Обзор мирового рынка цинка на 11 мая 2010 года

Алматы. 11 мая. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок. Средняя цена наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за апрель составляла $2366,68, в среднем за прошедшие дни мая - $2093,5, а на последних торгах - $2116,0 за тонну.

Год назад, в среднем за май 2009 года, цена цинка на LME составляла - $1483,7 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 546,4 до 571,2 тыс. тонн.

Цена ближайших по времени цинковых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц снизилась с $2750 до $2418 за тонну. Запасы цинка на складах, контролируемых ShFE, увеличились за месяц с 248,4 до 262,0 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае в последний месяц снизилась с $2702 до $2409 за тонну.

Цены на цветные металлы на бирже LME несколько стабилизировались после предыдущего падения под влиянием новостей о том, что Евросоюз согласовал смелый план на сумму 750 млрд евро, направленный на то, чтобы остановить долговой кризис, который начался в Греции, но угрожал стабильности финансовых рынков по всему миру, пишет газета The Wall Street Journal. Кроме того, в то же время в ближайшие годы ожидаются проблемы с добычей цинковой руды на крупнейших действующих рудниках Brunswick компании Xstrata и Century компании Minmetals.

В апреле биржевые игроки игнорировали негативные факторы, которые шли и из Китая, и из Европы. В итоге ценовые уровни почти до конца апреля на рынке цинка учитывали самые оптимистичные ожидания восстановления мировой экономики, что объективно было неоправданно. И как только возникли проблемы с греческим долгом, рынок тут же вспомнил о мерах по ужесточению денежно-кредитной политики Китаем и о том, что дефицит на рынке металлов возникнет не ранее 2011 - 2012 годов. И как следствие, началось падение биржевых котировок. "Мы наблюдали панические настроения, поскольку рынки весьма чувствительны ко всему, что происходит в Европы", - отметил Инси Юй (Yingxi Yu), аналитик Barclays Capital.

Согласно экспертным оценкам Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке цинка накоплен избыток в размере 192 тыс. тонн по сравнению с 270 тыс. тонн избытка год назад. Как видим, избыток цинка за год снизился. Добыча цинка в мире составила в январе - феврале 2010 года 1,74 млн тонн, увеличившись на 9%, тогда как спрос на этот металл вырос на 282 тыс. тонн. Потребление цинка в Китае составило по итогам января - февраля 714 тыс. тонн, или 39% от общемирового уровня. Зарегистрированные запасы цинка в мире выросли в указанном периоде на 117 тыс. тонн, и почти весь прирост произошел за счет роста запасов металла на складах LME, которые составляют 68% от мировых.

Вместе с тем по оценкам экспертов Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), мировой избыток рафинированного цинка по итогам января-февраля 2010 года составил 107 тыс. тонн. Объем производства этого металла в мире в этот период составил 1,991 млн тонн. В свою очередь, мировое потребление цинка достигло 1,884 млн тонн.

ILZSG прогнозирует, что мировое производство цинка в концентратах в 2010 году увеличится на 6,3%, или до 12,05 млн тонн, из-за возобновления работ на ранее остановленных комбинатах, а также в связи с пуском новых мощностей в Финляндии, Испании, Йемене и Мексике. Ожидается и улучшение результатов в Бразилии, Китае, Финляндии, Перу, России и других странах. Выпуск рафинированного цинка, по прогнозу ILZSG, увеличится в 2010 году на 10,3%, или до 12,46 млн тонн, а спрос на цинк поднимется на 11,3% и составит 12,05 млн тонн. Максимальные показатели будут отмечены в Европе, Японии и большей части Юго-Восточной Азии. В 2010 году ILZSG прогнозирует увеличение мирового выпуска цинка в связи с пуском новых мощностей в Перу (Cajamarquilla, 190 тыс. тонн), Индии (Rajpura Dariba, 210 тыс. тонн) и в Китае (Shaanxi, Yunnan, Hunan and Sichuan). Ведущими производителями рафинированного цинка в мире являются компании Xstrata/Falconbridge (Швейцария), Zinifex (Австралия), Glencore (Швейцария), Korea Zinc (Южная Корея), HZL (Индия), Teck Cominco (Канада), Hunan Zhuzhou Smelter и Liaoning Huludao Zinc (Китай).

Петер Ковен (Peter Koven) из National Post, анализируя прогноз ILZSG, в котором говорится, что на мировом рынке цинка к концу 2010 года будет избыток металла в 418 тыс. тонн, пишет, что другие эксперты также прогнозируют излишек цинка в этом году. В то же время он считает, что ILZSG переоценивает производство цинка и недооценивает спрос. Потребление цинка в Европе, Японии и Юго-Восточной Азии, как ожидается, может восстановиться после резкого спада, произошедшего в 2009 году. Китайский спрос вырастет на 8,9%, полагает ILZSG. Возможное потребление цинка в Китае в 2010 году может вырасти до 5,42 млн тонн по сравнению с 5,01 млн тонн в прошлом году, считает Моника Гао (Monica Gao), аналитик CBI China Co.

Агентство Bloomberg сообщило, что китайский выпуск цинка за январь - март 2010 года увеличился на 37,3%, или до 1,169 млн тонн. Об этом заявил Ли Сялинь, вице-президент третьего по величине производителя цинка в Китае Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Кроме того, в 2010 году Китай, крупнейший в мире производитель цинка, может увеличить импорт цинковой руды и концентрата на фоне роста внутреннего спроса. По итогам этого года импорт цинкового концентрата может превзойти прошлогодний рекорд в 1,9 млн тонн. Производители цинка в Китае могут увеличить свои мощности на 500 тыс. тонн в 2010 году и еще на 600 тыс. тонн - в 2011 году. Сейчас мощности по производству цинка в Китае составляют около 5 млн тонн в год.

В обзоре Metals Monthly March 2010 говорится, что спрос на цинк в Китае вырастет примерно на 8% в 2010 году, или до 4,5 млн тонн, в то время как в остальном мире рост спроса будет слабее. Об этом сообщила исследовательская группа Fortis Bank Nederland. В этом обзоре также сказано, что повышение цен может создать условия, при которых компании увеличат производство цинка намного больше, чем это будет оправдано реальным физическим спросом, в результате чего излишек цинка на мировом рынке к концу 2010 года может достигнуть 325 тыс. тонн. Как видим, это отличается от прогнозов ILZSG - 418 тыс. тонн.

В целом рост мирового потребления цинка вызван увеличением спроса в Китае, доля которого в использовании цинка увеличилась, по данным Infomine, до 47,9% в 2009 году. По уровню потребления цинка на душу населения Китай, по расчетам Infomine, в прошедшем году уже обошел США (3,89 килограмма на человека в год). В 2010 году ILZSG прогнозирует дальнейшее увеличение потребления цинка в Китае, а также восстановление его потребления в других регионах и соответствующий рост (в Европе на 23,9%, в Японии - на 16,1%, в США - на 3,2%).

Многие мировые цинковые компании сообщили об увеличении производства цинка в I квартале 2010 года. Так, один из крупнейших в мире производителей цинка, бельгийская компания Nyrstar, в январе - марте текущего года выпустила 265 тыс. тонн цинка, что на 16% больше, чем в аналогичном периоде 2009 года. Увеличение выпуска цинка компания Nyrstar объясняет ростом загрузки металлургического завода Balen, вышедшем почти на полную мощность к настоящему времени в связи с ростом спроса на цинк. Англо-швейцарская компания Xstrata объявила, что объем производства цинка в концентрате вырос за январь - март 2010 года на 15,4%, или до 255,91 тыс. тонн. Перуанская компания Volcan в I квартале 2010 года увеличила выпуск цинка до 88,58 тыс. тонн цинка. Компания Minerals and Metals Group (MMG) сообщила, что объем производства цинка в I квартале текущего года вырос на 154% после того, как обогатительная установка Century в Австралии была снова введена в эксплуатацию. Объем производства цинка в концентрате вырос до 139,25 тыс. тонн в I квартале по сравнению с 55,02 тыс. тонн в предыдущем квартале.

За I квартал 2010 года Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ) - крупнейший российский производитель цинка - выпустил 38,57 тыс. тонн цинка, что на 58,5% больше, чем за аналогичный период 2009 года, и на 5,1% больше, чем за IV квартал 2009 года. Дочернее предприятие ЧЦЗ "Nova Цинк" в Акжале (Республика Казахстан) по итогам I квартала 2010 года переработало 301,3 тыс. тонн руды, что на 5,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года. С января по март 2010 года произведено цинка в концентрате 7218 тонны, что на 11,1 % меньше по сравнению с I кварталом 2009 года.

По данным статагентства, в январе - марте 2010 года в Казахстане было произведено 78,49 тыс. тонн необработанного цинка (меньше на 9,9%, чем год назад).

Япония в марте 2010 года по сравнению с февралем сократила экспорт цинка на 61%, или до 11,38 тыс. тонн. Об этом свидетельствуют данные японской статистики. Согласно подсчетам, главным потребителем японского цинка стал Китай. Напомним, что объемы потребления цинка в Японии в минувшем году, по данным ILZSG, составляли 440 тыс. тонн. В нынешнем году, как ожидается, потребление цинка в этой стране вырастет до 520 - 530 тыс. тонн. По итогам марта 2010 года производство цинка в Японии снизилось на 8,6%, или до 41,98 тыс. тонн.

Аналитики австралийского банка Macquarie Group прогнозируют рост мировых объемов выпуска цинка в текущем году на 7% при увеличении потребления на 10%. Однако даже такой благоприятный расклад радикально не изменит сложившейся ситуации и цинк по-прежнему будет в избытке на мировом рынке.

Голландский банк Fortis прогнозирует цены на цинк на ближайший месяц на уровне $2100 - 2450 за тонну (+11,7% к предыдущей оценке, опубликованной в феврале 2010 года).

Аналитики французского банка Societe Generale улучшили прогноз цен на цветные металлы в 2010 году, в то же время для цинка прогноз был понижен, сообщило агентство Bloomberg. По оценке экспертов Societe Generale, средняя стоимость цинка составит в 2010 году $2205 за тонну. Аналитики швейцарского банка UBS ухудшили прогноз цен на цветные металлы. Об этом сообщило агентство Bloomberg. По оценкам банка UBS, цинк в среднем будет стоить в текущем году $2314 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.