Обзор мирового рынка меди на 10 сентября 2008 года

Алматы. 10 сентября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке меди продолжился спад. Среднемесячная цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) за август 2008 года составляла $7634, в среднем за прошедшие дни сентября - $7195, а на последних торгах - $6926 за тонну. Цена трехмесячных фьючерсных контрактов снизилась до $6878 за тонну. Запасы меди на приписанных к LME складах за прошедший месяц увеличились со 151,7 до 202,1 тыс. тонн.

Октябрьские фьючерсы на медь по итогам торгов на бирже COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX), закрылись на отметке $6823 за тонну, а запасы меди за последний месяц снизились с 5,5 до 5,4 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange - ShFE) октябрьские медные контракты cu0810 закрылись на отметке 56 350 юаней ($8238) за тонну, а складские запасы за последний месяц снизились с 31,5 до 19,1 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на медь на китайском спотовом рынке снизились за прошедший месяц с 63 100 - 63 250 до 58 900 - 59 150 юаней за тонну (до $8611 - 8647).

Цены на медь снизились из-за опасений замедления темпов роста американской экономики, а также из-за роста курса доллара США. Если принятые правительством США меры помогут восстановлению экономической ситуации, то начнется рост цен. К тому же после стихийных бедствий в Китае инфраструктура страны нуждается в восстановлении, что требует больших объемов меди и также может привести к подъему цен. Уже сейчас в Шанхае стоимость меди намного выше, чем на Лондонской бирже металлов (LME). Несколько охлаждает рынок информация о снижении темпов роста экономики США и стран ЕС, но данные Международной группы по изучению рынка меди (International Copper Study Group - ICSG) о сохраняющемся дефиците этого металла могут подтолкнуть цены вверх. Правда, аналитики Liberty Trading прогнозируют снижение цен на медь в третьем квартале из-за падения спроса на развивающихся рынках, но Ventura Commodities прогнозирует рост потребления красного металла со стороны быстрорастущих экономик Индии, Турции, России, Индонезии, Бразилии и Китая.

Отметим, что медь является одним из индикаторов экономического роста в мире. Если цены растут, значит, с экономикой все в порядке. Но с ипотечным кризисом в США появилась угроза экономическому росту и цены на медь стали падать. Еще одной причиной падения цен на медь стало присутствие на рынке большого числа спекулянтов, желающих заработать на гонке цен, начатой в последние годы. После того как цены превысили все мыслимые границы, спекулянты принялись фиксировать позиции, а затем стали уводить средства с рынка меди.

По данным Международного бюро статистики металлов (World Bureau of Metal Statistics - WBMS), в конце первой половины 2008 года на мировом рынке меди наблюдался дефицит металла в 279 тыс. тонн. За первую половину года за счет добычи руды в мире получено 7,51 млн тонн меди (на 2,6% меньше, чем за первую половину 2007 года), а выпуск рафинированной меди увеличился на 0,7%, или до 8,98 млн тонн. Потребление меди за этот период снизилось на 2,5%, или до 8,98 млн тонн.

Крупная японская медная компания Pan Pacific Copper (PPC), прогнозирует приблизительное равенство спроса и предложения на мировом рынке меди к концу 2008 года. Как сообщает газета Japan Metal, из-за некоторых проблем в Центральной и Южной Америке, где выпускается основная доля меди, PPC ожидает, что к концу 2008 года на мировом рынке меди будет избыток металла в 37 тыс. тонн. Что касается прогноза на 2009 год, то в связи с ростом производства избыток может достичь 300 тыс. тонн. В январе - июле Япония снизила экспорт меди на 10,2%, или до 222,8 тыс. тонн.

В текущем финансовом году рост потребления меди в Индии может составить 8 - 9% против 15%, которые фиксировались последние три года. Сейчас Индия потребляет около 700 тыс. тонн меди в год, тогда как производство достигает 1 млн тонн. Электротехническая индустрия является основным потребителем - 36% от общего объема потребления в стране. На долю телекоммуникационного сектора приходится 20%, на строительство и машиностроение - по 9%, транспорт - 8%. В будущем потребление меди в стране, где его уровень на душу населения в настоящий момент составляет всего лишь 0,4 килограмма (для сравнения: в Китае - 2,6 килограмма, в развитых странах - в среднем 15 килограммов), будет расти.

Производство меди в Чили, крупнейшем мировом поставщике этого металла, как ожидает правительственная комиссия по медным ресурсам Cochilco, в 2008 году вырастет всего на 0,6%, или до 5,59 млн тонн. Однако в 2009 году с вводом в строй новых добывающих проектов и расширением действующих предприятий прирост производства увеличится. Снижение качества руды и работа рудников на пределе мощностей в последние несколько лет сделали чилийские предприятия крайне уязвимыми к эксплуатационным проблемам, а также усилили эффект сокращения производства из-за забастовок. Выпуск меди в Чили за январь - июль 2008 года по сравнению с тем же периодом прошлого года снизился на 2,3%, или до 3,12 млн тонн.

По сообщению агентства Bloomberg, чилийская компания Escondida, которая дает 10% общемирового производства меди, снизит выпуск этого металла в следующие два года на 10 - 15%, это связано с ухудшением качества руды, заявил председатель правления компании Marius Kloppers. Добыча меди на руднике за первую половину 2008 года снизилась на 4,4%, или до 725,1 тыс. тонн. BHP Billiton владеет в проекте Escondida 57,5%, 30% у Rio Tinto, Japan Escondida Corp - 10% и International Finance Corp - 2,5%. Продукция Escondida отправляется в Японию, Южную Корею, Германию, Китай, Бразилию и в ряд других стран.

Американская компания Freeport-McMoRan Copper & Gold - одна из ведущих мировых компаний, производящих медь, - имеет предприятия в Северной и Южной Америке, Азии и Европе. В США компания ведет добычу на медных месторождениях Morenci, Bagdad, Sierrita, Safford и Miami в штате Аризона (Arizona), а также Chino и Tyrone в штате Нью-Мексика (New Mexico). В первой половине 2008 года Freeport-McMoRan Copper & Gold на этих предприятиях произвела 307 тыс. тонн меди. В первой половине 2007 года в Северной Америке ею произведено 288,4 тыс. тонн меди.

Производство медного концентрата в Китае за семь месяцев выросло на 21,2% и составило 519,5 тыс. тонн. По данным китайской статистики, в июле 2008 года в Китае произведено 330 тыс. тонн меди, что на 14,2% больше, чем в июле 2007 года. По сравнению с июнем 2008 года производство меди в Китае в июле уменьшилось на 0,18%, а производство концентрата меди за этот срок увеличилось на 10,58%.

В январе - июле 2008 года импорт меди в Китай снизился на 21,7%, или до 775,0 тыс. тонн. В июле также было импортировано 536,8 тыс. тонн медного лома (+16,5% против предыдущего месяца и +35,7% в годовом исчислении). Страна также импортировала 456,7 тыс. тонн медной руды и концентратов в июле (+17,2% против июня и +24,4% в годовом исчислении). За период с января по июль Китай поставил за рубеж 69,4 тыс. тонн рафинированной меди (+1,9% в годовом исчислении).

По сообщению лондонского журнала Metal Bulletin, компания Jiangxi Copper, входящая в число крупнейших китайских производителей меди, объявила о сокращении в августе выпуска продукции из-за необходимости экономии электроэнергии. Jiangxi Copper может выпускать до 700 тыс. тонн рафинированной меди ежегодно. Планируемое снижение производства не отразится и на импорте меди, сказал сотрудник Jiangxi Copper.

Польская компания KGHM Polsk Miedz, ведущая компания по добыче меди в Европе, сообщила, что ожидает в следующем году сохранения объемов производства на уровне, близком к намеченному на 2008 год: 428 тыс. тонн.

В конце 2008 года компания BHP Billiton собирается завершить предварительное изучение проекта по созданию крупнейшего карьера на месторождении меди, урана и золота Olympic Dam в Южной Австралии. Начало практической реализации проекта намечено на первое полугодие 2010 года. На первом этапе предполагается добывать открытым способом около 18 млн тонн руды ежегодно. На следующем этапе карьерную отработку предполагается увеличить до 70 млн тонн руды в год. Одновременно планируется приступить к строительству новой обогатительной фабрики и модернизации металлургического производства. После реализации проекта компания планирует добывать ежегодно 730 тыс. тонн меди, 19 тыс. тонн урана, 800 тыс. унций золота.

В Казахстане за январь - июль нынешнего года выпуск рафинированной меди составил 216,4 тыс. тонн (на 9,5% меньше к аналогичному периоду прошлого года).

Возможно, оживление спроса в Китае в течение ближайших месяцев обеспечит поддержку ценам. По мнению аналитиков банка JP Morgan, фискально-денежные послабления со стороны центрального руководства Китая в четвертом квартале могут поддержать производственную активность и помочь меди подняться в цене до $8000 за тонну. Но пока аналитики Barclays Capital пересмотрели в сторону понижения средние прогнозы цен на медь в этом и следующем кварталах на фоне замедления темпов роста мировой экономики. Согласно пересмотренным ожиданиям, средняя цена меди в третьем квартале 2008 года составит $7900 за тонну, а в октябре - декабре - $8500 за тонну.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по меди за прошедший месяц с $7600 до $7100 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $7000 до $6692 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна