Обзор мирового рынка алюминия на 6 марта 2009 года

Алматы. 6 марта. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия произошел спад. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за январь составляла $1413,1 за февраль - $1330,2, а на последних торгах - $1302 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, увеличились за месяц с 2,86 до 3,26 млн тонн.

Цена мартовских алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) - 12035 юаней за тонну ($1760).

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена алюминия на спот-рынке в Шанхае - 12 080 - 12 110 юаней за тонну ($1767 - 1771).

Цена наличного алюминия на складе LME в Сингапуре - $1332 за тонну, глинозем металлургический на спотовом рынке - $190 за тонну.

В агентстве Harbor Intelligence полагают, что алюминий добрался до ценового "дна". Агентство считает, что инвесторы должны ожидать роста цен на алюминий с мая, когда спрос и предложение выровняются опять, при условии, что ожидаемые сокращения производства будут реализованы.

По сообщению Геологической службы США (U.S. Geological Survey), производство алюминия в 2008 году составило 39,7 млн тонн, в том числе в Китае - 13,5, в России - 4,2, в Канаде - 3,1, в США - 2,6 млн тонн.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на Мировое бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток алюминия на мировом рынке оценивается в 1,0 млн тонн, что значительно больше 178 тыс. тонн излишка металла по итогам 2007 года.

WBMS сообщило, что мировое производство первичного алюминия в 2008 году выросло на 3%, или до 39,3 млн тонн. Потребление первичного алюминия в мире возросло в 2008 году менее чем на 1%, или до 38,26 млн тонн.

Мировое производство первичного алюминия в январе 2009 года, без учета его выпуска в Китае, составило 2,1 млн тонн. Этот показатель специалисты Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI) назвали наименьшим, начиная с ноября 2008 года, когда было произведено 2,08 млн тонн алюминия.

Согласно данным IAI, в январе мировой суточный выпуск алюминия снизился на 1,6% по сравнению с декабрьским, в то время как в декабре сокращение по сравнению с ноябрем составило 3,1%. Однако, несмотря на предпринятые сокращения производства алюминия, в январе на мировом рынке наблюдался избыток в 6,7 млн тонн этого металла. Превышение поставок алюминия над его потреблением настолько велико, что необходимы дальнейшие сокращения производства, чтобы уменьшить избыток металла на рынке и оказать повышательное давление на цену металла.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на IAI, производство первичного алюминия (из глинозема) в Китае снизилось в январе на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 922 тыс. тонн (в январе 2008 года производство алюминия в Китае составляло 1,06 млн тонн). По данным IAI, производство первичного алюминия в Китае в 2008 году выросло на 4%, или до 13,1 млн тонн и практически удвоилось по отношению к уровню 2005 года.

Согласно официальным данным китайской таможенной службы, в январе Китай был чистым импортером алюминия, в то время как в декабре 2008 года он являлся чистым экспортером этого металла. Китайский экспорт первичного алюминия упал в январе на 99,8% по сравнению с декабрем. Китайский импорт первичного алюминия увеличился в январе на 26,7% по сравнению с декабрем. Рост импорта объясняется разницей в ценах на металл на Лондонской и Шанхайской биржах. Ожидается дальнейший рост импорта алюминия Китаем из-за высокой разницы цен. Появляются слухи о возможном введении Китаем 5 - 15%-ной пошлины на импорт алюминия для предупреждения затоваривания страны импортным металлом.

Деятельность Государственное бюро управления стратегическими запасами Китая (State Reserve Bureau) подняла цены на алюминий внутри Китая и побудила алюминиевые заводы выплавить еще от 500 тыс. до 1 млн тонн металла в январе - феврале, согласно оценкам Barclays. Очевидно, что на фоне повысившихся цен произошел запуск остановившихся производств. Отметим, что Бюро госрезерва Китая решило приобрести 290 тыс. тонн алюминия по 12,5 тыс. юаней ($1828) за тонну. Из 290 тыс. тонн около 140 тыс. тонн будет приобретено у компании Chalco.

По сообщению агентства Reuters, второй по величине банк Китая - Bank of China рассмотрит возможность предоставления кредита компании Aluminium Corp of China (Chinalco) в $19,5 млрд на покупку части активов Rio Tinto. Об этом сообщил президент банка Ли Лиху (Li Lihui). Деталей выдачи кредита он не уточнил. Ранее сообщалось, что крупнейший производитель алюминия в Китае - государственная компания Chinalco может купить конвертируемые облигации третьей в мире по величине горнодобывающей компании - австралийско-британской Rio Tinto Group и небольшие пакеты акций в ряде ее подразделений.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires со ссылкой на газету China Economic Times, власти китайского автономного района Гуанси выработали план по закупке в 2009 году 460 тыс. тонн цветных металлов в резерв, включая алюминий. Это уже третье местное правительство Китая, которое с начала мирового экономического кризиса инициирует накопление резервов металлов - после властей провинции Юньнань и города Чжэнчжоу провинции Хунань.

В развитии китайской цветной металлургии, особенно в нынешний кризисный период, одним из ключевых пунктов продолжает оставаться ликвидация отсталых мощностей и мелких неэффективных в экономическом отношении предприятий. Правительство Китая намерено ликвидировать до 2011 года подобные производства общей годовой мощностью 800 тыс. тонн алюминия. Одновременно с целью поддержки рынков указанных металлов и жизнеспособных производств государство закупит в нынешнем году до 400 тыс. тонн цветных металлов в государственный резерв, в том числе 290 тыс. тонн алюминия.

По данным Росстата, январский выпуск алюминия в России снизился на 2,9% к прошлому году. В итоге доля России на мировом рынке алюминия составила 11%. Отметим, что с ноября по январь 2009 года заметно сократил производство основной производитель алюминия в мире - Китай. С 2004 по 2008 год доля Китая в мировом выпуске алюминия выросла с 23 до 34%. Причем считалось, что мощную динамику производства китайского алюминия ограничивает только дефицит электроэнергии в стране. Однако за считанные месяцы последнего квартала 2008 года распределение ролей на мировом рынке алюминия вернулось к показателям 2006 года.

В Казахстане в 2008 году произведено 100 тыс. тонн алюминия, а в 2009 году планируется выпустить 125 тыс. тонн. Казахстан отменил экспортную таможенную пошлину на алюминий.

Компания Norsk Hydro ASA, один из ведущих в мире производителей алюминия, до конца 2009 года уволит 250 - 300 офисных сотрудников и 3100 рабочих. Также Norsk Hydro намерена сократить административные расходы, и в результате объявленных мер экономить ежегодно по 700 - 800 млн норвежских крон (78 - 89 млн евро). Норвежская компания добавила, что планирует снизить производство первичного алюминия на 23% по отношению к уровню 2008 года - до 400 тыс. тонн в год. Производство глинозема опустится на 50% - до 290 тыс. тонн в год. Кроме того, планируемый объем инвестиций на 2009 год, за исключением катарского СП Qatalum, будет снижен по отношению к прошлому году на 40%. Общий штат компании составляет 23 тыс. человек в 40 странах мира. Чистые убытки Norsk Hydro за IV квартал 2008 года составили 5,85 млрд норвежских крон ($840,5 млн), против 529 млн крон чистой прибыли ($76 млн), полученной в октябре - декабре 2007 года.

По мнению компании Natixis, улучшение рынка алюминия займет больше времени, чем в случае с другими цветными металлами, из-за слабой реакции производителей на падающий спрос и затоваривание складов LME алюминием. "Этот излишек запасов, скорее всего, станет барьером для любых возможных ралли алюминия, и мы прогнозируем среднегодовую цену на металл в текущем году на уровне $1550 за тонну", - заявила компания. Это на 39,7% меньше, чем средняя цена алюминия в 2008 году.

По некоторым прогнозам, в 2009 году мировое алюминиевое производство снизится на 20% - это вдвое выше прошлогодних аналитических оценок. Притом основные потери придутся на Северную Америку, Европу и Китай, где наиболее высока производственная себестоимость. Так, корпорация Alcoa (США) собирается уменьшить выпуск алюминия на 18%, китайская Chalco - на четверть. Vimetco, владеющая крупнейшим в Центральной и Восточной Европе румынским глиноземно-алюминиевым комплексом Alro SA Romanio, планирует снизить загрузку мощностей на 44%.

По сообщению агентства Bloomberg, стоимость алюминия может достичь $1600 за тонну в IV квартале 2009 года. Об этом сообщили аналитики Standard Chartered. Свой прогноз они обосновали некоторым повышением спроса на металл, а также ростом цен на нефть и снижением курса доллара. Отметим, что французские аналитики также утверждают, что цены на алюминий начнут расти, начиная с IV квартала. "Цены на металлы резко снизились с середины 2008 года на фоне мировой рецессии. Как мы знаем, в природе сырьевых материалов лежит цикличное развитие, следовательно, мы имеем дело с цикличным поведением на рынке", - заявили в крупнейшем французском инвестиционном банке Calyon Credit Agricole CIB.

По прогнозу Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики Австралии (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE), цены на алюминий в текущем году останутся низкими и составят в среднем $1400 за тонну.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц с $1530 до $1371 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1430 до $1280 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.