Обзор мирового рынка меди на 12 ноября 2007 года

Алматы. 12 ноября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке меди в ноябре произошел спад цен. Среднемесячная цена наличного металла на Лондонской бирже (LME) за октябрь составляла $8008, за прошедшие дни ноября - $7396, а на последних торгах - $7021 за тонну. В то же время на складах, приписанных к LME, запасы меди за последний месяц увеличились со 135 до 172 тыс. тонн.

Однако это падение цен носит больше структурный характер из-за неясных прогнозов и по причине роста складских запасов, что свидетельствует о каком-то снижении спроса. Однако падение мировой цены меди на Лондонской бирже металлов вызвало положительную реакцию Китая и Шанхайской биржи, где медь подорожала на ожиданиях роста закупок более дешевой меди со стороны Китая. Как сообщило агентство Bloomberg, китайские компании, в том числе производители бытовой техники, скупают медь для того, чтобы предстоящий выпуск продукции соответствовал их планам производства. В результате январские фьючерсы на медь выросли на торгах в Шанхае до $8392 за тонну. И даже на Лондонской бирже металлов на последних торгах трехмесячные фьючерсы торговались выше наличной меди - по $7075 за тонну.

Испугавшись нынешнего падения цен на медь, некоторые эксперты стали срочно понижать свои предыдущие прогнозы. Кроме того, китайская аналитическая группа Antake прогнозирует, что в 2008 году импорт рафинированной меди в Китай снизится на 43%, или до 800 тыс. тонн, из-за сильного роста внутреннего производства и снижения роста спроса в следующем году.

А вот из Чили поступает иная информация. Как передало агентство Reuters из Сантьяго, Эдуардо Тительман (Eduardo Titelman), вице-президент чилийской государственной комиссии по меди Cochilco, заявил, что высокий спрос на медь в Китае, а также производственные проблемы добывающих компаний приведи к дефициту меди. Он также заявил, что прогнозирует рост мирового спроса на медь на 3,1% в следующем году, или до 18,5 млн тонн. А мировой выпуск рафинированной меди увеличится также до 18,5 млн тонн.

Чилийская компания Codelcо, самый крупный в мире поставщик меди, сообщила, что ее уровень добычи меди в течение первых девяти месяцев этого года остался на прошлогоднем уровне, в то время как качество руды ухудшилось. Жозе Пабло Ареллано (Jose Pablo Arellano), исполнительный директор Codelco, заявил агентству Reuters, что добыча меди снизилась до 1,14 млн тонн по сравнению с 1,15 млн тонн в период с января по сентябрь прошлого года. Ж.-П. Ареллано сообщил также, что среднее содержание меди в руде за девять месяцев составляло 0,88% по сравнению с 0,95% в прошлом году. Как полагает руководство компании, в 2008 году качество руды будет и дальше ухудшаться.

Кроме того, Codelco заявила, что в 2008 году будет продавать металл в Японию, Южную Корею по ценам со сниженными премиями, что должно стимулировать спрос и способствовать тому, что Codelco получит больше контрактов в этом регионе сильного потребления. Такой шаг чилийской компании может вынудить других производителей меди также пойти на снижение премий, чтобы оставаться конкурентными. Кроме того, сниженные премии по контрактам могут способствовать заключению долгосрочных соглашений между поставщиками и потребителями, а значит, и стабилизации рынка. Напомним, в структуру премий входят расходы по отгрузке, транспортировке и страхованию металла, добавляемые сверх его цены на Лондонской бирже металлов.

По сообщению брокерской компании MF Global, Китай за январь - сентябрь 2007 года увеличил ввоз анодной меди на 74,7%, или до 115,7 тыс. тонн, а импорт рафинированной меди увеличил на 98,1%, или до 1 млн 182 тыс. тонн. Кроме того, за это время было ввезено более 4 млн тонн медного лома, что больше аналогичного периода прошлого года на 16,6%. Вот этот китайский рост закупок меди и концентратов на мировом рынке явился одной из причин столь высоких цен на медь. За этот период собственное производство меди в Китае увеличилось на 14,6%, или до 2,54 млн тонн, причем лишь 590 тыс. тонн получено из руды, добытой в Китае.

Однако собственное производство меди в Китае быстро растет, и по итогам 2007 года может превысить 3,3 млн тонн. Китайская компания Yunnan Copper Industry - третий по величине производитель меди в Китае - намеревается расширить производство меди до 1 млн тонн в год к 2012 году. В этом году компания должна выпустить 400 тыс. тонн рафинированной меди, при том что ее мощность составляет 450 тыс. тонн в год. Но пока основной объем рафинированной меди Китай получает из ввозимых концентратов и медного лома.

Согласно прогнозам китайской группы Antaike, потребление рафинированной меди в Китае достигнет в этом году 4,2 млн тонн, или на 9% больше, чем в 2006 году, а в 2008 году прогнозируется на уровне 4,58 млн тонн, что на 8,9% превзойдет аналогичный показатель за этот год. В этом году, по прогнозам группы, в строй войдут дополнительные медеплавильные мощности объемом 640 тыс. тонн в год, включая проект компании Jiangxi Copper мощностью 200 тыс. тонн, новые мощности компании Tonnegling на уровне 140 тыс. тонн и новые мощности компании Shandong Xiangguang Copper на уровне 200 тыс. тонн в год. Тем не менее дальнейший рост медеплавильных мощностей создаст дополнительные проблемы с поставками сырья в Китай, поскольку рост производства концентратов существенно отстает от роста медеплавильного производства.

В следующем году, по оценкам Antaike, ожидается дефицит на рынке концентратов в Китае в размере порядка 1,58 млн тонн, и этот недостаток придется ликвидировать за счет импортных поставок. Более того, ухудшение ситуации с поставками приведет в следующем году к дальнейшему росту цен на медный концентрат как на спотовом рынке, так и на рынке долгосрочных контрактных поставок.

На международной конференции 2007 года (China International Copper Conference) было сказано, что главными проблемами, тормозящими дальнейшее развитие медного производства в Китае, являются недостаток концентратов и устаревшие предприятия.

По сообщению Комиссии по национальному развитию и реформам в Китае (NDRC), китайские мощности по производству рафинированной меди составляют 3,75 млн тонн в год. К 2010 году спрос в стране на медь, по прогнозам, должен вырасти до 5,5 млн тонн рафинированной меди. В связи с правительственной программой, направленной на закрытие устаревших медеплавильных предприятий, плавильные мощности в Китае сократятся к 2010 году до уровня 2,6 млн тонн. На данный момент в работе остаются мощности, по крайней мере, на 500 тыс. тонн в год, которые необходимо закрыть. Правительство обещало максимально ускорить этот процесс.

Консалтинговая компания SOGRA сообщила, что в Китае началось освоение крупнейшего месторождения меди в Тибетском районе. План строительства объектов добычи и переработки меди в районе Чанду (Тибетский автономный район) утвержден в Комитете реформ и развития Китая, теперь проект вступил в практическую стадию реализации. Месторождения меди в этом районе считаются крупнейшими в Китае, так как запасы оцениваются более чем в 10 млн тонн меди. Еще в марте 2007 года между администрацией Тибетского автономного района и компанией Chinalco подписано соглашение о строительстве в этом районе объектов по добыче и переработки меди. Строительство полностью будет завершено через 5 лет.

Отметим, что в ближайшие несколько лет китайская алюминиевая компания Chinalco намерена сосредоточиться на трех направлениях своего развития - производстве алюминия, меди и редких металлов. Так, приобретение Yunnan Copper позволяет корпорации стать крупнейшим производителем рафинированной меди в Китае: в 2010 году выпуск красного металла может составить 500 тыс. тонн против 210 тыс. тонн в 2006 году. В перспективе он может вырасти до 700 тыс. тонн.

В Казахстане за девять месяцев текущего года произведено 297 тыс. тонн меди, что к соответствующему уровню прошлого года составило 95,9%. В январе - сентябре 2007 года Россия экспортировала 202,2 тыс. тонн рафинированной меди. По данным Федеральной таможенной службы, в дальнее зарубежье экспортировано 198,9 тыс. тонн. В 2006 году Россия экспортировала 268,9 тыс. тонн рафинированной меди.

MF Global, одна из 12 компаний первой категории (Ring Diling), участвующих в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report определила уровень ценового сопротивления (resistance) по меди в $7620 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) в $7200 за тонну. Так что последнее падение цен на медь может оказаться просто сильной коррекцией для фиксации прибыли биржевыми спекулянтами, которые являются крупными игроками на биржах.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна