Обзор мирового рынка цинка на 15 октября 2008 года

Алматы. 15 октября. "Казахстан Сегодня" - После резкого снижения цен на мировом рынке цинка в последние два дня произошла стабилизация. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) за сентябрь составляла $1735, в среднем за прошедшие дни октября - $1508, а на последних торгах - $1442 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк закрылись на LME на уровне $1485 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились со 158,0 тыс. до 165,6 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange - ShFE) цены на октябрьские цинковые контракты за прошедший месяц снизились с 13 770 до 11 205 юаней за тонну (до $1640), а складские запасы увеличились с 71,7 тыс. до 72,6 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае за прошедший месяц снизились с 13 800 - 13 900 до 11 650 - 11 750 юаней за тонну (до $1706 - 1721).

Из-за предыдущего сильного роста цен в мировой цинковой промышленности были не только начаты новые проекты, но и реанимированы рудники, добыча на которых ранее была приостановлена. Это привело к тому, что недостаток производства цинка сменился балансом предложения и спроса, а, по мнению газеты Japan Metal, по итогам этого года ожидается перепроизводство цинка.

Из-за ослабления экономики уровень потребления цинка в Европе падает. По данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group - ILZSG), спрос на цинк в Европе за январь - июль 2008 года упал на 8%. По оценке CRU Group, снижение объемов производства цинка из-за низких цен составит в 2009 году 275 тыс. тонн. Компании Teck Cominco Ltd и Xstrata Plc собирается закрыть свинцово-цинковый рудник Lennard Shelf в Австралии на три года раньше намеченного времени. С момента начала разработки многих месторождений прошло два-три года, а закрывающихся рудников становится все больше. HudBay Minerals Inc., Western Mining и Perilya Ltd среди тех, кто пострадает от снижения цен.

ILZSG сообщила, что избыток предложения на рынке цинка, накопленный за первые 7 месяцев 2008 года, составил 77 тыс. тонн. Мировое производство рафинированного цинка за январь - июль выросло на 4%, или до 6,85 млн тонн, тогда как потребление выросло лишь на 3% и оказалось на уровне 6,77 млн тонн. Мировое производство цинка в концентратах выросло на 9,9%. Основными странами, увеличившими производство цинка, стали Австралия, Боливия, Канада, Китай, Индия, Казахстан, Перу и США. Снижение выпуска металла наблюдалось в Финляндии, Мексике и Намибии. Потребление цинка в странах Запада составило за первые 7 месяцев 4,15 млн тонн, тогда как производство было на уровне 3,97 млн тонн. Таким образом, в западном мире отмечен дефицит цинка. Рост потребления цинка за указанный период произошел в Китае (+14% - до 2,3 млн тонн) и США (+3,4% - до 616 тыс. тонн).

Вышедшие позже данные Мирового бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics - WBMS) разошлись с оценками ILZSG. Согласно этим данным, накопленный дефицит на мировом рынке цинка составил за январь - июль 2008 года около 22 тыс. тонн. Производство цинка за счет добытой руды за 7 месяцев составило 6,89 млн тонн, при этом основная доля добычи пришлась на Китай. Производство рафинированного цинка за указанный период выросло на 4,2%, или до 6,79 млн тонн.

По данным только что опубликованного прогноза ILZSG, в конце 2008 года на мировом рынке цинка будут излишки металла в 150 тыс. тонн. Группа считает, что это будет результатом роста поставок цинка. Мировой спрос на цинк по итогам 2008 года увеличится на 3,8%, или до 11,78 млн тонн. В Китае спрос на цинк увеличится на 13,2%, а в Европе спрос снизится на 2,2 % в этом году. Мировое производство цинка за счет добытых руд (в концентратах) в 2008 году увеличивается на 3,9 %, или до 11,57 млн тонн, а выпуск рафинированного цинка вырастет в 2008 году на 5,1 %, или до 11,93 млн тонн.

По данным China Nonferrous Metals Association, производство цинка в Китае за январь - август 2008 года увеличилось на 9,5%, или до 2,58 млн тонн. Собственное производство цинка в концентрате увеличилось на 17,6%, или до 2,0 млн тонн. Как видим, собственного сырья Китаю не хватает, поэтому импорт рафинированного цинка вырос на 36,8%, или до 125,4 тыс. тонн, в том числе ввоз из Казахстана - 34,0 тыс. тонн (-23,3%), а ввоз цинковых концентратов вырос на 11,9%, или до 1,41 млн тонн. Экспорт же цинка уменьшился на 78%, или до 50,9 тыс. тонн.

В Казахстане за январь - сентябрь 2008 года производство цинка увеличилось на 2,6%, или до 273,1 тыс. тонн.

Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики Австралии (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics - ABARE) опубликовало анализ сложившейся ситуации и прогноз по рынку металлов до 2013 года. По этим данным, объем производства цинка в 2008 году превысит объемы потребления. По прогнозу ABARE, в 2008 году мировое потребление цинка увеличится на 4%, или до 11,9 млн тонн, а производство - на 5%, или до 12,0 млн тонн. Правда, растущее строительство и автомобильное производство в Индии могут повлиять на увеличение потребления цинка. Увеличение объема мировой добычи цинка из руд ожидается в Канаде, Австралии, в странах Южной Америки и Африки. В среднем мировое производство цинка, по прогнозу ABARE, к 2013 году достигнет 15,3 млн тонн. Выпуск рафинированного цинка в Австралии сократится, как ожидается, на 1,8%, или до 499 тыс. тонн. Добыча цинка в концентрате, однако, вырастет на 5,1%, или до 1,49 млн тонн.

Британский банк Barclays Capital снизил свой прогноз по ценам металлов на ближайший год, отметив, что для цинка расширение добывающих мощностей может создать еще больше проблем. Barclays Capital ожидает, что средняя цена наличного цинка на LME в 2009 году составит $1725 за тонну (ранее прогнозировалась цена на уровне $1966 за тонну). По мнению одних аналитиков Barclays Capital, маловероятно, что текущее снижение цен на цинк будет долговременным. Выступая на пресс-конференции в Лондоне 9 октября, эксперт Barclays Capital Кевин Норриш (Kevin Norrish) сказал, что потенциал снижения у цинка, по текущим прогнозам аналитиков, - $1250 за тонну. Другие аналитики из Barclays Capital, предполагают, что в 2010 году рыночный тренд развернется на подъем, а рынок цинкового концентрата будет в дефиците из-за закрытия части рудников.

Аналитики UniCredit Aton понизили прогноз цены на цинк в 2008 - 2012 годах на 10 - 16% в связи с ожидаемым избытком предложения этого металла на рынке. Долгосрочный прогноз цены на цинк был сокращен до $1800 за тонну, при этом эксперты отмечают, что эта цена, превышающая уровень средней рентабельности производства в цинковой отрасли в $1600 за тонну, может оказаться устойчивой.

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. понизили прогнозы цен на медь, алюминий и другие цветные металлы на фоне замедления темпов роста мировой экономики и падения спроса со стороны Китая, сообщило агентство Bloomberg. Средний прогноз цены на цинк снижен до $1335 за тонну.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report понизила за прошедший месяц уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку с $1950 до $1800 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1750 до $1500 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна