Обзор мирового рынка цинка на 13 мая 2009 года

Алматы. 13 мая. "Казахстан Сегодня" - По итогам последнего месяца на мировом рынке цинка продолжился подъем. Средняя цена наличного металла (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за апрель составляла $1378,8, в среднем за прошедшие дни мая - $1520, а на последних торгах - $1551 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк закрылись на LME на уровне $1577 за тонну. Напомним, что средняя цена цинка за 2008 год - $1872,17 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц уменьшились с 350,4 до 323,3 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) цены на цинковые контракты закрылись на уровне $1848 за тонну, а складские запасы увеличились до 80 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае снизились до $1846 за тонну.

Аналитики Standard Bank указывают, что в целом, направление движения металлов определяли технические сигналы и динамика фондовых рынков США. Однако летний период с характерным для него низким сезонным спросом обещает быть спокойным, поэтому поговорка "продавай в мае и уходи", возможно, оправданна для рынка цветных металлов, отмечают в Standard Bank. В то же время в течение лета не ожидается ценового коллапса. Учитывая потенциально высокую инфляцию, а также оживление в мировой экономике, наметившееся снижение котировок может предоставить удобную возможность для покупки.

Позитивные данные из Китая и заявления о стратегических закупках по чрезвычайно привлекательным ценам вновь вселили уверенность биржевым игрокам. Как отмечают аналитики, причиной подорожания почти всех цветных металлов послужило заявление Федеральной резервной системы США о замедлении темпов спада американском экономики и возможном начале ее роста уже в нынешнем году, а также продолжение властями Китая политики приобретения у национальных компаний цветных металлов в государственный резерв.

Банк BNP Paribas указывает на принятый Госсоветом Китая трехлетний план мер по стимулированию цветной металлургии. Одной из приоритетных задач правительства в нем называется реструктуризация промышленности. Согласно плану, 10 крупнейших производителей в каждой отрасли должны составлять 90% от общего объема производства меди и 60% производства цинка к 2011 году. Рационализация промышленности является еще одной приоритетной задачей, особенно с целью оптимизации энергопотребления. Планируется также запретить использование нового электролитического потенциала, который будет разработан в течение ближайших трех лет, и решено установить жесткий контроль за выпуском меди, свинца, цинка, титана и магния. Кроме того, принято решение закрыть устаревшие производства. Будут мощности по производству приблизительно 300 тыс. тонн меди и 400 тыс. тонн цинка.

Последние новости из Китая заключаются в том, что Китай в лице Государственного бюро управления стратегическими запасами State Reserve Bureau (SRB) оказывает огромную квазифундаментальную поддержку рынку цинка. Это, в свою очередь, дает ложную мотивацию (с рыночной точки зрения) местным предприятиям, которые начинают расконсервировать мощности по добыче и производству цинка в условиях низкого физического спроса. К примеру, китайские рыночные источники сообщили о том, что цинковые комбинаты в Китае начали возвращаться к работе.

Кроме того, китайская провинция Юньнань (Yunnan) объявила о начале второго этапа закупок металлов в госрезерв, которые будут проводиться в период с мая по конец декабря 2009 года. Власти провинции будут приобретать алюминий, медь, свинец, цинк, олово, германий и кремний. Первый этап закупок стартовал в декабре прошлого года, когда было закуплено 552 тыс. тонн различных металлов у девяти производителей. Сколько металла будет закуплено в ходе второго этапа, не сообщается. Однако известно, что список производителей может быть расширен. На данный момент закупки производятся у Yunnan Aluminium Co., Yunnan Coal Chemical Industry Group, Yunnan Tin Co. , Yunnan Luoping Zinc & Electricity Co. , Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co., Yunnan Jingding Zinc Co., Xiangyun Feilong Co., Yunnan Gejiu Electricity Plant и Yunnan Copper Co.

Согласно данным Международной группы по изучению рынка цинка и свинца (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), в январе - феврале мировой рынок цинка характеризовался избытком в размере 56 тыс. тонн. Производство рафинированного цинка за указанный период составило 1,69 млн тонн, потребление - 1,64 млн тонн. Потребление цинка в феврале составило 850,9 тыс. тонн по сравнению с 792,4 тыс. тонн в предыдущем месяце. В западных странах излишек цинка в январе - феврале составил 12 тыс. тонн по сравнению с 36 тыс. тонн дефицита металла в аналогичном периоде прошлого года.

ILZSG опубликовала прогноз, согласно которому избыток цинка на мировом рынке в 2009 году составит 260 тыс. тонн, причем самое большое за последние годы падение спроса на металл превзойдет уровень сокращения его производства, сообщает агентство Dow Jones Newswires. Мировой спрос на цинк, согласно оценкам группы, сократится в 2009 году на 4,9%, или до 10,92 млн тонн. В Европе спрос на металл упадет на 12%, в США - на 9,2%, а в Японии - на 12,9%. Мировое производство рафинированного цинка сократится в текущем году, согласно прогнозу ILZSG, на 4%, или до 11,8 млн тонн, вследствие закрытия большого числа рафинировочных предприятий. Мировое рудничное производство сократится в 2009 году на 6%, или до 11,08 млн тонн, как результат объявленных за последние 6 месяцев сокращений производства, закрытий рудников и задержек введения в строй новых объектов. Спрос на цинк в Китае вырастет на 4,6% благодаря комбинации факторов: выросших затрат на инфраструктурные проекты и закупок рафинированного цинка некоторыми провинциальными администрациями. По данным группы, выпуск цинка в Китае может вырасти в текущем году на 2,2%.

Основные надежды на мировом рынке цинка связаны с Китаем. Банк Macquarie Securities Ltd. прогнозирует, что экономика Китая покажет темпы роста на уровне 8% в 2009 году по сравнению с 7% в предыдущем прогнозе. Главный вклад в ускорение темпов роста внесет государственная стимулирующая программа стоимостью 4 трлн юаней. Рост продаж автомобилей в Китае на 10% в марте также оказывает позитивное влияние на котировки металлов, в том числе цинка. Сейчас в автомобильной промышленности Китая начался подъем. В марте - апреле объемы производства и продаж автомобилей китайского производства в стране установили новые рекорды. По данным Китайской ассоциации автомобильной промышленности, в январе - апреле текущего года в стране было произведено 3,7 млн и продано 3,8 млн автомобилей китайских марок, что соответственно на 6,4% и 9,4% больше, чем за тот же период прошлого года. В частности, в апреле выпущено 1,16 млн машин, на 5,6% больше по сравнению с мартом и на 17,9% больше по сравнению с прошлогодним апрелем, объем продаж китайских машин составил 1,15 млн (рост - 3,9% и 24,97% соответственно).

Выпуск цинка на австралийском комбинате Century по итогам I квартала 2009 года уменьшился на 1,8%, или до 101,9 тыс. тонн. По словам собственника комбината компании OZ Minerals Ltd., нынешнее сокращение произошло из-за проливных дождей в Австралии. Ранее компания сообщала об уменьшении производства на Century в течение нынешнего года. Таким образом OZ Minerals пытается противостоять падению спроса на продукцию со стороны сталепроизводителей.

Напомним, что по итогам IV квартала 2008 года на Century было произведено 125,3 тыс. тонн цинка. Себестоимость цинка на комбинате Century составляет порядка $0,69 за фунт ($1521 за тонну). Oz Minerals образовалась в 2008 году в результате слияния австралийской компании Oxiana Limited и Zinifex Limited. На сегодняшний день она считается одной из лидирующих компаний в мире по производству цинка, а также третьим по величине горнопромышленным комплексом в Австралии. Oz Minerals производит цинк, медь, свинец, золото и серебро. Владеет 6 горнодобывающими активами в Австралии и Азии. Помимо этого, 2 новых проекта компании находятся на стадии развития, а существенный портфель проектов в Австралии, Азии и Северной Америке - на различных стадиях исследования.

Докризисные цены на цинк могут восстановиться уже в 2009 году. Это произойдет из-за сокращения производства этого металла, а также на фоне возрождения строительной отрасли и спроса на сталь в Китае. Так считают эксперты крупнейшего в мире производителя цинка компании Nyrstar NV. В своих отчетах холдинг отмечает, что примерно 15% годового производства цинка (около 1,7 млн тонн цинка) производители вывели с рынка в качестве ответа на низкие цены на указанный металл. "Скорый ответ Nyrstar и цинковой индустрии в целом на ситуацию с ценами помог стабилизировать запасы цинка и цену на него на весь квартал", - сказано в отчете Nyrstar NV. Вместе с тем компания должна будет еще решить вопрос, возвращать ли свое производство на прежний уровень. Напомним, что прежде Nyrstar решила перевести цинкоплавильный завод Balen на режим техобслуживания на полгода, а также уменьшила производство цинка на предприятии Budel на 20 - 30%, а на рафинировочном заводе в Кларксвилле - на 40%. Напомним, что бельгийская компания Nyrstar является крупнейшим производителем цинка в мире. Ежегодно она выпускает в общей сложности более 1 млн тонн цинка.

Ведущий аналитик UBS по металлам Робин Бхар прогнозирует возможность начала восстановления мировой экономики в конце 2009 года, что может привести к достаточно стабильному росту потребления и цен на цинк и свинец в течение последующих 2 - 3 лет. При этом в текущем году эксперт считает неизбежным некоторое снижение глобального спроса на цинк в результате снижения общей деловой активности, особенно в результате слабости в автомобильной и строительной отраслях. В 2009 году избыток цинка на общемировом рынке может составить 300 тыс. тонн. Однако в следующем году избыток цинка сократится до 100 тыс. тонн. Цены при этом могут пройти рост.

По данным Metal Bulletin, банк Societe Generale пророчит скорое восстановление рынка цинка. Специалисты французского банка Societe Generale пересмотрели ранее сделанный прогноз развития мирового рынка цинка в 2009 году. В частности, среднегодовая прогнозная цена цинка повышена с прежних $1150 до $1205 за тонну. "Скорей всего мировой рынок цинка покажет признаки восстановления ближе к концу второй половины текущего года, что, несомненно, отразится на уровне цен, - говорится в сообщении Societe Generale. - Резкое падение спроса в I квартале будет сбалансировано скромным расширением потребления осенью, главным образом, за счет импорта в Китай. В целом согласно прогнозу Sociеtе Gеnеrale мировое потребление цинка в 2009 году будет меньше уровня 2008 года на 7,9%. Кроме того, металлургическим заводам придется продолжать снижать выпуск металла. При этом по оценкам аналитиков Societe Generale предельный уровень себестоимости производства цинка составляет $1390 за тонну.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report подняла уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку за месяц с $1320 до $1712 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1200 до $1400 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.