Обзор мирового рынка алюминия на 6 сентября 2006 года

АЛМАТЫ. 7 сентября. Kazakhstan Today. На мировом рынке алюминия продолжается рост. Цена наличного металла на Лондонской бирже LME за август составляла $2459, а 6 сентября - $2536 за тонну. В то же время на складах, приписанных к LME, запасы алюминия за прошедший месяц увеличились 701 до 713 тыс. тонн.

Мировое производство первичного алюминия выросло в январе-июле 2006 года на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года, или до 13,8 млн. тонн, сообщил Международный институт алюминия (IAI). Согласно данным IAI, Северная Америка увеличила выпуск алюминия за семь месяцев этого года до 3,1 млн. тонн, Западная Европа - снизила до 2,4 млн. тонн. Восточная и Центральная Европа (включая Россию) увеличила производство этой продукции с начала 2006 года до 2,4 млн. тонн.

В настоящее время спрос и предложение на алюминий в мировом масштабе выглядят вполне сбалансированными. Что касается дальнейших перспектив, то единую оценку сейчас дать трудно. В Европе и США продолжается процесс закрытия мощностей и их переноса в регионы с более дешевой электроэнергией. Китай наращивает выпуск металла. О предполагаемом росте выплавки алюминия сообщают Россия, Бразилия, Индия. В Китае ожидается увеличение производства глинозема. Если сейчас в стране годовые мощности составляют 12 млн. тонн сырья в год, то в ближайшие 2-3 года этот объем может достичь 30 млн. тонн. В то же время некоторые эксперты прогнозируют избыток глинозема на мировом рынке, вследствие чего его стоимость будет снижаться, а наличие дешевого сырья вызовет дальнейший рост производства алюминия. Увеличение предложения этого металла даже на фоне роста его глобального потребления может привести к падению цен на алюминий.

По прогнозам компании Hatch Group, стоимость глинозема в 2006 году может понизиться, а средняя цена за 2006 год составит $400-$500 за тонну. Вполне возможно, что на мировом рынке глинозема сохранится дефицит до конца этого года. Напомним, что в 2005 году глинозем подорожал на 44% из-за дефицита, который составил 1,3 млн. тонн. Тем временем Китай намерен построить новый завод по производству глинозема с целью покрытия спроса на сырье и снижения зависимости от импорта.

Как сообщает Metal Bulletin, китайская компания Chalco планирует к концу 2006 году удвоить производственные мощности по выпуску алюминия до 3 млн. тонн в год. В этом году Chalco уже увеличила их на 970 тыс. тонн. Производство алюминия в целом по Китаю возросло за семь месяцев этого года на 17%, или до 5 млн. тонн. Chalco также планирует к концу 2006 года увеличить мощности по выпуску глинозема на 8,6%, или до 9 млн. тонн. Экспорт алюминия из Китая увеличился за это время до 496 тыс. тонн.

Компания "Алюминий Казахстана" получила разрешение на добычу бокситов на новых участках Восточно-Аятского месторождения в Костанайской области с объемами запасов 52 млн. тонн. В состав рудоуправления входят три рудника - Аятский, Белинский и Краснооктябрьский - с общим объемом производства горной массы 26,5 млн. кубометров. До конца 2006 года рудоуправление планирует добыть 4,1 млн. тонн бокситов. "Алюминий Казахстана", чья производственная мощность на сегодня составляет 1,5 млн. тонн глинозема в год, оценивает свою сырьевую базу как устойчивую.

Совладелец СУАЛа Виктор Вексельберг и собственник "Русского алюминия" Олег Дерипаска договорились о слиянии своих компаний, сообщает газета "Коммерсант". В результате сделки, о которой планируется официально объявить в середине октября 2006 года, будет создан крупнейший в мире производитель первичного алюминия. Олег Дерипаска получит 75% объединенной компании, Виктор Вексельберг с партнерами - 25%. Совместная компания будет стоить $22 млрд. Объем выпуска алюминия объединенной компанией составит 3,7 млн. тонн, в то время как нынешние лидеры отрасли американская Alcoa и канадский Alcan выпускают по 3,5 млн. тонн алюминия в год.

По заявлению Alain Belda, генерального директора американской компании Alcoa, чтобы не отставать от постоянно растущего спроса алюминиевый гигант планирует удвоить производство этого металла в следующие 15 лет. По его мнению, главной причиной роста потребления алюминия стала урбанизация Китая. Alain Belda считает, что на рынке в этом и следующем годах будет наблюдаться алюминия. Также он предполагает, что потребление изделий из алюминия удвоится за следующие 14 лет из-за роста населения в мире.

По прогнозам Merrill Lynch, производители алюминия в Европе и США могут сократить выпуск металла в 2007 году на 1,5 млн. тонн из-за увеличения расходов на электроэнергию и глинозем. Очевидно, что сокращение производства приведет к повышению стоимости алюминия. Расходы на электроэнергию и глинозем составляют 65% от общего объема расходов алюминиевых компаний. Высокие расходы могут привести к сокращению производства, в том числе и в таких крупнейших в мире компаний как Alcoa и Alcan. Высокие затраты вынудили компанию Alcan, являющуюся вторым мировым производителем первичного алюминия после Alcoa, закрыть около 100 тыс. тонн годовых мощностей по производству алюминия в Европе. Из-за высоких цен на электроэнергию в Северной Америке простаивает 1,5 млн. тонн годовых мощностей, и ожидается остановка еще других заводов.

Перед тем, как оценить ближайшие перспективы мирового рынка алюминия, обратим внимание на такую особенность. Динамика цен на сырье и металлы имеет циклические закономерности - резкий скачок наблюдается раз в 20-30 лет. В этот период цены на сырьевые товары держатся приблизительно на одном уровне или имеют тенденцию к снижению, а затем устремляются вверх и на протяжении последующих 10-13 лет растут. Стоит отметить еще одну циклическую закономерность: когда рынки акций падают, цены на сырьевые товары растут. При этом интервал между пиком рынка акций и началом роста сырьевых товаров составляет 4-5 лет. После пика фондового рынка в 2000 году события разворачивались аналогичным образом. Совпадение это или нет, но в ХХ веке через четыре-пять лет после каждого пика фондового рынка следовало падение курса американской валюты.

Событиями, которые могут повлиять на мировой рынок алюминия следует считать наращивание мощностей по производству алюминия в Китае. Скорее всего, именно быстро растущие мощности в Китае могут привести к избытку металла уже в конце 2006 года и вызвать снижение мировых цен. Однако канадская компания Alcan ожидает мировой рыночный дефицит первичного алюминия приблизительно на уровне 300 тыс. тонн к концу 2006 года.

Несмотря на рост мирового производства алюминия и его высокую стоимость, спрос на него остается высоким. И хотя брокерская компания Man Financial снизила уровень ценового сопротивления (resistance) за прошедший месяц с $2650 до $2600 за тонну, а уровень поддержки (support) - с $2480 до $2450 за тонну, однако вполне вероятно, что цены на алюминий будут оставаться в ближайший месяц на высоком уровне.

Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна