Обзор мирового рынка цинка на 8 февраля 2010 года

Алматы. 8 февраля. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка произошло снижение биржевых котировок. Средняя цена наличного металла (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за январь составляла $2434,45, в среднем за прошедшие дни февраля - $2095,7, а на последних торгах - $1981,0 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 490,7 до 499,8 тыс. тонн.

Цена ближайших по времени цинковых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц снизилась с $3033 до $2433 за тонну. Запасы цинка на складах, контролируемых ShFE, увеличились за месяц с 221,9 до 222,9 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае в последний месяц снизились с $2991 до $2442 за тонну.

На мировом рынке цинка произошла понижательная коррекция после предыдущего сильного роста цен. Это обычное явление на циклическом рынке металлов. Кроме того, согласно данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), мировой рынок цинка находился в январе - ноябре 2009 года в избытке в объеме 424 тыс. тонн по сравнению с его излишками в объеме 113 тыс. тонн по итогам аналогичного периода 2008 года. Мировое производство цинка за 11 месяцев 2009 года составило 10,25 млн тонн, потребление - 9,83 млн тонн. В странах Запада избыток цинка за указанный период был на уровне 373 тыс. тонн по сравнению с дефицитом в размере 282 тыс. тонн в аналогичном периоде 2008 года. Производство цинка в странах Запада составило 5,52 млн тонн, потребление - 5,14 млн тонн. Мировой спрос на цинк сократился на 7,1%, однако в Китае отмечен 16,9%-ный рост спроса на этот металл.

Мировое производство рафинированного цинка снизилось в январе - ноябре 2009 года на 4,1%, однако уменьшение его выпуска в Бразилии, Канаде, Европе, Японии, Южной Корее, Перу и США было частично компенсировано ростом производства металла в Австралии, Китае и Индии. Добыча цинка из руд в ноябре оказалась на самом высоком уровне с начала года, однако общая мировая добыча металла из руд за первые 11 месяцев года снизилась на 3,6% относительно такого же периода 2008 года.

Вместе с тем данные, приведенные Всемирным бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), выглядят менее тревожно, хотя и позитивными их тоже нельзя назвать. На мировом рынке цинка, по анализу WBMS, за первые 11 месяцев 2009 года был накоплен избыток в размере 92 тыс. тонн. Мировое производство цинка в концентратах за 11 месяцев 2009 года снизилось на 3%, или до 10 млн тонн, но в Китае увеличилось. Производство рафинированного цинка за указанный период снизилось примерно на 3,6%, или до уровня чуть выше 10 млн тонн, при этом спрос сократился до 9,9 млн тонн. Доступное оценкам потребление цинка в Китае за 11 месяцев составило 4,5 млн тонн, или 44% от общемирового показателя.

Сокращение мирового производства рафинированного цинка во многом было связано с падением выпуска этого металла в развитых странах. Только в Европе общее сокращение производства цинка составило за 11 месяцев 2009 года 415 тыс. тонн, а в США этот показатель снизился на 15%. Коммерческие запасы цинка выросли за 11 месяцев на 268 тыс. тонн. В ноябре мировое производство рафинированного цинка составило 1,03 млн тонн, а потребление - 1 млн тонн.

Согласно данным, приведенным китайским госстатом (National Bureau of Statistics), производство цинка в Китае увеличилось в декабре 2009 года на 45%, или до 462 тыс. тонн, при этом относительно предыдущего месяца рост также оказался положительным - 3,8%. А всего за 2009 год производство металлического цинка в Китае выросло на 12%, или до 4,42 млн тонн. Добыча цинка продолжала наращиваться в Китае быстрыми темпами благодаря имеющемуся резерву мощностей и высоким ценам. Плавильные заводы вернулись в нормальный режим работы с высоким коэффициентом использования мощностей.

Импорт рафинированного цинка в Китай снизился за декабрь 2009 года на 10% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 19,07 тыс. тонн, хотя по сравнению с декабрем 2008 года рост был почти пятикратным. Экспорт цинка из Китая в декабре увеличился до 12,1 тыс. тонн. Кроме того, импорт цинковых руд и концентратов в декабре 2009 года вырос на 52%, или до 400,6 тыс. тонн. Ежемесячный рост составил в среднем 17%. Это указывает на то, что китайские производители цинка не собираются сбавлять обороты в ближайшем будущем. Всего за 2009 год импорт цинкового сырья в Китай увеличился на 61%, или до 3,8 млн тонн.

В Казахстане за 2009 год произведено цинка в концентрате 418,6 тыс. тонн (108,2% к уровню 2008 года). Компания "Казцинк" в минувшем году довела производство рафинированного цинка до 301,1 тыс. тонн, против 299,4 тыс. тонн в 2008 году. При этом в структуре доходов от добычи и производства металлов доминируют поступления от продажи цинка, меди и золота - 46,36%, 21,12% и 17,04% соответственно.

