Обзор мирового рынка алюминия на 26 марта 2010 года

Алматы. 26 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия в марте произошел подъем биржевых котировок. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) среднемесячная цена наличного алюминия за февраль составляла $2048,93, в среднем за прошедшие дни марта - $2076,5, а на последних торгах - $2176,0 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц уменьшились с 4,60 до 4,58 млн тонн.

Цена ближайших по времени алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) снизилась за прошедший месяц с $2419 до $2360 за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедший месяц увеличились с 360,2 до 394,3 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (цены наличного металла) в Шанхае за прошедший месяц снизилась с $2377 до $2329 за тонну.

Несмотря на весьма слабые фундаментальные показатели рынка алюминия, где второй год подряд отмечается значительный избыток этого металла и рекордный уровень биржевых запасов, цены алюминия остаются на высоких уровнях. Аналитики банка Morgan Stanley объясняют этот факт увеличением количества биржевых финансовых сделок с использованием складских запасов алюминия в качестве обеспечения. В основном это вызвано благоприятным сочетанием рекордно низких процентных ставок Центробанков развитых стран и привлекательно малой складской рентой. По некоторым оценкам, в этих сделках связано 65 - 75% всех запасов алюминия на складах, контролируемых биржей LME.

Производители алюминия по всему миру продолжают наращивать мощности благодаря высоким ценам на этот металл. Это в свою очередь приводит к избыточному производству. Так, согласно данным аналитической группы Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), только за январь 2010 года накопленный избыток предложения на мировом рынке алюминия составил 156 тыс. тонн. И хотя спрос на алюминий вырос во всем мире за январь на 19%, или до 3,1 млн тонн, этого было недостаточно для того, чтобы компенсировать избыточное предложение этого металла. Только в Китае выпуск алюминия увеличился в январе на 38%, или до 1,26 млн тонн. Согласно некоторым оценкам, запасы алюминия на коммерческих складах в Китае выросли в марте до 800 - 900 тыс. тонн с предыдущих 750 тыс. тонн.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), в феврале 2010 года ежедневно в мире производилось в среднем по 65,2 тыс. тонн алюминия. Производство алюминия в Китае достигло в феврале 2010 года нового исторического максимума - 46,5 тыс. тонн в сутки. Выпуск алюминия в мире (без учета его производства в Китае) по итогам января - февраля 2010 года составил 3,818 млн тонн.

По прогнозу экспертов WBMS, мировое потребление алюминия в 2010 году повысится на 12,6%, или до 39,65 млн тонн, а производство этого металла увеличится на 8,5%, или до 40,10 млн тонн.

Давление на котировки алюминия могут оказать планы стран Персидского залива, которые хотят более чем утроить производство алюминия к 2020 году: с 2,15 млн тонн в год в 2008 году планируется довести выпуск металла до 9 млн тонн в год. В результате доля предприятий региона на мировом рынке алюминия вырастет с 6% до 13%.

По итогам января - февраля производство алюминия в Китае составило 2,655 млн тонн против 1,764 млн тонн год назад. Напомним, что Китай с 2003 года остается лидером мировой алюминиевой отрасли. Импорт алюминия в Китай снизился в январе на 17% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 97,63 тыс. тонн. Экспорт алюминия из Китая снизился в январе на 30% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 45,49 тыс. тонн (+158% к январю 2009 года). Импорт алюминиевого лома сократился на 19%, или до 250 тыс. тонн (+211% к январю 2009 года).

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации China Mining Association, производство алюминия в Китае в этом году увеличится на 20%, или примерно до 17 млн тонн. Очевидно, что наращивание объемов производства алюминия в Китае создает дополнительный спрос на глинозем и бокситы.

Импорт глинозема в Китай увеличился в январе на 91% по сравнению с декабрем, или до 670 тыс. тонн. Более того, относительно января 2009 года рост составил 104%. Снижение импорта алюминия и рост ввоза глинозема говорит о том, что Китай намерен обеспечивать алюминием себя сам. Местные производители алюминия продолжают наращивать загрузку своих мощностей, а также вводят в строй новые предприятия. В результате, потребность в импортном алюминии падает, а в глиноземе - растет.

По данным делового журнала ChinaPRO, производство алюминия в Китае в текущем году превысит спрос на 1 млн тонн. Такой прогноз сделал аналитик CRU International Ван Лин. В то же время, по прогнозам эксперта, цены на алюминий в 2010 году вырастут, чему будет способствовать стабильный спрос, а также удорожание электроэнергии. В настоящее время Китай является крупнейшим в мире потребителем цветных металлов. Выпуск алюминия в Китае в прошлом году составил 13,4 млн тонн. А сейчас, как рассказала журналу ChinaPRO менеджер China Aluminum Network Лю Ся, конкуренция между производителями алюминия в Китае усиливается. Но китайские производители алюминия не стремятся к максимальным производственным показателям, а равномерно распродают металл, вызывая рост цен на него.

В 2010 году Китай намеревается увеличить стратегические запасы цветных металлов, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на данные Министерства финансов Китая. Активные закупки правительства Китая в 2009 году помогли стабилизировать сырьевые рынки, в результате цены на алюминий выросли. В 2009 году государственное управление стратегических резервов Китая приобретало алюминий, медь, цинк. Ожидается, что в этом году этот список не изменится.

Крупнейшая китайская алюминиевая компания Chinalco намерена продолжить приобретение активов за рубежом, о чем компания заявила агентству Reuters. Сейчас Chinalco ведет переговоры со многими потенциальными партнерами, включая компанию Rio Tinto, в которой у нее уже имеется доля в 9,3%. Стратегия Chinalco допускает расширение своего бизнеса за рубежом в тех регионах, где внешние условия для создания алюминиевого производства благоприятны с точки зрения стоимости и доступности энергоресурсов и сырья. Chinalco считает, что выпуск алюминия в Китае в 2010 году может вырасти на 30%, или до 17 млн тонн, а потребление - на 20%, или до 16,5 млн тонн. Производство глинозема может увеличиться в этом году на 30%, или до 31 млн тонн, тогда как его потребление вырастет на 33%, или до 35 млн тонн.

В Казахстане в январе - феврале 2010 года добыто 858,2 тыс. тонн алюминиевой руды (бокситов), что на 8,6% больше показателя первых двух месяцев прошлого года. В республике за этот период произведено 296,34 тыс. тонн необработанного алюминия (рост на 6,3% к аналогичному периоду прошлого года).

По оценке Австралийское бюро сельского хозяйства и экономических ресурсов (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE), в долгосрочной перспективе дополнительных мощностей по производству алюминия, появляющихся за счет ввода в строй новых предприятий вполне достаточно для того, чтобы удовлетворить растущие потребности в этом металле. Наиболее быстро реализуются новые алюминиевые проекты в регионах с дешевой электроэнергией, например на Ближнем Востоке.

Цены на алюминий в ближайшее время будут расти. Рост спроса будет поддерживаться за счет развивающихся стран, заявил директор по стратегии компании "Русал" Артем Волынец на форуме "Россия-2010". "Спрос на алюминий будут подгонять урбанизация и рост экономики развивающихся стран", - передает его слова журнал Forbes. По мнению директора по стратегии компании "Русал", "развивающиеся страны будут генерировать постоянный рост спроса". По его словам, в Индии сейчас потребляется 1,8 килограмма алюминия на человека, в то время как в Западной Европе - 20 - 25 килограммов на человека. Усиливается спрос со стороны автомобилестроения. Раньше на производство одного автомобиля расходовалось в среднем 20 килограммов алюминия, теперь - 120 килограммов. При этом в Китае количество производимых автомобилей растет.

Агентство Bloomberg сообщило, что крупнейшая американская алюминиевая компания Alcoa Inc. опубликовала прогноз, согласно которому мировой спрос на алюминий увеличится на 10% в этом году, благодаря Китаю, крупнейшему мировому потребителю этого металла.

Текущая благоприятная конъюнктура алюминиевого рынка, при которой цены поднялись к докризисному уровню, повышает привлекательность этого металла для инвесторов. В отчете Внешторгбанка России отмечается, что, несмотря на высокий уровень запасов алюминия на складах LME, значительная их часть задействована в биржевых финансовых сделках и недоступна для рынка. В то же время рекордно низкий уровень запасов производителей, значительное сокращение запасов потребителей и резко расширившиеся спотовые премии создают все условия для возникновения дефицита предложения алюминия на мировом рынке, в результате которого цены на этот металл в 2010 году могут достичь $2600 - 2800 за тонну. По прогнозам Внешторгбанка, средняя цена алюминия в 2010 году может составить $2205 за тонну, а в 2011 году - $2425 за тонну.

Китайская алюминиевая компания Chinalco ожидает, что цены на алюминий в 2010 году будут держаться на уровне $2200 - $2600 за тонну на Лондонской бирже, а на Шанхайской товарной бирже - между $2490 и $2710 за тонну.

Агентство Bloomberg сообщило, что аналитики банка Exane BNP Paribas улучшили прогноз цен на алюминий в 2010 - 2011 годах. По их мнению, средняя стоимость алюминия с немедленной поставкой в 2010 году составит $2100 за тонну, а в 2011 году - $2200 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.