Обзор мирового рынка алюминия на 30 марта 2009 года

Алматы. 30 марта. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия произошел подъем. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за февраль составляла $1330,2 за прошедшие дни марта - $1330,5, а на последних торгах - $1381 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, увеличились за месяц с 3,26 до 3,47 млн тонн.

Цена апрельских алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялась до $1972 за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена алюминия на спот-рынке в Шанхае за прошедший месяц поднялась с 12 080 - 12 110 до 13 950 - 14 000 юаней за тонну ($2042 - 2049).

Несмотря на продолжающийся мировой кризис, для алюминия все же сохраняются благоприятные перспективы. Например, согласно недавнему сообщению Алюминиевой ассоциации (Aluminium Association), автомобильные компании постепенно увеличивают степень использования этого металла при производстве транспортных средств. В нем отмечается, что средний уровень применения алюминия в автомобилях составляет 8,6% от его массы. Кроме того, использование алюминия в грузовиках малой грузоподъемности к 2020 году достигнет почти 11% от массы машины. Будущий более высокий спрос на автомобили, потребляющие меньше горючего, стимулирует автопроизводителей применять алюминий.

Кроме того, по данным Commodity Online, в сообщении Алюминиевой ассоциации отмечается, что Северная Америка является мировым лидером по использованию алюминия в автомобилях, пикапах и микроавтобусах, причем степень его применения выросла в период с 2006 по начало 2009 года. В настоящее время свыше 50% всех транспортных средств, произведенных в Северной Америке, содержат свыше 10% алюминия от массы машины. При этом к 2020 году примерно 50% всего алюминия, используемого автомобильной промышленности, будет представлена вторичным металлом. Также произойдут определенные региональные изменения. Например, китайский автопром по степени применения алюминия обгонит японский.

Мировое производство первичного алюминия сократилось в январе - феврале 2009 года на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, до 5,71 млн тонн, сообщил Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI). Февральские объемы производства составили 2,72 млн тонн, что на 10,2% ниже результатов февраля 2008 года. Наибольшие объемы алюминия за первые 2 месяца 2009 года были выпущены в Китае - 1,76 млн тонн (-14,5% к январю - февралю 2008 года).

В феврале текущего года в мире ежедневно производилось в среднем 66,2 тыс. тонн алюминия. Это самый низкий показатель с ноября 2006 года, когда в мире производилось в среднем по 66,0 тыс. тонн алюминия ежедневно. По итогам февраля 2009 года общее за месяц по тоннажу производство алюминия в мире составило 1,85 млн тонн, что является самым низким показателем с февраля 2006 года, когда в мире за месяц было произведено 1,823 млн тонн алюминия. По сравнению с январем 2009 года производство алюминия в мире сократилось за месяц на 240 тыс. тонн, или на 11,5%.

По данным мониторинга Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке алюминия в январе 2009 году был избыток этого металла в объеме 200,8 тыс. тонн по сравнению с 66 тыс. тонн дефицита в январе 2008 года. Спрос на алюминий в январе составил 2,83 млн тонн, что на 529 тыс. тонн меньше, чем в аналогичном месяце прошлого года. Суммарно мировое производство алюминия упало в январе на 7,9%, а спрос сократился на 15,8%. Китайский выпуск алюминия сократился на 175 тыс. тонн и в настоящее время составляет более 30% его мирового производства. Европейское потребление алюминия сократилось на 25% из-за серьезного падения в декабре производства на немецких предприятиях, выпускающих полуфабрикаты. Общий объем запасов алюминия в мире в конце января находился на уровне немного менее 5,2 млн тонн, что эквивалентно почти 50 дням спроса, говорится в отчете WBMS.

Китай, мировой лидер алюминиевой отрасли, в январе-феврале 2009 года произвел 1,78 млн тонн алюминия, что на 16,1% меньше, чем в январе-феврале 2008 года. Уже четвертый месяц подряд, начиная с ноября 2008 года, месячное производство алюминия в Китае составляет менее 1 млн тонн. В феврале текущего года по сравнению с предыдущим месяцем производство алюминия в Китае снизилось на 26 тыс. тонн, или на 2,9%.

По данным Главного таможенного управления Китая, экспорт алюминия из страны в январе - феврале 2009 года уменьшился на 74,7%, или до 2 тыс. тонн, экспорт глинозема снизился на 80%, или до 9 тыс. тонн, ввоз бокситов снизился на 45,5%, или до 2,15 млн тонн, импорт глинозема уменьшился на 21,5%, или до 751,9 тыс. тонн, ввоз алюминиевого лома снизился на 44,3%, или до 188 тыс. тонн.

Китайская провинция Хэнань сообщила о том, что планирует создать резерв в 500 тыс. тонн алюминия, чтобы помочь местным предприятиям восстановить производственные мощности. Местное правительство также устроит подписание ведущими местными компаниями по производству алюминия контрактов на прямые поставки электричества, чтобы снизить их производственные расходы. Местное правительство поставило условие, по которому компании по производству алюминия, обеспеченные госзакупками и прямыми поставками электричества, должны возобновить работу до конца марта. В противном случае эти привилегии будут сняты.

Политика центральных и региональных властей Китая по поддержке предприятия цветной металлургии путем приобретения их продукции в госрезерв с течением времени приобретает все больший размах. В частности, администрация южнокитайской провинции Гуанси приняла решение, что Guangxi Investment Corporation купит у компании Guangxi Baise Yinhai до 50 тыс. тонн алюминия по цене $1831 за тонну. Финансирование закупки путем выдачи специального кредита осуществит Сельскохозяйственный банк Китая. Приобретение 50 тыс. тонн алюминия будет хорошим подспорьем для компании Guangxi Baise Yinhai, которая является главным региональным производителем этого металла, причем принадлежащим местным властям. Мэрия города Чунцина также недавно решила купить 3 тыс. тонн алюминия у местных заводов, следуя примеру властей других регионов Китая, включая провинций Шаньси и Юньнань.

По данным Metal Bulletin, "застрельщиком" скупки цветных металлов стало Государственное бюро управления стратегическими запасами Китая (China's State Reserve Bureau, SRB), которое с начала года приобрело у китайских заводов 300 тыс. тонн алюминия, что составляет примерно треть месячного производства металла в стране. Тем самым увеличилась разница между внутренними и мировыми ценами, приведшая к росту импорта, который в марте ожидается на уровне 200 тыс. тонн. Однако подобная тенденция вызвала также перезапуск ряда заводов, вследствие чего увеличение производства, не подкрепленное спросом, может быть чревато перенасыщением рынка металлом уже в апреле. Как следствие, цены могут снова скатиться вниз.

Оценивая действия Китая по закупкам алюминия в госрезерв, директор по сбыту компании "Русал" Сергей Бельский сказал в интервью агентству ПРАЙМ-ТАСС: "Это очень правильный шаг. Кроме того, что государство, таким образом поддерживает собственную алюминиевую промышленность, это является еще и очень выгодным вложением средств. Когда кризис закончится и цена с $1300 за тонну вернется на уровень $3000 за тонну и выше, то государство получит очень и очень хорошую прибыль. По нашим оценкам, общий объем госрезерва алюминия в Китае может составить до 1 млн тонн.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на крупный японский торговый дом, запасы алюминия в основных японских портах увеличились в феврале на 3,1%, в том числе в Йокогаме их объем составил на конец февраля 172 тыс. тонн, в Нагое - 186,8 тыс. тонн, а в Осаке - 15 тыс. тонн. Спрос на японскую алюминиевую прокатную продукцию остается слабым, а строительная и автомобильная индустрия покупают алюминий на "штучной" основе, не предпринимая операции по крупномасштабному пополнению запасов. Однако Китай увеличил закупки японской алюминиевой продукции благодаря привлекательности этого импорта из-за разницы цен между Лондонской и Шанхайской биржами.

25 марта компания "Русал" провела встречу с аналитиками крупнейших инвестиционных банков, на которой представители компании рассказали о ходе переговоров "Русала" с кредиторами и о том, как компания планирует выходить из тяжелого финансового положения. Она надеется договориться о реструктуризации задолженности со всеми банками-кредиторами к концу мая, рассказали менеджеры "Русала". Менеджеры компании представили план антикризисных действий до конца года. Он основан на снижении себестоимости производства с $2250 за тонну алюминия в августе до $1000 за тонну к концу 2009 года.

Снижение затрат представители "Русала" объясняют в первую очередь девальвацией рубля (прогнозы компании исходят из курса 38 руб. за $1), а также сокращением производственных мощностей, сотрудников и снижением закупок электроэнергии. Кроме того, компания приостанавливает на этот год все инвестиционные проекты, кроме Богучанского энергометаллургического объединения, на которое собирается направить в этом году $500 млн. Сократить производство алюминия в этом году "Русал" планирует на 11% (на 500 тыс. тонн), или до 3,9 млн тонн.

В компании "Русал" считают, что реальный индустриальный спрос на алюминий в 2009 году может составить всего 27 млн тонн. Имеется в виду потребление непосредственно конечными потребителями. Это подтверждается данными о снижении потребления продукции ведущими отраслями (строительство, автомобилестроение, упаковка и т.д.). Перспектива мирового рынка алюминия в 2009 - 2010 годах, по мнению компании, следующая: низкий спрос до конца 2009 года, наличие избытка металла до 2010 года включительно, рост запасов на LME выше достигнутого в марте этого года, снижение среднемесячных цен на алюминий до $1330 за тонну.

В свою очередь эксперты банка Barclays Capital прогнозируют, средняя цена на алюминий в этом году составит $1425 за тонну. "Мы не считаем, что цены достигли дна", - говорится в аналитическом обзоре банка.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report повысила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц с $1371 до $1480 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1280 до $1370 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.