Из других статистических данных, опубликованных в последние дни, стало известно, что производство цинка в Перу снизилось за прошлый год на 5,8%, или до 1,5 млн тонн. Индийская компания Sterlite Industries India снизила производство цинка на своем заводе Hindustan Zinc (HZL) в IV квартале на 2,6%, или до 148 тыс. тонн. Кроме того, компания намерена увеличить добычу цинковой руды на комбинате Rampura Agucha в 2010 году до 6 млн тонн в год с прошлогодних 5 млн тонн. Кроме того, она продолжает строительство нового цинкового завода Chanderiya мощностью 210 тыс. тонн в год. В результате общая мощность компании по производству цинка составит 1 млн тонн. Индийская компания Binani Zinc планирует увеличение объема производства цинка на 22%, или до 36 тыс. тонн за финансовый год, заканчивающийся 31 марта. Предприятие работает практически на полную мощность, заявил исполнительный директор Roy Kurian. В прошлом финансовом году компания, расположенная в штате Kerala, произвела 29,4 тыс. тонн цинка. По заявлению директора, если планы по выпуску осуществятся, Binani Zinc не только удвоит мощность производства в Kerala, но также построит новый завод мощностью 50 тыс. тонн цинка в год.

Производство цинка в концентратах на предприятиях компании Xstrata за 2009 году поднялось на 20%, или до 1,03 млн тонн благодаря росту производства на австралийских комбинатах Mount Isa и McArthur, а также в результате работы нового канадского комбината Perseverance. Производство рафинированного цинка на предприятиях компании выросло в 2009 году на 4%, или до 825,2 тыс. тонн.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, канадская цинковая компания Breakwater Resources заявила, что объем ее производства цинка в концентрате в 2010 году составит 88 тыс. тонн - приблизительно столько же, сколько и в 2009 году, однако меньше показателя 2008 года. Breakwater Resources сократила производство в прошлом году в ответ на низкие цены и пока не перезапустила свой рудник Langlois в Квебеке, что указывает на ее осторожность в прогнозировании восстановления цен на цинк. "Компания продолжает тщательно отслеживать экономическую конъюнктуру с целью определения момента начала производства", - говорится в пресс-релизе Breakwater Resources.

Австралийский цинковый комбинат Century китайской компании Minmetals сообщил о том, что снизил выпуск цинка в концентратах за IV квартал 2009 года на 86%, или до 17,95 тыс. тонн. Столь резкое ухудшение производственных показателей было связано с вынужденной остановкой предприятия более чем на три месяца. За весь 2009 год данный показатель снизился на 40,5%, или до 439,04 тыс. тонн. А в начале февраля комбинат Century был опять остановлен из-за урагана. Как ожидается, в этом году выпуск цинка может восстановиться до 500 - 510 тыс. тонн. Компания Minmetals также сообщила, что в 2010 году цены на цинк вырастут благодаря увеличению реального спроса, особенно со стороны Китая. Сейчас производство на комбинате Century, который является вторым по величине в мире цинковым комбинатом, вновь ведется на полной мощности.

Производство цинка на предприятиях компании BHP Billiton увеличилось за последний год на 33%, или до 106,2 тыс. тонн. Основной из главных причин роста является улучшение сортности добываемых руд на чилийском комбинате Antamina и австралийском комбинате Cannington.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, банк Morgan Stanley позитивно рассматривает перспективы спроса на цветные металлы. Банк отмечает озабоченность рынка монетарными последствиями экономического роста из-за растущих инфляционных рисков, особенно в Китае, где может сработать "сезонный фактор" китайского Нового года в феврале. Morgan Stanley полагает, что ранние стадии политической реакции на экономическое состояние на фоне укрепления американского экспорта заставляют позитивно воспринимать перспективы фундаментальных факторов спроса на промышленные металлы и их цен, но после того, как текущая понижательная коррекция завершится.

Агентство Bloomberg сообщило, что по прогнозу инвестиционно-банковской компании Barclays Capital, средняя цена цинка может увеличиться в 2010 году до $2300 за тонну. Аналитики банка Credit Suisse также улучшили прогноз стоимости цветных металлов на 2010 год. Так, согласно ожиданиям экспертов банка, средняя цена цинка в текущем году увеличится до $2314 за тонну. Аналитики банка UBS AG повысили прогнозы роста стоимости основных видов сырья в новом финансовом году (1 апреля 2010 года - 31 марта 2011 года), учитывая увеличение спроса на фоне восстановления мировой экономики. По оценке экспертов банка, средняя стоимость цинка в 2010 году увеличится до $2535 за тонну.

Вместе с тем, согласно мнению участников недавней конференции, организованной брокерской компанией Sucden Financial, слабые фундаментальные экономические факторы вызовут снижение цен цветных металлов в первой половине 2010 года, обратив вспять ралли, начавшееся приблизительно год назад, и заставляющее производителей вновь запускать остановленные мощности. По общему мнению участников этой конференции, цинк окажется в 2010 году в избытке на мировом рынке. Тем не менее глава клиентской службы по промышленным товарам Sucden Стив Хардкасл прогнозирует его среднюю цену в 2010 году на уровне $1900 - 2500 за тонну. Глава исследовательского отдела Sucden Бренда Салливэн отметила, что технические индексы цинка заставляют считать, что цинк поднимется до $2345 за тонну уже в I квартале и будет находиться до окончания первого полугодия в диапазоне $1750 - 2000 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.