сейчас алюминий стоит очень дорого и в будущем он будет ещё дороже. И для сокращения расходов решено делать некоторые детали не из алюминия, а из оцинкованной стали.

Предваряя прогноз мирового рынка алюминия на ближайшее будущее, скажем, что рост здесь вызван также общим состоянием сектора металлургии, где отмечается подъём во всех отраслях. Оптимизм в сердцах спекулирующих на повышении биржевых "быков" рождается уверенностью в будущем рынка, так как появляются сообщения о новых и новых прогнозах дефицита сырья в этом году, о перебоях в поставках и забастовках в ряде стран, о сокращении резервов металлов на складах и т. д. Это стимулирует рост цен.

Можно ожидать, что в ближайшее время мировой алюминиевый рынок будет в целом устойчивым, но любое замедление темпов роста объёмов производства этого металла в Китае способно вызвать на мировом рынке алюминия рост дефицита. Третий по величине в мире производитель первичного алюминия "РУСАЛ" ожидает, что в 2007 году рынок алюминия будет сбалансированным, а спрос останется на высоком уровне.

Вполне вероятно, что долгосрочный спрос на алюминий на мировом рынке остаётся положительным из-за роста потребления в развивающихся странах, в первую очередь - в Китае, Индии, России. В основном Китай сейчас определяет и будет в ближайшем будущем определять ситуацию на мировом рынке алюминия. В 2007 году эта страна может стать крупнейшим в мире производителем глинозёма, что приведёт к дальнейшему снижению цен на это сырье. В то же время подешевевшее и более доступное сырье позволит Китаю наращивать производство алюминия, а огромный экономический рост в стране может поглотить все дополнительные объёмы этого металла.

Согласно многочисленным прогнозам, спрос на алюминий в ближайшие месяцы останется высоким, а это даст возможность удерживать высокие цены на этот металл. Брокерская компания "Man Financial" 26 февраля подняла уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию с отметки $2850 до $2875 за тонну, а уровень поддержки (support) оставила на отметке $2700 за тонну, и вполне вероятно, что биржевые цены на алюминий будут оставаться в ближайший месяц на высоком уровне.

Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна