Обзор мирового рынка цинка на 27 ноября 2010 года

Алматы. 27 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка в ноябре произошло понижение биржевых котировок. Средняя стоимость наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за октябрь составляла $2372,14, в среднем за прошедшие дни ноября - $2310, а на последних торгах - $2118 за тонну.

Средняя стоимость наличного цинка за ноябрь 2009 года на LME составляла $2193,38 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 621,9 до 632,1 тыс. тонн.

Стоимость ноябрьских цинковых контрактов (settlement) на (Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц снизилась с $2835 до $2540 за тонну.

Запасы цинка на складах, контролируемых ShFE, за месяц увеличились с 290,1 до 295,5 тыс. тонн. Эти данные отражают состояние запасов на 9 оптовых складах в Шанхае, Гуандуне и Чжэцзяне.

По данным Shanghai Metals Market, на Шанхайском спотовом рынке средняя стоимость наличного цинка за последний месяц снизилась с $2862 до $2509 за тонну.

В течение последних нескольких месяцев, вплоть до текущей коррекции, рынок цветных металлов демонстрировал сильную динамику. Цены получали поддержку от сочетания повышенного интереса инвесторов к рисковым активам, высокого уровня ликвидности и слабости доллара. Основные металлы считались привлекательной игрой на волне роста интереса к риску, а также желанным физическим активом в беспокойные времена. И до 11 ноября цинк торговался на LME в диапазоне $2427 - 2517 за тонну, но затем биржевые котировки цинка пошли вниз.

По данным Commodity Online, со ссылкой на Международное бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке цинка к октябрю 2010 года накопился избыток в 292 тыс. тонн по сравнению с избытком в 41 тыс. тонн в аналогичном периоде 2009 года. Добыча цинка в рудах за январь - сентябрь составила 8,924 млн тонн (+8,6% относительно января - сентября 2009 года). Производство и потребление рафинированного цинка также увеличились. Мировой спрос на цинк за этот период увеличился на 936 тыс. тонн против показателя аналогичного периода 2009 года.

Вместе с тем, по данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), на мировом рынке цинка к октябрю 2010 года накопился избыток в 175 тыс. тонн. Мировое производство рафинированного цинка за январь - сентябрь увеличилось на 15% по сравнению с тем же самым периодом прошлого года, или до 9,46 млн тонн, а потребление повысилось на 17%, или до 9,29 млн тонн.

По данным статагентства, в январе - октябре 2010 года в Казахстане было произведено 265,74 тыс. тонн необработанного цинка (меньше на 3,5%, чем в аналогичном периоде прошлого года).

По данным британской исследовательской компании CRU, по итогам 2009 года крупнейшими цинковыми компаниями мира стали южнокорейская Korea Zinc с производством 902 тыс. тонн цинка, бельгийская Nyrstar (809 тыс. тонн), индийская Hindustan Zinc (579), швейцарская Xstrata (472), швейцарская Glencore International (452), шведская Boliden (434), бразильская Votorantim (378), канадская Teck Resources 240), японская Mitsui Co. (205 тыс. тонн).

До прошлого года мировым лидером в производстве цинка была бельгийская компания Nyrstar, которая вновь стремится занять это место. По сообщению агентства Reuters, компания Nyrstar расширяет добычу полезных ископаемых с помощью крупных поглощений.

Korea Zinc покупает комбинат Pachapaqui в Перу. Сумма сделки составляет $47,5 млн. Благодаря покупке этого комбината Korea Zinc сможет обеспечить себе бесперебойные поставки сырья. Корпорация станет единственным владельцем этого комбината, добыча руды на котором приостановилась из-за финансовых трудностей.

Компания Nyrstar уже приобрела рудники в США, Гренландии и Перу и планирует покупку канадской компании Farallon Mining, владеющей богатыми месторождениями цинка в Мексике. Согласно ожиданиям, покупка этой компании принесет Nyrstar рост производства цинка и уменьшение затрат на его добычу. Предполагается, что в результате всех этих покупок Nyrstar увеличит производство цинка до 1 млн тонн в год.

Активизируется в поисках цинкового сырья и Китай. Так, российская компания "Метрополь" подписала соглашение с китайской металлургической компанией Metallurgical Corporation of China (MCC), согласно которому МСС примет участие в строительстве Озерного горно-обогатительного комбината в Бурятии.

"На данный момент уже подписан договор купли-продажи цинкового и свинцового концентратов между корпорацией МВС (структура "Метрополь") и компанией MCC Overseas (подразделение MCC) в объеме не менее 50% от годового планового производства комбината", - цитирует сообщение "Метрополя" агентство РИА "Новости". После введения в строй этого комбината на месторождении среднегодовое производство цинкового концентрата составит 740 тыс. тонн, а свинцового - 110 тыс. тонн.

Главным двигателем мирового рынка цинка остается Китай, и нынешний избыток этого металла на рынке вызван в основном Китаем. Это видно из анализа следующей статистики. По сообщению агентства Dow Jones Newswires, производство цинка в Китае за январь - октябрь 2010 года увеличилось на 23,2%, или до 4,31 млн тонн. Видимый спрос на цинк в Китае за это время составил 3,917 млн тонн (43% мирового). Импорт цинка снизился на 57,9%, или до 265,1 тыс. тонн, а экспорт увеличился на 182%, или до 36,6 тыс. тонн. Ввоз в Китай цинковых концентратов снизился на 12%, или до 2,7 млн тонн. В том числе ввоз концентрата из Казахстана увеличился на 8,9%, или до 129,1 тыс. тонн. Все приведенные цифры даны по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как видим, в Китае складывается избыток металла, поэтому в ноябре Китай продал часть цинка из госрезерва.

Кроме того, со следующего года Китай начнет замедлять темпы роста своей цинковой промышленности. По сообщению агентства Reuters, со ссылкой на информацию пекинской государственной консалтинговой компании Antaike Information Development (Antaike), темпы роста китайского производства рафинированного цинка в 2011 году составит всего лишь 4%, тогда как в нынешнем году ожидаются в пределах 15%. В целом же производство рафинированного цинка в Китае, являющемся одновременно и крупнейшим мировым потребителем этого металла, в следующем году может составить 5,2 млн тонн против 5,4 млн тонн, ожидающихся в этом году. По сообщению агентства Dow Jones Newswires, аналитик пекинской консалтинговой компании Antaike Луи Фэн (Liu Fan) сказал, что снижение темпов роста цинковой отрасли в Китае произойдет из-за сокращения новых проектов и экономии электроэнергии.

Старший аналитик пекинской Antaike Фенг Джанконг (Feng Juncong) назвал еще одну причину снижения темпов роста цинковой промышленности Китая - нехватку цинковых концентратов в объеме 1,5 млн тонн ежегодно на протяжении ближайших 5 лет из-за растущих потребностей местных рафинировочных заводов и проблем с импортом. "Раздробленность цинковой промышленности привела к высокой зависимости от импорта, в частности - от поставок концентрата", - сказал он. Китайские цинковые заводы в среднем вынуждены импортировать около 60% сырья, при этом один из крупнейших производителей цинка в провинции Guangxi закупает за границей 90% потребляемого концентрата", - заявил Фенг Джанконг.

По данным агентства Bloomberg со ссылкой на газету Shanghai Securities News, Китай может ограничить плавление цинка до 7,5 млн тонн к 2015 году, заявил директор отдела свинца и цинка китайской ассоциации цветных металлов (China Nonferrous Metals Industry Association) Жао Куикинг (Zhao Cuiqing). Предложенные лимиты являются частью так называемого 12-го пятилетнего плана Китая, охватывающего период с 2011 до 2015 год.

Что же касается ситуации по всему мировому рынку цинка, то агентство Bloomberg привело прогноз аналитика консалтинговой компании CHR Metals Ltd. Хью Робертса (Hugh Roberts) о том, что мировой спрос на цинк будет ежегодно увеличиваться на 3,5% до конца 2015 года. Исходя из этого, поставок рафинированного цинка будет достаточно для обеспечения спроса.

"Поскольку прогнозы относительно цен остаются высокими, финансировать проекты по добыче становится легче", - отметил аналитик. Однако избыточные производственные мощности станут главной проблемой цинковой промышленности в ближайшие годы, считают в компании CHR Metals. Именно избыточные мощности рафинировочных заводов являются проблемой, а не недостаточные объемы добычи, считает Х. Робертс. Растущие цены на сырьевые товары привели к стремительному расширению плавильных заводов, опередив рост потребности в них.

Мировой спрос на цинк будет, вероятно, расти примерно на 3,5% в год в 2011 - 2015 годах, прибавив 2,15 млн тонн, хотя в текущем году ожидается рост спроса на 14%. В то же время добыча руды и выпуск концентрата цинка в целом удовлетворят потребности рынка в этот период, хотя расширение действующих рудников и запуск новых будет компенсировано сокращением добычи из-за истощения и закрытия старых рудников. Ориентировочно до 2015 года будут закрыты рудники общей мощностью 700 тыс. тонн цинка в год, включая такие крупные, как Brunswick, Lisheen и Perseverance. Кроме того, мировой выпуск концентрата сократится примерно на 450 тыс. тонн в год из-за снижения качества добываемой руды и падения объемов добычи.

В результате, по данным Kitco News, со ссылкой на аналитиков банка BNP Paribas, на мировом рынке цинка к концу 2011 года ожидается дефицит в размере 10 тыс. тонн металла.

Аналитики банка Barclays Capital повысили прогноз цен на цветные металлы в 2011 году. Как сообщило агентство Bloomberg, они считают, что цинк будет стоить в среднем $2538 за тонну. В Barclays Capital ожидают, что спрос на цветные металлы в мире превысит рыночные ожидания. Высокие цены заставляют компании использовать свои запасы металлов. В результате в начале 2011 года произойдут значительные покупки цветных металлов для пополнения резервов.

Вместе с тем есть и другие прогнозы. Как отметили аналитики Standard Bank, главной проблемой является избыток цинка на мировом рынке. И в то же время темп роста выпуска цинка в Китае по-прежнему растет. "Таким образом, в последнее время фундаментальные показатели вряд ли поддержат доводы в пользу роста цен на цинк", - резюмировали эксперты банка. По их мнению, цены могут снизиться до $2150 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.