Обзор мирового рынка алюминия на 6 октября 2006 года

АЛМАТЫ. 7 октября. Kazakhstan Today. На мировом рынке алюминия продолжается медленный рост. Цена наличного металла на Лондонской бирже LME в августе составляла $2459, в сентябре - $2472, а на 6 октября - $2512 за тонну. В то же время на складах, приписанных к LME, запасы алюминия за прошедший месяц сократились с 713 до 688 тыс. тонн.

Практически каждый день торгов цветными металлами на LME проходит по новому сценарию, а цены зависят от множества различных факторов. Противоречивые прогнозы развития мировой экономики, уточненные данные по отдельным странам, снижение мировых цен на нефть, колебания курса доллара - все это влияет на ход торгов и цены. Когда появляется информация о предстоящем замедлении темпов мирового экономического роста - цены на цветные металлы снижаются. На следующий день публикуют позитивный прогноз - и котировки сразу же повышаются. Объемы металлов на лицензионных складах LME также оказывают влияние на динамику цен. Отметим, что за последний месяц на мировом рынке алюминия не было ни рекордного падения, ни рекордного взлета цен. Все они держались в установившемся ранее стоимостном диапазоне.

Общие запасы алюминия в странах Запада, за исключением готовых продуктов, снизились в августе 2006 года до 2,93 млн. тонн с 3,02 млн. тонн - в июле и 3,39 млн. тонн - в августе 2005 года, свидетельствуют предварительные данные Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI).

Наряду с ростом мирового производства растет и потребление алюминия, поэтому даже после запуска новых мощностей рынок не должен столкнуться с перепроизводством. Начало работы новых предприятий по производству глинозема сняло проблему его дефицита, что привело к уменьшению практически вдвое его стоимости. Но производители этого сырья не довольны резким падением своих доходов, и некоторые компании намерены приостановить производство до лучших времен. Но сокращение поставок сырья вызовет его очередное подорожание, что может привести к уменьшению производства алюминия.

Несмотря на рост выпуска алюминия в мире, производители не собираются на этом останавливаться и продолжают наращивать мощности. Однако это может натолкнуться на недостаток сырья и электроэнергии и в ближайшей перспективе рынок может оказаться перед угрозой перепроизводства алюминия. Как сообщил Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI), за восемь месяцев 2006 года производство алюминия в мире (с учетом выплавки из лома) составило 21,71 млн. тонн, что больше, чем в аналогичный период прошлого года на 5,9%. Как отмечает IAI, производство алюминия растет в шести из семи геополитических регионов мира и падает только в Западной Европе. Лидером же остается Китай: за январь - август 2006 года производство алюминия здесь возросло на 17,5% до 5,88 млн. тонн. При этом Китай импортировал 4,6 млн. тонн глинозема, 5,5 млн. тонн бокситов и 1 млн. тонн алюминиевого лома.

Мировой спрос на алюминий в ближайшие десять лет будет ежегодно расти в среднем на 5%, заявил директор информационно-аналитического департамента компании "Русал" Питер Блайт. По его прогнозам, мировое потребление металла продолжит уверенно повышаться на фоне роста мировой экономики и, особенно, за счет стремительных темпов промышленного развития в Китае. Кроме того, он отметил, что продолжится процесс закрытия в странах Европы и Америки нерентабельных алюминиевых заводов из-за проблем с энергообеспечением.

Важные процессы, влияющие на мировой рынок, происходят сейчас в российской алюминиевой промышленности. Компания "Русал" входит в тройку мировых лидеров по производству алюминия и сплавов. Компания в 2005 году добыла 5,7 млн. тонн бокситов, произвела 3,9 млн. тонн глинозема и 2,7 млн. тонн первичного алюминия. Следующая за ней компания СУАЛ в 2005 году добыла 5,4 млн. тонн бокситов, произвела 2,3 млн. тонн глинозема и 1,05 млн. тонн алюминия. Сейчас "Русал" управляет боксито-глиноземным комплексом ACG/Friguia в Гвинее, а также имеет 85%-е участие в компании Alumina Company of Guinea Limited. Напомним, что в Гвинее сосредоточено две третьих мировых запасов бокситов. Инвестиционная программа "Русала", рассчитанная на период до 2013 года, предполагает инвестиции в алюминиевые активы в размере $6,2 млрд. "Русал" входит в число трех крупнейших мировых алюминиевых компаний, на его долю приходится около 75% российского и около 10% мирового производства первичного алюминия.

Так вот, компании "Русал", СУАЛ да еще швейцарский трейдер Glencore хотят объединиться. Мировой рынок алюминия ожидает официального заявления о появлении нового алюминиевого гиганта, который займет 13% мирового рынка алюминия. Однако это пока не произошло, а новой датой возможного слияния считается 15 октября. Сторонам же пока удалось согласовать примерную акционерную структуру капитала новой компании. "Русал" получит 64,5%, владельцы СУАЛа - 21,5%. Оставшиеся 14% будут принадлежать швейцарскому сырьевому конгломерату Glencore в обмен на глиноземные активы.

В целом Группа СУАЛ намерена в течение пяти-семи лет увеличить нынешние объемы производства алюминия практически вдвое. Для этого в рамках проекта "Восход" планируется построить один или несколько алюминиевых заводов. Новое строительство не исключает модернизацию существующих предприятий СУАЛа. Это приведет к незначительному увеличению выпуска алюминия. Основной задачей для СУАЛа является сохранение баланса по сырью и производственным мощностям. Эта сбалансированность позволяет СУАЛу быть независимым от внешних поставщиков и рыночной конъюнктуры цен на сырье. Залогом сохранения баланса в будущем является успешная реализация проекта "Коми Алюминий", крупнейшего инвестиционного проекта компании, стоимость которого определена в $1,2 млрд.

Однако пока мировым лидером в алюминиевой отрасли остается Китай. По некоторым прогнозам, прозвучавшим на недавней международной алюминиевой конференции в Москве, к 2009 году объем производства глинозема в Китае достигнет 20 млн. тонн в год. До 2006 года глиноземные активы Китая были представлены шестью крупными заводами Chalco. На сегодняшний день к ним добавились 12 независимых предприятий. В ближайшие месяцы в строй войдут еще 3-4 завода. Независимые компании на данный момент представили 31 проект совокупной проектной мощностью 25 млн. тонн глинозема в год.

Китайская компания Chalco намерена потратить более $7 млрд. к 2010 году на увеличение мощностей по производству глинозема и первичного алюминия. В 2006 году компания предполагает произвести 9,3 млн. тонн глинозема и 2,2 млн. тонн первичного алюминия, а к 2010 году планирует увеличить выпуск глинозема до 13-14 млн. тонн в год, а первичного алюминия - до 5 млн. тонн в год путем слияний и приобретения акций других китайских компаний. Генеральный директор компании Chalco Сяо Яцин отметил, что индустриализация и урбанизация Китая будет поддерживать высокий спрос на алюминий в ближайшие годы.

Производство алюминия в Китае, где растущий спрос на металл стал одним из основных факторов роста цен на мировом рынке, будет увеличиваться. Так, по данным Международного института алюминия (IAI), Китай стал также мировым лидером по темпам роста производства алюминия. Но в результате планируемой властями Китая отмены возмещения НДС экспортерам полуфабрикатов, экспорт из страны алюминия может в дальнейшем снизиться. И уже по итогам восьми месяцев этого года он уменьшился до 589 тыс. тонн.

Казахстан в январе - августе 2006 года произвел 1 млн. 23 тыс. тонн глинозема, что на 2,2% больше, чем за соответствующий период 2005 года.

Транснациональная горно-металлургическая компания BHP Billiton прогнозирует в ближайшем будущем сохранение высоких цен на цветные металлы, в том числе на алюминий, ссылаясь на позитивное развитие мировой экономики. По мнению компании, росту мировой экономики будет способствовать солидная база экономики США, а также динамика азиатской экономики, в первую очередь, Китая, Японии и др. стран. Компания также отмечает, что в краткосрочной перспективе мировая экономика может нести политические риски. Будущие цены на металлы на London Metal Exchange остаются выше долгосрочного исторического среднего уровня, считают в компании.

Несмотря на рост мирового производства алюминия и его высокую стоимость, спрос на этот металл остается высоким. Брокерская компания Man Financial оставила уровень ценового сопротивления (resistance) на отметке $2600, а уровень поддержки (support) - $2450 за тонну, и вполне вероятно, что биржевые цены на алюминий будут оставаться в ближайший месяц на высоких отметках.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна