Обзор мирового рынка алюминия на 7 февраля 2009 года

Алматы. 7 февраля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия происходят попеременные ценовые колебания. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за январь составляла $1413,1, за прошедшие дни февраля - $1361,1, а на последних торгах - $1422 за тонну. Напомним, что средняя цена наличного алюминия на LME за январь 2008 года составляла $2445 за тонну.

Запасы алюминия, контролируемые LME, увеличились до 2,86 млн тонн. Мировые складские запасы алюминия к концу прошлого года достигли своего максимального уровня за два месяца. Такие данные обнародовал Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI). В декабре общие мировые запасы алюминия, представленные слитками, готовыми изделиями, а также ломом, превысили 2,95 млн тонн. Это является самым высоким показателем, начиная с октября прошлого года. Помимо этого, общие складские запасы алюминия в мире в декабре прошлого года в сравнении с предыдущими месяцами увеличились на 17 тыс. тонн. При этом запасы первичного алюминия в декабре минувшего года в сравнении с предыдущими месяцами выросли на 72 тыс. тонн.

На сегодняшний день статистика IAI объединяет данные по 34 государствам мира. В ней отражается общая тенденция в изменении запасов алюминия. При этом статистика не является в достаточной мере полной, поскольку не учитывает поставки алюминия из Ирана, КНДР, Азербайджана, Польши, Румынии, а также Боснии и Герцеговины.

По данным Harbor Intelligence, Индийская государственная алюминиевая компания (National Aluminium Company, Nalco) заявила, что она не планирует сокращения выпуска алюминия и продолжит выполнение всех проектов расширения мощностей, несмотря на пессимистичный прогноз цен на мировом рынке алюминия. Компания утверждает, что не испытывает проблем с внутренним спросом на металл. Nalco предполагает, что мировые цены на алюминий до марта текущего года будут находиться в диапазоне около $1500 за тонну. Аналитическая компания Harbor Intelligence оценивает удельные затраты Nalco на производство алюминия ниже $1000 за тонну, что означает, что компания пока еще работает с прибылью.

По данным IAI, в Китае производство алюминия в целом за минувший год выросло на 4,1% (до 13,10 млн тонн против 12,58 млн тонн в 2007 году), но в декабре прошлого года по отношению к декабрю 2007 года оно уже сократилось на 18%. Производители алюминия во всем мире с надеждой ждут, что китайские компании снизят производство до заранее объявленных объемов, так как это может остановить дальнейшее падение цен на металл.

Производство алюминия в мире (без учета его производства в Китае) достигло в 2008 году нового абсолютного рекорда - 25,65 млн тонн. Согласно данным обнародованного 20 января в Лондоне доклада IAI, седьмой раз подряд, начиная с 2002 года, выпуск алюминия в мире поднялся до новой исторической рекордной отметки. По сравнению с предыдущим годом производство алюминия в мире увеличилось в 2008 году по общему тоннажу на 3,4% - с 24,81 млн тонн, а его среднесуточный показатель вырос на 3,1% - с 68,0 тыс. тонн в сутки.

Российский экспорт алюминия сократился в январе - ноябре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 7,7%, или до 3,15 млн тонн.

Голландский производитель Vimetco NV сократил более чем на 40% (на 385 тыс. тонн) производство алюминия на своих мощностях по всему миру ввиду низких цен и слабого спроса на металл, сообщает агентство Dow Jones.

Основной объем сокращений производства пришелся на Китай, где Vimetco ожидает произвести 405 тыс. тонн алюминия при номинальной мощности 660 тыс. тонн. Ее предприятие Linzhou Linfeng Aluminum and Electricity Co. Ltd произведет 75 тыс. тонн алюминия при производительности 110 тыс. тонн.

Газета "КоммерсантЪ" 17 января 2009 года сообщила, что мировые производители алюминия из-за кризиса в 2009 году сократят производство металла на 20%. Это вдвое выше прогнозов аналитиков. Основные потери несут производители металла в Северной Америке, Европе и Китае. В январе почти все основные алюминиевые компании раскрыли параметры своих антикризисных программ. Они оказались гораздо более кардинальными, чем ожидали отраслевые аналитики. В частности, в результате расчетов агентств Dow Jones Newswires и "Прайм-ТАСС" выяснилось, что в целом производство алюминия упадет на 20% к уровню 2008 года.

По прогнозным оценкам агентства Brook Hunt, объем сокращения планировался на уровне 10 - 11%. На наиболее радикальные сокращения намерены пойти производители Китая, Северной Америки и Европы, у которых издержки на производство алюминия, включая электроэнергию, самые высокие. Крупнейшая в мире американская Alcoa снизит производство металла на 18%, китайская Chalco - на четверть. Vimetco, которая считается подконтрольной предпринимателю Виталию Мащитскому и владеет крупнейшим в Центральной и Восточной Европе румынским глиноземно-алюминиевым комплексом Alro SA Romanio, решилась на наиболее радикальные меры и собирается снизить производство почти вдвое - на 44%. Боснийский алюминиевый комбинат Aluminij Mostar также пригрозил, в основном из-за высоких цен на электроэнергию, сократить производство на 25%. В результате Объединенная компания "Российский алюминий" (ОК "Русал") меньше всех скорректировала производственные планы.

По данным агентства Bloomberg, цены на алюминий достигнут $2000 за тонну в 2009 году. Об этом заявил совладелец ОК "Русал" Виктор Вексельберг. Он сказал, что уверен на 100% в восстановлении цен в этом году и отметил, что даже при уровне цен в $1700 у "Русала" появится возможность не только обслуживать долг, но и вернуться к ряду инвестпроектов.

Отметим, что в самом "Русале" производство алюминия сокращается. Так, Кандалакшский алюминиевый завод сократил производство на 18 тыс. тонн, аргументируя это значительным сокращением спроса на продукт. Ранее сообщалось, что цены на алюминий на лондонских торгах упали до уровня, который был пять лет назад.

ОК "Русал" является одним из крупнейших мировых производителей алюминия. Компания была создана в марте 2007 года в результате объединения "Русала", СУАЛа (Сибирско-Уральской алюминиевой компании. - Прим. агентства) и глиноземных активов Glencore. На долю компании приходится около 12% мирового рынка алюминия и 15% глинозема. Производственные мощности компании составляют 4,2 млн тонн алюминия и 11,3 млн тонн глинозема в год. В Украине "Русал" владеет Запорожским алюминиевым комбинатом. Компанию контролирует российский бизнесмен Олег Дерипаска.

Председатель наблюдательного совета компании "Базовый элемент" О. Дерипаска 31 января встретился с российскими и иностранными журналистами в Давосе. В беседе с прессой О. Дерипаска поделился своими соображениями о тенденциях в мировой алюминиевой промышленности, экономической ситуации в РФ, а также рассказал о положении дел в ряде бизнесов. Ниже приведены его цитаты.

Ситуация в мировой алюминиевой промышленности: "В настоящий момент необходимо полностью вычеркнуть из памяти старые добрые времена с высокими ценами и дефицитом сырья на рынке, а также ожиданием того, что государственные институты исправят ситуацию на рынках - каких бы то ни было: финансовых, кредитных, страховых или торговых. Нужно понимать, что в экономике произошли структурные изменения, которые приведут нас в долгосрочном плане к совершенно другой ситуации". "В ближайшее время мы увидим системное перепроизводство, системный избыток мощностей практически по всем сырьевым товарам, приводящий к перепроизводству. Это касается производственных мощностей по алюминию, глинозему, а также основным видам сырья для производства этих товаров. Возникает проблема международных рынков капитала в оценке сырьевых компаний, которая сейчас упала в 5 - 8 раз. Нарастает проблема в организации торгового финансирования: аппетит банков, оценка и страхование рисков потребителей, возможные трудности со сбытом у основных крупнейших потребителей, таких как автомобильная промышленность, транспортное машиностроение, строительная отрасль".

"В ближайший пятилетний период нас ожидает время дешевых энергоресурсов, с одной стороны, а, с другой стороны, будет ограничение доступа к ним, продиктованное национальными интересами. В торговле алюминием будет происходить увеличение доли квалифицированных посредников, торговых домов, которые возьмут на себя риски последней мили при обслуживании мелких потребителей. Ожидается все возрастающее давление со стороны защитников окружающей среды, а также увеличение платы за выбросы углерода. Изменится роль производителей алюминия - Китая, Ближнего Востока и Восточной Сибири - как доминирующих игроков на рынке алюминия".

"В 2011 году мы увидим дефицит глинозема, в частности, увидим серьезный дефицит глинозема в Атлантическом регионе. За два года, с учетом темпов сокращения производства, будут достаточно низкие склады по алюминию. Однако из-за слабости спроса и высоких складских исходных запасов, биржа, скорее всего, стабилизируется на уровне $1600 за тонну в конце года, и затем ожидается рост порядка $100 за тонну ежегодно. Будут все более важны долгосрочные прямые взаимоотношения между основными потребителями и производителями на основе долгосрочных контрактов. Уменьшится доля спота у невертикально интегрированных компаний до уровня порядка 20%".

"Основная задача "Русала" на сегодняшний момент - провести оптимизацию основных производственных мощностей, поставщиков материалов, повысить технологическую эффективность и добиться максимального эффекта ресурсосбережения и снижения воздействия на окружающую среду за счет внедрения инструментов производственной системы, созданной за последнее время и опробованной на основных предприятиях и компаниях. Цель, которую мы ставим, - оставить в конечном итоге к концу первого полугодия только те мощности, структура затрат которых позволит находиться в ряду первых 10% мировых производителей по себестоимости. И я уверен, что мы достигнем этого к концу первого полугодия, что обеспечит нам устойчивое финансовое положение компании, невзирая на достаточно низкие цены на алюминий".

Позиция "Русала" как владельца блокирующего пакета акций "Норильского никеля": "Мы, как акционеры, понимаем озабоченность государства состоянием дел в горнодобывающей промышленности и его озабоченность социально-экономической стабильностью в регионах, где расположена компания, с учетом возможного падения налоговых поступлений, связанного с падением цен на производимые товары и снижением спроса. Также нам ясны цели государства, связанные с обеспечением долгосрочных интересов развития Российской Федерации за счет стабилизации поставок (отечественной сталелитейной промышленности) сплавов для машиностроения".

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц с $2250 до $1530 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1925 за тонну до $1430 зав тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.