Обзор мирового рынка алюминия на 9 июля 2009 года

Алматы. 9 июля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия происходят разнонаправленные ценовые колебания. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за май составляла $1460,4, за июнь - $1573,7, за прошедшие дни июля - 1597,2, а на последних торгах - $1561,5 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, увеличились за последний месяц с 4,20 до 4,39 млн тонн.

Цена алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялась до 13 590 юаней ($1989) за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена алюминия на спот-рынке в Шанхае за прошедший месяц поднялась с 12 910 - 12 960 до 13 560 - 13 600 юаней за тонну ($1984 - 1990).

Обещанного ранее многими экспертами обвала на рынке алюминия не произошло. Несмотря на большой объем запасов и избыток предложения, биржевая стоимость алюминия периодически растет. Беспрецедентный объем импорта алюминия в Китай показал, что эта страна продолжает скупать металл, что способствует поддержанию ценового уровня. В самой стране продолжается возобновление производства алюминия на остановленных заводах, даже ожидается запуск новых мощностей: Guangxi Laibin Yinhai Aluminium Co планирует в этом году дополнительно произвести 250 тыс. тонн алюминия, что приведет к уменьшению объемов импорта. А другие крупнейшие международные компании, наоборот, сокращают производство, останавливая заводы и откладывая планы по увеличению мощностей.

Производство алюминия в мире (без учета его производства в Китае) по итогам первых пяти месяцев 2009 года составило 9,86 млн тонн против 10,68 млн тонн за аналогичный период предыдущего года, сообщает Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI). По сравнению с аналогичным периодом 2008 года производство алюминия в мире снизилось на 826 тыс. тонн, или на 7,7%. Китай за первые пять месяцев 2009 года (январь - май) произвел 4,52 млн тонн алюминия против 5,37 млн тонн за аналогичный период 2008 года. Таким образом, в Китае производство алюминия сократилось на 853 тыс. тонн, или на 15,9%.

Согласно данным Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок алюминия характеризовался за первые 5 месяцев 2009 года избытком в размере 580 тыс. тонн. В аналогичном периоде прошлого года излишки на рынке алюминия составили 170 тыс. тонн. Спрос на первичный алюминий составил в указанном периоде 14,10 млн тонн, что на 15%, меньше объемов спроса на металл за аналогичный период 2008 года.

Производство первичного алюминия в мире (без учета его производства в Китае) в мае 2009 года было самым низким за последние более чем четыре года, следует из доклада IAI. Так, в мае с.г. в мире ежедневно производилось в среднем 63,6 тыс. тонн алюминия. Это самый низкий показатель с марта 2005 года, когда мировое производство алюминия составляло 63,3 тыс. тонн в сутки. По итогам мая 2009 года общее за месяц по тоннажу производство алюминия в мире составило 1,973 млн тонн против 1,92 млн тонн в апреле с.г. Таким образом, в целом за месяц производство алюминия в мире увеличилось на 52 тыс. тонн, или на 2,7%. В то же время в годовом исчислении производство алюминия в мире по сравнению с маем 2008 года уменьшилось на 217 тыс. тонн, или на 9,9%.

Производство алюминия в Китае по итогам мая 2009 года составило 984 тыс. тонн. По сравнению с предыдущим месяцем производство алюминия в Китае увеличилось на 92 тыс. тонн, или на 10,3%. В то же время в годовом исчислении его производство сократилось по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года на 15,7%, или на 183 тыс. тонн.

По предварительным данным Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), в июне китайский импорт алюминия, включая первичный алюминий, алюминиевые сплавы и полуфабрикаты, снизился до 200 тыс. тонн с 259,09 тыс. тонн в мае. Окончательные данные по импорту алюминия будут опубликованы в конце июля.

Закупки Китая на мировом рынке алюминия, согласно оценке Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ), составляли около 2% от всего мирового потребления (27 млн тонн по итогам 2008 года). Российские предприятия неизбежно пострадают от прекращения закупок алюминия Китаем, поскольку доля России в общем объеме китайского импорта составляет около 30%. Впрочем, некоторые участники рынка цветной металлургии настроены более оптимистично. "Русал", занимающий 12% мирового рынка алюминия, считает, что на российском секторе прекращение госзакупок Китаем не скажется.

Производство глинозема в Казахстане увеличилось за январь - май 2009 года на 1,7%, или до 712,56 тыс. тонн.

Аналитик из банка JP Morgan Майкл Джансен настроен оптимистично в отношении алюминия. "В краткосрочной перспективе мы имеем "бычий" тренд по алюминию на фоне пополнения запасов, преимущественно в Азии, а затем в США и Европе", - говорит он. Исполнительный директор Alcoa сообщил, что 75% запасов алюминия на складах LME принадлежат финансистам, которые перепродают металл друг другу, и он не доступен конечным потребителям. Однако трейдеры считают, что, даже если это так, оставшихся 25% (это более 1 млн тонн) более чем достаточно для удовлетворения потребностей рынка. Рост же цен они объясняют взаимосвязанностью металлов между собой - алюминий просто следует в общем русле.

Г-н Джансен отметил, что озабоченность текущим состоянием макроэкономических индикаторов может нейтрализовать любой потенциальный рост. "Наибольший вклад в ценовую динамику внесут настроения в более широком экономическом контексте. Мы продолжаем придерживаться нашего взгляда, что цены на цветные металлы могут выиграть от продолжающегося пополнения запасов в западных странах, однако довольно ясно, что воздействие ситуации на других рынках (валютном и фондовом) может быть, по меньшей мере, негативным и потенциально жестким", - сказал г-н Джансен.

По сообщению агентства Bloomberg, недостаточный объем поставок алюминиевого лома приведет к росту цен на первичный алюминий в ближайшие 18 месяцев, прогнозирует директор подразделения по управлению поставками американской компании Alcoa Грег Виттбекер. По словам представителя компании, объемы выпуска алюминия из лома в этом году окажутся ниже спроса на 952 тыс. тонн. При этом, согласно прогнозам Г. Виттбекера, в этом году на алюминий, произведенный из лома, придется 21% от общего объема выпуска первичного алюминия, что на 2% ниже показателя прошлого года. Возможности использования лома упали из-за снижения темпов мирового экономического роста, сокращения потребительского спроса, в том числе на автомобили. "Люди теперь не меняют автомобили на два года дольше, что означает снижение лома", - пояснил представитель Alcoa. При этом он также добавил, что за последний месяц значительно вырос спрос на алюминиевый лом из США и других рынков со стороны Китая.

Объединенная компания "Российский алюминий" заявила, что у нее нет необходимости в дальнейшем сокращении производства, если стоимость алюминия останется выше $1400 за тонну, пишет нью-йоркская газета The Wall Street Journal. Однако существенного восстановления цен не ожидается до 2011 года, полагает директор по стратегии и корпоративному развитию компании Артем Волынец. Он считает, что алюминиевый рынок достиг нижней границы и теперь тренд ведет только вверх. Падение спроса на металл в Европе замедляется, в то время как спрос со стороны Китая продолжает расти, отметил А. Волынец. По прогнозам представителя компании, восстановление цены на алюминий начнется в конце этого года, незначительное улучшение ситуации ожидается в 2010 года. При этом резкое повышение мировых цен на алюминий произойдет не ранее 2011 года, когда спрос на металлы вернется на докризисный уровень.

Как сообщило агентство Bloomberg, генеральный директор американской компании Alcoa Inc. Клаус Кляйнфельд заявил в интервью в Москве, что он весьма оптимистичен в отношении перспектив продаж для своей компании, благодаря китайскому спросу и ожидаемому восстановлению американской автомобильной промышленности. "Китай определенно на позитивной территории", - констатировал г-н Кляйнфельд. По его данным, "Поднебесная снова стала в этом году нетто-импортером алюминия, закупив за первое полугодие 700 тыс. тонн этого металла. Китайская экономика "вернулась на позиции" и снова растет". Г-н Кляйнфельд также указал на восстановление спроса в некоторых отраслях европейской и американской промышленности, отдельно выделив улучшения в автомобильной отрасли.

Скорость и сроки восстановления докризисных цен на алюминий пока не ясны аналитикам, отмечает агентство Dow Jones Newswires, анализируя выступления экспертов на прошедшей в Чикаго конференции по алюминиевому рынку и ценовым прогнозам, хотя многие аналитики и видят "свет в конце туннеля". По мнению вице-президента алюминиевого подразделения Harbor Intelligence Хорге Васкеса (Jorge Vazquez), цены на этот металл вполне могут достигнуть уровня $2000 за тонну еще до конца 2009 года и достичь $3000 за тонну в 2010 году. Г-н Васкес считает, что условия для повышения цен на алюминий наличествуют: увеличившиеся затраты на электроэнергию, ослабевший доллар и другие факторы помогут им вырасти, так как алюминий является самым энергоемким среди цветных металлов.

По мнению специалистов Harbor Intelligence, в IV квартале 2009 года можно ожидать роста цен на алюминий до $1800 - 2000 за тонну из-за улучшения ситуации в промышленности. Аналитик из Standard Bank Леон Вестгейт отнес рост стоимости алюминия на счет недавнего ралли цен на нефть, хотя они и понизились 8 июня. "Укрепление алюминия может быть лишь результатом ценовой динамики, особенно на фоне того, что цены на энергоносители, определяющие значительную долю издержек на производство металла, за последний месяц или около того также выросли", - отметил в докладе г-н Вестгейт.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report повысила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию за прошедший месяц с $1650 до $1830 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1450 до $1650 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.