Обзор мирового рынка меди на 13 августа 2008 года

Алматы. 13 августа. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке меди произошел спад. Среднемесячная цена наличного металла на Лондонской бирже LME за июль 2008 года составляла $8414, в среднем за прошедшие дни августа - $7222, а на последних торгах - $7261 за тонну. Цена трехмесячных фьючерсных контрактов снизилась до $7226 за тонну. Запасы меди на приписанных к LME складах за прошедший месяц увеличились со 124,8 до 151,7 тыс. тонн.

Сентябрьские фьючерсы на медь по итогам торгов на бирже COMEX, которая является подразделением Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX, закрылись на отметке $7131 за тонну, а запасы меди за последний месяц снизились с 9,0 до 5,5 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) сентябрьские медные контракты cu0809 закрылись на отметке 57 420 юаней ($8363) за тонну, а складские запасы за последний месяц снизились с 36,1 до 31,5 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на медь на китайском спотовом рынке снизились за прошедший месяц с 63 100 - 63 250 до 58 700 - 58 900 юаней за тонну (до $8549 - 8578).

Кроме снижения мировых цен, у производителей меди появились и другие проблемы. Дорожают энергоносители, растут расходы на добычу и переработку руды, увеличивается стоимость строительства новых мощностей, снижается сортность медных руд. К примеру, компания Anvil Mining сообщила об увеличении стоимости второй очереди строительства медного завода Kinsevere в Конго. Согласно более ранним планам, на строительство намеревались потратить $257 млн, а сейчас эта сумма возросла до $380 млн. По мнению крупнейшего европейского производителя медной продукции Norddeutsche Affinerie, отрасль страдает также от разобщенности, и компания призвала коллег к консолидации с целью усиления конкурентоспособности мирового медного сектора.

Все чаще происходят забастовки, особенно в Перу, Чили, Мексике, а протесты транспортников затрудняют доставку меди. Так, забастовка на медном руднике Cananea в мексиканской компании Grupo Mexico, начатая в прошлом году, привела к снижению добычи меди на 190 тыс. тонн. Сокращение поставок электроэнергии в Замбии может привести к сокращению объемов добычи меди на местных предприятиях. Среди других проблем - опасение по поводу сокращения потребления меди. Ухудшение ситуации в строительстве и автомобилестроительной отрасли, постепенный переход от использования медных кабелей к оптоволоконной связи могут уменьшить мировое потребление меди.

Чилийская компания Codelco заявила, что в течение ближайших десяти лет планирует осуществить развитие более 40 новых проектов, чтобы увеличить объемы производства меди. Приоритетными проектами компании являются расширение подразделений Andina, El Teniente и Codelco Norte, а также рудника Alejandro Hales. В прошлом году Codelco произвела 1,6 млн тонн меди, однако в 2008 году из-за снижения содержания металла в руде и многочисленных забастовок этот показатель сократится. На руднике Gaby, разработки на котором начались в мае нынешнего года, планируется добыть 100 тыс. тонн меди, а в 2009 году увеличить этот объем до 150 тыс. тонн.

Правительство Китая обещает сохранить запрет на операции по толлингу меди, хотя они прибыльны для китайских компаний-производителей медной продукции, заявил аналитик Китайской ассоциации цветной металлургии Дуань Шаофу. "Даже если отмена запрета на толлинг меди выгодна для компаний медной промышленности Китая, центральное правительство вряд ли пойдет на этот шаг, так как оно заинтересовано в снижении темпов роста экспорта энергоемких видов промышленной продукции", - сказал эксперт. Крупнейшая в Китае медная компания Jiangxi Copper подтвердила, что компании отрасли будут лоббировать отмену запрета на толлинг меди, поскольку мировые цены на этот металл существенно выше, чем внутри Китая.

По данным Международного бюро статистики металлов (World Bureau of Metal Statistics - WBMS), в январе - мае нынешнего года в мире добыто меди из руды 6,19 млн тонн (+3,5% к аналогичному периоду прошлого года), а производство рафинированной меди увеличилось на 0,7%, или до 7,47 млн тонн. Потребление меди за это время составило 7,64 млн тонн.

Ожидается, что мировое производство меди по итогам 2008 года увеличится на 3%, или до 15,9 млн тонн. Однако на чилийских рудниках из-за снижения качества руды будет отмечен лишь 0,5-процентный рост производства, которое составит 5,59 млн тонн. Тем не менее, благодаря вводу новых рудников, в 2009 году этот показатель может возрасти до 5,85 млн тонн. Пока же на комплексе Escondida выпуск меди снизился на 8,7%, или до 579 тыс. тонн. Тем временем Collahuasi, третий по величине медный комплекс Чили, за первые пять месяцев года увеличил производство на 25,2%, или до 189 тыс. тонн, а комплекс Los Pelambres на 12,2% улучшил свои показатели и выпустил 138 тыс. тонн меди.

По прогнозам Международной группы (International Copper Study Group - ICSG) к 2012 году мировой спрос на рафинированную медь увеличится до 25,6 млн тонн, что будет на 18% больше уровня 2007 года. По прогнозу ICSG, мощности по плавке меди будут расти в среднем на 2,4% в год и к 2012 году достигнут 18,7 млн тонн, что будет на 13% больше показателей 2007 года.

В Китае производство меди в июне 2008 года увеличилось на 16,4%, или до 330 тыс. тонн, а за первую половину года выпуск меди вырос на 19%, или до 1,82 млн тонн. За январь - июль импорт меди и медных продуктов в Китай снизился на 12%, или до 1,51 млн тонн. Зато ввоз медного лома вырос на 14,5%, или до 3,42 млн тонн. Однако за июль импорт меди и медных продуктов вырос на 7,1% по сравнению с июнем, или до 173,8 тыс. тонн.

Вполне возможно, что в третьем квартале выпуск меди в Китае уменьшится из-за недостатка сырья и высоких цен на медный лом. Из-за слабеющего спроса на медь на местном рынке, некоторые проекты по производству рафинированной меди начнут работать с задержкой, возможно, не раньше конца года. Многие компании сообщают о возможной нехватке концентрата, что может уменьшить рост выпуска меди в конце года.

В начале августа в китайской корпорации Zhongye сформировано новое подразделение Yuanjiang Xitongye, основной задачей которого будет обеспечение добычи меди в Афганистане. Как сообщает пресс-центр Zhongye, специалисты нового подразделения приглашены из корпорации Jiangxi Copper. Таким образом, путем сотрудничества двух крупных компаний из Китая в скором времени будет налажена добыча и переработка медной руды Афганистана.

Кроме того, китайская компания Minmetals Resources Ltd. и японская Nippon Miningand Metals инвестируют 200 млн юаней в строительство комбината по производству медной продукции в провинции Цзянсу. Предполагаемый объем производства составит 300 тыс. тонн меди в год. Начать производство на новом заводе планируется в 2010 году.

Перу в качестве третьей мировой медной державы намерено в этом году увеличить свою добычу до 1,2 млн тонн и показать примерно такой же результат в 2009 году. А в США, которые занимают второе место в мире, производство составит 1,3 млн тонн меди в 2008 году и до 1,5 млн тонн в 2009 году.

На мировом рынке меди появились сообщения о том, что в портах Китая имеются большие запасы меди. Точную цифру никто не называет, однако, по некоторым оценкам, в портах Китая задержалось не менее 200 тыс. тонн меди. Такой объем меди сможет удовлетворить мировой спрос лишь на четыре дня, однако с учетом того, что объемы запасов LME составляют всего 151,6 тыс. тонн металла, осознание того, что в портах Китая есть "лишние" 200 тыс. тонн, может иметь большое влияние на цену меди.

Многие склады, в которых хранится медь, принадлежат Управлению стратегических запасов Китая, другие принадлежат частным складским фирмам. Китай никогда не был официальным поставщиком Лондонской биржи металлов, поэтому в стране нет складов, одобренных LME. Представители складских фирм утверждают, что объемы меди, которые хранятся в портах, но не зарегистрированы в оперативно-технических данных, могут достигать даже 800 тыс. тонн.

Отметим также, что Китай располагает 300 транзитными терминалами, 200 из которых - морские порты, 128 из них открыты для иностранных судов. Во многих портах довольно трудно контролировать точное содержимое принятых и отправленных грузов. Представители крупных производителей меди, включая чилийскую компанию Codelco, даже посылали местных сотрудников в порты для того, чтобы оценить, сколько же на самом деле металла ввозится в Китай.

В Казахстане за январь - июнь нынешнего года выпуск рафинированной меди составил 184,48 тыс. тонн (88,7% к аналогичному периоду прошлого года).

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по меди за прошедший месяц с $8880 до $7600 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $8350 до $7000 за тонну.

Во второй половине 2008 года медь будет несколько дешевле, однако резкого падения цен не ожидается.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна