Обзор мирового рынка цинка на 19 июня 2009 года

Алматы. 19 июня. "Казахстан Сегодня" - По итогам последнего месяца на мировом рынке цинка происходят разнонаправленные ценовые колебания. Общая ситуация на этом рынке развивается по синусоиде. Средняя цена наличного металла (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за май составляла $1483,7, в среднем за прошедшие дни июня - $1567, а на последних торгах - $1516 за тонну. Напомним, что средняя цена цинка за 2008 год - $1872,17 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 323,3 до 337,9 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) цены на цинковые контракты закрылись на уровне $1947 за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае за прошедший месяц увеличились с $1846 до $1946 за тонну.

Рост цен на цинк прекратился из-за окрепшего доллара. Видимо, доллар будет сдерживать рыночную активность, но не в долгосрочной перспективе. Ближайшие недели основными факторами на рынке по-прежнему будут доллар, инфляция и экономические ожидания.

Как сообщает Metal Bulletin, надбавки на цену цинка в США не сдвинулись в течение трех месяцев и "застряли" на уровне 2,5 - 3 центов за фунт на фоне ожидания возвращения спроса.

По данным Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), лондонский журнал Metal Bulletin в мае провел конференцию, посвященную рынку цинка. Общие выводы таковы: на этом рынке, несмотря на значительные сокращения, все равно останется избыток предложения свыше 200 тыс. тонн цинка. Нужно ждать восстановления полноценного спроса и стараться не запускать остановленные мощности при первых признаках улучшения ситуации и росте цен. Долгосрочная перспектива выглядит более благоприятной. С 2010 года потребление цинка будет расти.

Optim Consult, одна из крупнейших консалтинговых компаний, работающих в Китае, считает, что цинковое будущее крупнейшего мирового добытчика и потребителя сейчас трудно прогнозировать. Цинковая промышленность Китая, до недавних пор относящаяся к числу самых стабильных отраслей страны, в последние полгода стала сдавать свои позиции. Причиной тому послужил мировой финансовый кризис, внесший существенные коррективы в экономику Китая. Прежде всего это выразилось в падении цен, что вызвано явным снижением спроса как на внутреннем, так и на внешнем рынках и зависимостью цинковой промышленности от ряда других отраслей, также демонстрирующих снижение показателей.

Помимо этого, на снижение темпов развития цинковой отрасли повлияли многочисленные природные катаклизмы в ряде районов Китая: снегопады и землетрясения. Сложившаяся ситуация значительно усугубляется подорожанием угля, электроэнергии (на 21 - 23%) и транспортных расходов.

В Китайской ассоциации цветной металлургии затруднились дать краткосрочный прогноз развития цинковой промышленности. Единственное, что удалось узнать в ходе интервью Optim Consult со специалистами ассоциации, так это то, что цены, вероятнее всего, в ближайший год будут удерживаться примерно на одном уровне, однако объемы добычи цинка придется уменьшать, как и производство. "Любой прогноз может оказаться ошибочным. Дальнейшее развитие зависит от множества причин, предсказать поведение которых в ближайшее время крайне проблематично", - подчеркнули китайские специалисты.

"Пока не стабилизируется обстановка в строительной, легкой, химической, автомобильной, транспортной отраслях Китая, говорить о восстановлении цинковой отрасли рано", - отметила компания Optim Consult. В 2008 году добыча цинка в этой стране составила 3,9 млн тонн, увеличившись на 8,3%; в это же время спрос на него вырос всего на 2,5%. В итоге запасы выросли еще больше, продажи снизились, отрасль обросла еще большими проблемами, которые придется решать еще много лет.

Sumitomo Corp., третья по величине в Японии торговая компания, увеличит объем производства на своем цинковом руднике в Боливии в этом году после того, как проект стал прибыльным в I квартале из-за снижения производственных затрат и роста цен на металл. Годовой выпуск превысит первоначальный план производства 225 тыс. тонн цинка в концентрате после того, как в апреле объем обрабатываемой руды достиг 44 тыс. тонн в день, что на 10% больше запланированного, сообщил Koichiro Yazaki, менеджер проектного департамента San Cristobal. В прошлом году объем производства составил 204 тыс. тонн цинка в концентрате, в I квартале 2009 года - 69 тыс. тонн.

Японская металлургическая корпорация Sumitomo Metals ввела в промышленную эксплуатацию на своем заводе Kashima Steel вторую роторную печь, предназначенную для рециклинга цинка. Sumitomo Metals начала перерабатывать пыль со сталелитейных заводов с получением цинка и железа еще в 1975 году. В 1987 году корпорация стала вовлекать в рециклинг пыль от предприятий других отраслей промышленности, в последнее же время автомобилестроители всяческие предлагали Sumitomo Metals перерабатывать их отходы. Исходя из этого было принято решение о создании второй печи в дополнение к уже имеющейся. Особенность используемой в новой печи технологии состоит в том, что во время ее функционирования при температуре 1300 тыс. градусов получается прямовосстановленное железо, из которого затем делается сталь. Цинк же, содержащийся в пыли, в процессе работы печи испаряется, улавливается в пылесборнике, после чего в виде оксида цинка продается на цинковые предприятия. Годовая мощность новой печи, как и старой, составляет 200 тыс. тонн пыли, то есть в общей сложности они могут перерабатывать 400 тыс. тонн отходов с получением 11 тыс. тонн цинка в год.

Индийская компания Hindustan Zinc Ltd (HZL), принадлежащая Vedanta Resources, планирует построить завод по обогащению свинцово-цинковой руды мощностью 2 млн тонн в год в Sindeshwar Khurd Mines в штате Раджастхан. HZL заключила договор стоимостью 3 млрд рупий ($63 млн) с Mcnally Bharat Engineering Ltd, заявила компания на Бомбейской фондовой бирже. HZL сейчас работает на своей полной мощности 754 тыс. тонн цинка в год и готова расширить производство до 1,06 млн тонн в год к марту 2010 года, заявил пресс-секретарь компании.

Компания Lundin Mining, шведско-канадский производитель металлов, намерена возобновить производство цинка на руднике Neves-Corvo в Португалии в 2011 году. Об этом сообщил генеральный директор Lundin Фил Райт. "Мы надеемся снова добывать цинк на Neves-Corvo на уровне 50 тыс. тонн в год", - сказал он.

Как считает исполнительный директор Macquarie Research Адам Раули, мировой спрос на цинк в 2009 году значительно сократится и скорость его падения превзойдет уменьшение поставок цинка на рынок горно-обогатительными комбинатами и цинкоплавильными заводами, сообщает агентство Dow Jones Newswires из Дюссельдорфа, где прошла конференция по цинку, организованная журналом Metal Bulletin. Г-н Раули считает, что за исключением Китая, где потребление металла должно восстановиться во второй половине 2009 года, увеличившись на 4,4% по сравнению с 2008 годом, спрос на цинк в мире, вероятно, упадет на 16% вследствие сокращения его использования в автомобильной и строительной отраслях.

Таким образом, падение спроса на цинк может уменьшиться на 9%, породив излишек металла свыше 200 тыс. тонн. Некоторая часть этого избытка поглощается китайским импортом и закупками китайского правительства, отмечает г-н Раули: за первые четыре месяца 2009 года Китайское государственное бюро резервов закупило 159 тыс. тонн цинка, но, по мнению Раули, бюро вряд ли увеличит закупки металла, так как они уже достигли цели оказания помощи национальному производителю. Мировое производство цинка, по мнению г-на Раули, сократится в текущем году на 1,2 млн тонн, или на 10% относительно объемов 2008 года.

Однако сокращение производства металла в мире предотвратит возникновение серьезного избытка цинка в 2009 году: неиспользуемые мощности несут с собой потенциал снижения затоваривания в случае улучшения спроса и помогут сдерживать цены в течение нескольких лет, связывая динамику их восстановления со скоростью перезапуска этих мощностей. На фоне роста цен на металлы в мире уже были вновь запущены добывающие мощности суммарным объемом 500 - 700 тыс. тонн цинка, и рост цен на цинк может способствовать дальнейшей активизации производства.

Глава Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG) Пол Уайт заявил на организованной журналом Metal Bulletin в Дюссельдорфе конференции по цинку, что избыток цинка на мировом рынке в 2009 году составит 260 тыс. тонн из-за сокращения спроса на металл в Европе, США, Японии и других частях Азии, за исключением Китая. Г-н Уайт прогнозирует, что мировой спрос на цинк в текущем году сократится на 4,9%. Потребление металла, по мнению аналитика, должно сократиться на 12% в Европе и на 9,2% - в США.

Китайский спрос на цинк, согласно ожиданиям ILZSG, вырастет в текущем году на 4,6% как результат плана стимулирования китайской экономики и благодаря закупкам Китайского бюро резервов и провинциальных властей. Г-н Уайт прогнозирует, что сокращение предложения цинка горнодобытчиками и цинкоплавильными заводами в 2009 году должно составить 6% и 4%, или 1,02 млн и 0,90 млн тонн соответственно. Аналитик отмечает, что значительное число цинковых рудников в Китае было закрыто в текущем году из-за низких цен на металл, что вызовет сокращение выпуска цинкового концентрата в Китае по итогам 2009 года на 9%, хотя введение в строй новых и расширение старых рафинировочных заводов в Индии и Китае должно, по-видимому, способствовать росту производства цинка в этих странах.

Аналитики крупнейшего австралийского инвестиционного банка Macquarie Group Ltd. повысили прогноз стоимости цветных металлов в 2009 - 2011 годах, сообщило агентство Bloomberg. Средняя цена цинка в этом году, по оценке банка, составит $0,6 за фунт ($1227 за тонну). Но, видимо, эта оценка занижена. Macquarie прогнозирует рост мирового спроса на цинк в 2010 году на 7%. Многих инвесторов сейчас вдохновляют позитивные экономические сводки, и цены на волне этого энтузиазма могут подниматься.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку за месяц с $1712 до $1640 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) подняла с $1400 до $1470 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.