Обзор мирового рынка цинка на 16 марта 2009 года

Алматы. 16 марта. "Казахстан Сегодня" - По итогам последнего месяца на мировом рынке цинка произошел подъем. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за февраль составляла $1112,08, в среднем за прошедшие дни марта - $1178,15, а на последних торгах - $1216,5 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк закрылись на LME на уровне $1241,5 за тонну. Напомним, что средняя цена цинка за 2008 год - $1872,17 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 259,7 до 342,6 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) цены на апрельские цинковые контракты закрылись на отметке $1583 за тонну, а складские запасы увеличились с 63,0 до 65,8 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае за прошедший месяц поднялись с 10 500 до 10 700 юаней (до $1566) за тонну.

Поддержку котировкам оказали новости из Китая, правительство которого готовит реструктуризацию и консолидацию цветной металлургии, в результате чего мощности предприятий этой отрасли снизятся на 1,5 млн тонн в год, будут выведены устаревшие и экологически вредные предприятия. Удержанию цен на нынешнем уровне содействуют и новости из Австралии, где из-за проливных дождей и наводнений приостановлена работа ряда предприятий, добывающих и производящих медь, цинк, свинец.

Избыток цинка на мировом рынке вырос в 4 раза и достиг 195 тыс. тонн. И это - несмотря на серьезные сокращения его выпуска в прошлом году. Цены невысоки, но стабильны. При нынешнем их уровне на пределе рентабельности, по данным MF Global, работают 65% мировых производителей цинка. В будущем ситуация с поставками металла может осложниться из-за остановок производств в Австралии. Компания Kagara Zinc, например, продлила вынужденный перерыв еще на 2 недели. Увеличения потребления цинка ждут уже во втором полугодии в связи с надеждами на улучшение ситуации в строительстве.

Согласно оценкам Международной группы по изучению рынков цинка и свинца (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), потребление цинка в Европе и Японии сократилось в прошлом году до самых низких уровней с 2005 года. Потребление рафинированного цинка в Европе сократилось на 232 тыс. тонн, или до 2,62 млн тонн (-8,1%), по сравнению с 2007 годом. Японские производители сократили в 2008 году потребление цинка на 18 тыс. тонн, или до 570 тыс. тонн (-3,1%). Европейские производители снизили выпуск цинка до 2,47 млн тонн (-1,7%), тогда как рафинировочные предприятия Китая увеличили в 2008 году производство цинка на 170 тыс. тонн, или до 3,91 млн тонн (+4,5%).

По данным Market Watch, потребление цинка в Японии в 2009 году может снизиться на 10% - с 500 тыс. тонн в 2008 году, сказал аналитик Научно-исследовательского института экономики и технологий в металлургии Юдзи Нисикава (Yuji Nishikawa). Toyota и другие крупные автомобильные концерны объявили о значительном сокращении выпуска автомобилей. Предприятия черной металлургии тоже будут уменьшать производство и вследствие этих двух факторов спрос на цинк в стране снизится. На долю автомобильной индустрии приходится приблизительно 70% потребления цинка в Японии, доля же самой Японии в региональной структуре спроса на металл в Азии составляет 10%. Ситуация в области потребления цинка весьма и весьма сложная, и если не наступит кардинального улучшения, то спрос будет падать. Впрочем, производство цинка в 2009 году в Японии будет находиться на уровне 2008 года, который составляет около 600 тыс. тонн.

Как сообщило агентство Bloomberg, Государственное бюро управления стратегическими запасами Китая (China's State Reserve Bureau, SRB) собирается купить цинк от крупнейших отечественных производителей. Бюро уже купило 59 тыс. тонн цинка в январе и сделало две покупки алюминия, чтобы поддержать металлургическую промышленность. China Post сообщает, что SRB рассматривает покупку еще 100 тыс. тонн цинка у компаний Zhuzhou Smelter Group, самого большого цинкового производителя в Китае, и Huludao Zinc Industry, второго по величине производителя цинка. SRB в ходе торгов купит около 100 тыс. тонн цинка. По информации аналитика одной из крупных консалтинговых компаний, Государственное бюро управления стратегическими запасами Китая намеревается приобрести металл по $1680 за тонну. Завершение процесса скупки цинка на рынке планируется на конец апреля.

По данным Таможенной службы Китая, в январе этого года импорт рафинированного цинка в страну составил 12,49 тыс. тонн, что почти в четыре раза больше, чем в декабре (3,30 тыс. тонн). Производство цинка в Китае за январь - февраль 2009 года уменьшилось на 11,8%, или до 499,8 тыс. тонн, а выпуск цинка в концентратах снизился на 26%, или до 242 тыс. тонн.

Китай может поднять налог на импорт рафинированного цинка с 3% до 5%. Китай, как также ожидают, восстановит 5%-ный налог на импорт первичного алюминия, который он отменил два года назад с 1 марта, чтобы поддержать свои компании. Цинковые цены в Китае, главном производителе в мире этого металла, остались выше стоимости импорта после того, как SRB стал закупать цинк у китайских компаний.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), китайские рафинировочные заводы находятся в сложном положении из-за резкого снижения оплаты за рафинирование импортного цинкового концентрата. Некоторые рафинировочные предприятия получают только $90 за переработку одной тонны импортного концентрата. Вице-президент Tibet Summit Industry Co Чен Цинган (Chen Qinggang) сказал, что оплата за переработку импортного концентрата достигла в III квартале прошлого года $120 за тонну, однако последняя сделка была заключена по цене $100 за тонну. Представитель Henen Yuguang Gold & Lead Co заявил, что импорт цинковых концентратов компанией постоянно увеличивается. Эту ситуацию отражают и данные таможенной службы. Некоторые горнодобывающие компании заявляют, что после временной остановки в конце прошлого года они собираются возобновить выпуск цинка. Увеличение объема добычи руды будет заметно в данных за март. Аналитики считают, что производство цинковых концентратов в Китае показывает признаки восстановления, так как рынок стабилизировался. Однако это может оказать некоторое давление на цены на цинк на внутреннем рынке.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires из Мумбаи со ссылкой на представителя индийской Ассоциации по развитию цинковой и свинцовой индустрии, потребление цинка в Индии вырастет в 2009 году на 8 - 10% (прошлогоднее потребление составило 500 тыс. тонн) благодаря расходам страны на инфраструктурные проекты, планируемые, несмотря на глобальный экономический спад. Потребление цинка в Индии на душу населения очень низкое - 0,4 килограмма по сравнению с мировым средним 1,8 килограмма. Реализация многочисленных проектов в области связи, жилищного строительства и инфраструктурных коммуникаций вынудит эту цифру вырасти, заявил г-н Л. Пугадженти, исполнительный директор ассоциации, добавив, что индийская цинковая индустрия - по контрасту с западными странами - защищена от мировых экономических неурядиц благодаря локальному характеру торговых операций. "Инфраструктура развивается, деньги текут в Индию, и все условия являются идеальными для создания спроса", - сказал г-н Пугадженти.

В противовес сокращению производства цинка в западных странах крупнейший индийский производитель цинка Hindustan Zinc Ltd планирует нарастить к 2010 году производство цинка и свинца с текущих 670 тыс. тонн до 1 млн тонн в год.

По данным Metal Bulletin, производство цинка в Австралии снизится из-за остановки и закрытия ряда предприятий, прогнозируют специалисты Австралийского бюро сельского хозяйства и экономических ресурсов (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE). Ожидается падение добычи цинка на 10%, до 1,42 млн тонн текущем финансовом году, производство рафинированного металла снизится на 2%, или до 404 тыс. тонн. Австралия является одной из стран мира, закрывших наибольшее число горнодобывающих предприятий. С января 2009 года из эксплуатации были выведены мощности по производству свыше 400 тыс. тонн цинка, отмечается в сообщении ABARE.

По сообщению агентства Reuters, второй по величине производитель цинка в мире Korea Zinc заявил о снижении на 10% производства цинка в течение 13 следующих месяцев. Компания собирается сократить производство металла на 45 тыс. тонн при текущей производительности 450 тыс. тонн в год, хотя и оставляет за собой право коррекции плана при изменении рыночной конъюнктуры. Согласно данным ILZSG, на мировом рынке сейчас излишек цинка, но некоторые рыночные аналитики ожидают наступления в 2010 году его дефицита из-за проблем с финансированием производств, в частности - среди мелких производителей цинка и свинца. Кроме того, возможное оживление ориентированной на сырьевую группу товаров китайской экономики в результате 600-миллиардных финансовых вливаний также может стимулировать повышение спроса на цинк и рост цен на него.

По сообщению агентства Reuters, один из крупнейших мировых производителей цинка, компания OZ Minerals, надеется, что европейские компании готовы к новым снижениям выпуска металла, которые должны спасти рынок от перенасыщения цинком и дальнейшего падения цен. Производство цинка в мире уже сократилось на 10%, или на 1 млн тонн, став ответной мерой на резкое падение спроса на цинк в отрасли по выпуску оцинкованного проката и падения цен на 55% в прошлом году. К настоящему времени ряд европейских поставщиков, включая Ruhr Zinc (Германия), Copsa Mica, Romanian Zinc и Sometra (Румыния), KCM (Болгария) и Cartagena (Испания) либо полностью прекратили выпуск цинка, либо существенно его снизили. Непосредственно сама OZ Minerals уменьшила добычу цинка на своих комбинатах Golden Grove и Century, но не имеет планов по ее снижению в 2009 году.

Хотя трейдеры и достаточно осторожны в оценках ситуации со спросом в Китае, они говорят о небольшом росте потребления. "Есть информация, что из-за китайского инфраструктурного пакета появился небольшой спрос со стороны кабельной промышленности и что некоторые потребители пополняют запасы", - говорит старший трейдер токийского отделения Barclays Capital Наоки Мита. По его словам, "этот факт интересен как первая ласточка улучшения спроса". "На наш взгляд, в промышленности дела идут все еще неважно, но первые признаки восстановления спроса уже радуют", - подчеркнул Н. Мита.

По прогнозу ABARE, средняя стоимость цинка в 2009 году составит $1285 за тонну, что будет на 32% меньше, чем в прошлом году. Австралийский экспорт цинковой руды и концентратов снизится в 2009 году на 18%, или до 1,7 млн тонн.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report повысила уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку за прошедший месяц с $1200 до $1320 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) подняла с $1087 до $1200 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.