АЛМАТЫ. 31 января. Kazakhstan Today. На мировом рынке алюминия произошел небольшой спад из-за фиксации прибыли инвесторами на LME. Цена наличного металла на Лондонской бирже (LME) за декабрь составляла $2813, в среднем за прошедшие дни января $2808, а 30 января - $2810 за тонну. В то же время на складах, приписанных к LME, запасы алюминия за прошедший месяц увеличились с 698 до 733 тыс. тонн, запасы в Шанхае составляют 34 тыс. тонн, в Нью-Йорке - 36 тыс. тонн. Общие складские запасы алюминия в мире снизились за последний год с 3,18 до 2,94 млн тонн.
В целом за прошедший год алюминий подорожал с $2377 (средняя цена в январе 2006 года) до $2813 (средняя цена в декабре 2006 года) во многом за счет повышения спроса со стороны Китая. Долгосрочный спрос на алюминий на мировом рынке остается положительным из-за роста потребления в развивающихся странах, в первую очередь - в Китае, Индии, России. В основном Китай определяет и будет определять ситуацию на мировом рынке алюминия. В 2007 году эта страна может стать крупнейшим в мире производителем глинозема, что приведет к дальнейшему снижению цен на глинозем. В то же время подешевевшее и более доступное сырье позволит Китаю наращивать производство алюминия, а огромный экономический рост в стране может поглотить все дополнительные объемы этого металла.
На протяжении последнего месяца алюминий несколько раз попадал под общерыночный понижающий тренд, но снижение цен было небольшим. К тому же биржевые игры с алюминием более ограничены, чем с медью и другими металлами, так как этот металл не скупить никаким фондам. Ценовой рост алюминиевой продукции вызван в основном дефицитом сырья и увеличением потребления алюминия. В частности, в России за счет увеличения спроса со стороны нефтегазового, авиационного и машиностроительного комплексов потребление алюминия по итогам 2006 года выросло на 15%. Это существенный скачок, поскольку на протяжении ряда предыдущих лет уровень потребления алюминия в России не увеличивался.
Мировое производство первичного алюминия, то есть полученного из глинозема, по итогам 2006 года достигло 23,8 млн тонн, что на 1,7% больше, чем годом ранее, сообщил Международный институт алюминия (IAI). В Китае, по данным "National Bureau of Statistics", за 2006 год выпущено 9,1 млн тонн алюминия, что на 20% больше, чем в 2005 году. Кроме того, Китай в 2006 году экспортировал 838 тыс. тонн алюминия, что на 26% меньше уровня 2005 года. Импорт первичного алюминия снизился на 32 %, или до 289 тыс. тонн. Об этом сообщают китайская таможня, а также брокерская компания "Man Financial" (со ссылкой на агентство Reuters). Между тем Китай экспортировал 1,24 млн тонн готовой алюминиевой продукции, что на 74% больше показателя 2005 года. Импорт подобной продукции вырос на 6%, или до 686 тыс. тонн. Изменение состава экспорта алюминия вызвано действиями правительства, которое пытается предотвратить дальнейшее расширение этой отрасли и принимает меры для сокращения экспорта первичного алюминия. В то же время Китай в 2006 году резко увеличил экспорт готовой продукции из алюминия, частично компенсировав снижение экспорта первичного алюминия, Возможно, что подобная тенденция сохранится и в 2007 году.
Значительное влияние на мировой рынок алюминия оказала забастовка в Гвинее, на предприятиях мировых алюминиевых гигантов: американского "Alcoa", канадского "Alcan" и российского "Русала". Вследствие этой забастовки компания "Compagnie des Bauxites de Guinee" (CBG), в которой 51% находится в совместной собственности "Alcoa" и "Alcan", вынуждена была прекратить отгрузку продукции, в результате чего мировые цены на алюминий пошли вверх.
Однако эта забастовка, которая продолжалась 18 дней, прекратилась, поэтому цены на алюминий снизились. В частности, цена на алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов упала 29 января до $2725 за тонну, а цена наличного металла упала с $2898 (26 января) до $2802 за тонну (29 января). Профсоюзы Гвинеи решили прекратить продолжавшуюся более двух недель общенациональную забастовку после уступок со стороны правительства. Президент республики Лансан Конте по требованию профсоюзов согласился назначить нового премьер-министра и сформировать кабинет, представляющий различные политические силы. Напомним, что в Гвинее сосредоточено две трети мировых запасов бокситов. Российская компания "Русал" владеет здесь боксито-глиноземным комплексом ACG/Friguia по добыче 2,8 млн тонн бокситов и производству 600 тыс. тонн глинозема. Кроме того, "Русал" управляет другим горнодобывающим комплексом на основе 25-летнего концессионного соглашения с правительством республики. Российская компания сообщала, что из-за забастовки незначительно сократила объемы производства.
Однако в других регионах мира добыча бокситов и производство глинозема растут. По мнению инвестиционного банка "Macquarie Bank", принявшего участие в Алюминиевом форуме Китая, цены на глинозем в 2006 году понизились с $600 до $200 за тонну, FOC, Австралия. Отличительной чертой рынка в 2006 году был феноменальный рост производства глинозема в Китае, что привело к резкому падению цен на него. Поставки бокситов будут достаточны, чтобы удовлетворить мировой спрос на них в 2007 году, но в дальнейшем возникнет дефицит бокситов, по мере того как китайские глиноземные заводы будут наращивать мощности, заявил Ги Пе (Ghee Peh), глава регионального отделения компании "UBS Securities Asia". Возможности поставок бокситов не безграничны. На какой-то стадии возникнет их дефицит.
Китай для удовлетворения растущих потребностей глиноземных заводов в основном опирается на поставки импортных бокситов, ввоз которых в 2006 году достиг 9,6 млн тонн, а в 2007 году может вырасти еще на 70%, как было заявлено на Алюминиевом форуме Китая. По некоторым прогнозам, в 2010 году Китаю потребуется импортировать уже 14 млн тонн бокситов, тогда как собственная добыча их к этому году удвоится. Основную часть бокситов Китай импортирует из Индонезии. Но запасы бокситов в Индонезии невелики, а это означает, что в будущем китайские глиноземные заводы могут испытать дефицит поставок.
В Казахстане за 2006 год произведено 1,51 млн тонн глинозема (100,6% к уровню 2005 года). По подтвержденным запасам бокситов Казахстан входит в десятку, следуя за такими странами, как Гвинея, Австралия, Ямайка, Бразилия, Индия, КНР, Гайана, Суринам и Венесуэла. Государственным балансом учтены запасы бокситов по 28 объектам. Все производство бокситов и товарной продукции осуществляется АО "Алюминий Казахстана", в состав которого входят Павлодарский алюминиевый завод (ПАЗ) и горнодобывающие предприятия - Краснооктябрьское бокситовое рудоуправление (КБРУ) и Торгайское бокситовое рудоуправление. К 2010 году в Казахстане планируется довести добычу бокситов до 5 млн тонн. На сегодняшний день обеспеченность отрасли запасами составляет около 50 лет. Что касается металлического алюминия, то в Казахстане реализуется проект строительства собственного завода по производству первичного алюминия.
Сейчас объем торговли алюминием в Европе снижается, поскольку производители и потребители металла не могут договориться о цене из-за неясности планов Европейского союза относительно сокращения импортных пошлин, пишет "The Financial Times". С начала этого года Европейская комиссия рекомендовала снизить вдвое (с нынешних 6% до 3%) пошлины на импорт первичного алюминия, а также полностью ликвидировать их с 2009 года. Однако рекомендации Еврокомиссии еще не ратифицированы европейскими министрами, которые собираются обсудить снижение пошлин в следующем месяце. В прошлом году ЕС импортировал около 2,3 млн тонн первичного алюминия, из них более чем на 1,4 млн тонн была наложена таможенная пошлина в размере 6%.
Можно ожидать, что в ближайшее время мировой алюминиевый рынок будет сбалансированным, но любое замедление темпов роста объемов производства этого металла в Китае способно вызвать на мировом рынке алюминия рост дефицита.
В январе 2007 года агентство Reuters отпросило 45 ведущих мировых аналитических агентств, инвестиционных банков, консалтинговых компаний о прогнозах средних цен на биржевые металлы на 2007 год. Разброс прогнозов по алюминию составил от $2205 до $3435 за тонну, а результаты прогноза средней цены по алюминию на 2007 год - $2455 за тонну.
Согласно многочисленным прогнозам, спрос на алюминий в ближайшие месяцы останется высоким, а это даст возможность удерживать высокие цены на этот металл. Брокерская компания "Man Financial" 30 января оставила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию на отметке $2850 за тонну, а уровень поддержки (support) - $2700 за тонну, и вполне вероятно, что биржевые цены на алюминий будут оставаться в ближайший месяц на высоких отметках.
Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.
При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна