Обзор мирового рынка хрома на 2 апреля 2008 года

Алматы. 2 апреля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке хрома зафиксирован новый рост цен, чему способствуют энергетические проблемы в ЮАР. Средняя справочная спотовая цена на высокоуглеродистый феррохром (содержание хрома 68 - 70%, углерода 0,1%) с поставкой в Европу, включая уплату пошлины, поднялась в конце марта до $3,95 - 4,1 в пересчете на хром.

По данным информационного ресурса Metal Pages от 1 апреля, внутренние китайские цены на феррохром с содержанием 6 - 8% углерода и 60% хрома, с доставкой и уплатой пошлины, включая НДС, повысились до рекордного уровня в 13,5 тыс. юаней за фунт ($1,75).

На европейском рынке феррохрома продолжают доминировать продавцы, а цены достигли беспрецедентных рекордов. Повышательная динамика поддерживается как устойчивым спросом, так и сокращением производства феррохрома в ЮАР. Покупатели конкурируют практически за все сорта феррохрома. Малые производители ориентируются на гигантов Samancor и Xstrata.

По информации Metal Pages, цены на феррохром на китайском рынке продолжали расти под давлением повышающихся закупочных цен со стороны ключевых производителей нержавеющей стали, которые делают закупки на апрель. Большая часть производителей сообщает о том, что они распродали свой товар и в ближайшие две недели - месяц ничего не будет.

Локомотивом цен на рынке хрома является сырье. Прогнозируют, что в скором времени рынок достигнет поворотного пункта, так как цены от зарубежных поставщиков руды не снижаются. По имеющимся данным, цены CIF на 40-процентную кусковую хромовую руду уже превысили $550 за тонну и не остановятся на этом.

В феврале 2008 года общий объем импорта феррохрома Китаем составил 141,2 тыс. тонн, что стало вторым по величине показателем за всю историю (уровень января - 129,7 тыс. тонн). При этом рост по отношению к февралю 2007 года составил 122%. Наибольшую долю в импорте составляет высокоуглеродистый феррохром (137,1 тыс. тонн).

Эти цифры отражают резко возросшие потребности китайской металлургии в феррохроме. Поставщики остаются прежними - основной объем сырья ввозится из ЮАР, Казахстана и Индии. Однако соотношение поставок между этими государствами изменилось: поставки на мировой рынок из ЮАР, вследствие энергетического кризиса в этой стране, немного сократились, однако эта страна по-прежнему остается главным поставщиком феррохрома для КНР, отгрузившим в этом месяце 95,1 тыс. тонн. Рост поставок к январю составил 22,9% (77,4 тыс. тонн).

Китайская компания Sinosteel объявила об инвестировании в расширение южноафриканских проектов дополнительно $440 млн. К 2010 году производство феррохрома в ЮАР достигнет 380 тыс. тонн в год. Согласно данным за 2007 год, компания Xstrata произвела 1,22 млн тонн феррохрома (+27% к предыдущему году) благодаря запуску простаивавших ранее печей.

Рост мировых цен на феррохром вызван не только трудностями с электроснабжением, но и рядом мер, принимаемых правительством Китая в отношении собственных производителей. Среди них - закрытие многих старых мощностей, снижение объема вывоза сырья за рубеж и повышение экспортных пошлин - как на хром, так и на феррохром. Подобные меры не могут не сказаться на уровне цен и неизбежно приведут к их новому повышению, и хотя Китай не является основным поставщиком данного вида сырья, китайский фактор будет иметь определенное влияние на мировой рынок.

26 марта 2008 года российская горнодобывающая металлургическая компания ОАО "Мечел" объявила о том, что достигнуто соглашение об условиях рекомендуемого предложения, которое намерен сделать "Мечел", о покупке за наличные средства акционерного капитала британской компании Оriel Resources Plc.

Оriel Resources является компанией с головным офисом в Лондоне, занимающейся добычей и производством хрома и никеля и допущенной к торгам на РАИ в марте 2004 года. Акции компании котируются на Фондовой бирже в Торонто с февраля 2005 года. Основная операционная деятельность Оriel Resources осуществляется в Казахстане и России. В настоящее время компания занимается добычей хрома на месторождении Восход на северо-западе Казахстана и никеля на месторождении Шевченко, ведет деятельность на Тихвинском заводе ферросплавов в России.

По прогнозу одной из крупнейших в мире горно-металлургических компаний Rio Tinto, цены на цветные металлы и феррохром будут устойчивыми в 2008 году, несмотря на возможность рецессии в США и текущий кредитный кризис. Даже если негативные процессы в экономике США и на кредитных рынках продолжат развитие в течение 2008 года, это не окажет значительного влияния на большую часть сырьевых рынков, считают в компании Rio Tinto.

Быстрый рост ВВП в Китае и других развивающихся странах в текущем году превысит любое замедление спроса на металлы и сырье в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Цены на металлы и сплавы, по мнению представителей Rio Tinto, в текущем году будут поддерживаться на достаточно высоком уровне.

Сталелитейщики явно не желают, чтобы мировой рынок хрома прорвал психологический уровень в $5 за фунт, вслед за которым цены могут прибавить сразу еще $0,5. В этом случае в апреле цены на низкоуглеродистый материал могут достичь уже $6 за фунт. Впрочем, с учетом того, что низкоуглеродистый материал становится все более дорогим и дефицитным, покупатели могут переключиться на хром в качестве заменителя.

Импорт феррохрома в Китай в январе 2008 года увеличился на 18,8%, или до 1116,8 тыс. тонн, а ввоз хромовой руды поднялся до 600 тыс. тонн. В целом за 2008 год ожидается поставка в Китай 2 млн тонн феррохрома.

Главной причиной повышения цен на рынке металлов стало усиление промышленного спроса, говорится в недавнем исследовании Financial Times. Цены на такое промышленное сырье, как железная руда и феррохром, которые торгуются вне биржи путем заключения прямых соглашений между поставщиком и потребителем, в последние месяцы росли в цене быстрее, чем другие металлы, торгуемые на биржах, такие, как медь, отмечают эксперты Lehman Brothers. Исходя из этого, инвестиционный банк утверждает, что рост цен на сырьевых рынках вызван в большей степени фундаментальным соотношением спроса и предложения, нежели притоком капитала на рынок.

Собственный индекс Lehman Brothers для металлов, не торгуемых на биржах, с января 2002 года до первых месяцев текущего года вырос на 598%. За этот же период индекс для металлов, торгуемых на бирже, вырос на 246%. За прошедший год расхождение этих двух трендов стало особенно заметным. Индекс небиржевых металлов вырос на 94%, а индекс биржевых металлов - только на 26%.

Отметим, что спекулятивному капиталу трудно получить доступ к рынку металлов, не торгуемых на бирже, а значит, рост цен на эти металлы в большей степени отражает фундаментальные рыночные факторы. Учитывая подорожание небиржевых металлов, рост цен на феррохром в последнее время является следствием не столько спекулятивных, сколько фундаментальных факторов.

На внебиржевом рынке торгуется такое важное промышленное сырье, как феррохром, кобальт, молибден, магний, родий, горячекатаная сталь, железная руда и глинозем. При этом товарные биржи, на которых действуют спекулянты, не принимают прямого участия в формировании цен. Отметим также, что динамика рынка биржевых и небиржевых металлов схожа: цены растут, если на рынке создается дефицит в результате сокращения поставок при высоком уровне потребления, особенно со стороны Китая.

По прогнозу Metal Pages, мировые цены на феррохром в текущем году будут расти на фоне 9-процентного роста спроса и ожидаемого дефицита поставок из ЮАР. Прогнозируется, что в 2008 году спрос на феррохром вырастет на 9% за счет производителей нержавеющей стали, которые делают упор на повышение ферритных сортов, полагают в Merafe Resources.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна