Обзор мирового рынка меди на 16 июня 2008 года

Алматы. 16 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке меди происходят попеременные ценовые колебания в рамках бокового тренда. Среднемесячная цена наличного металла на Лондонской бирже LME за май 2008 года составляла $8382, в среднем за прошедшие дни июня - $8018, а на последних торгах - $8025 за тонну. Запасы меди на приписанных к LME складах за прошедший месяц снизились со 121,7 до 121,1 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) июльские медные контракты cu0807 закрылись на уровне 60 880 юаней за тонну ($8823), а складские запасы снизились до 38,8 тыс. тонн.

Июльские фьючерсы на медь по итогам торгов на бирже COMEX, которая является подразделением Нью-йоркской товарной биржи NYMEX, снизились до $7912 за тонну, а запасы меди остались на уровне 11 тыс. тонн.

Сейчас на мировом рынке существуют опасения снижения спроса на медь в Китае, поэтому участники рынка начинают пересматривать свои прогнозы. В то же время цена меди не отреагировала на то, что замбийская государственная энергетическая компания сократила объемы поставок энергии Copper Belt Energy Corp., которая является основным поставщиком электричества для медных рудников. Предупредили о забастовке в июне перуанские горняки. Кроме того, в порту Сан-Антонио по-прежнему находится медь чилийской компании Codelco, которая из-за забастовки портовых рабочих до сих пор не отправлена потребителям.

Отметим, что более половины мировых запасов меди заключено в недрах американского континента, и весьма значительная часть их находится в Чили, где сосредоточено более 23% мировых запасов (150 млн. тонн) меди. Эта же страна является мировым лидером в добыче меди. В 2007 году, по данным чилийского государственного агентства по изучению рынка меди - Cochilco, добыча меди в этой стране выросла до 5,52 млн тонн. Согласно новым прогнозам агентства, в Чили в 2008 году будет добыто 5,71 млн тонн меди, а в 2009 году - 6,01 млн тонн. В текущем году рост производства меди в Чили обеспечат в основном два рудника: Collahuasi и Gaby. К концу года на Gaby планируется произвести 150 тыс. тонн катодной меди.

Рост цен на медь вызвал закономерное увеличение инвестиций в геологоразведочные работы на медь и в проекты освоения меднорудных месторождений. С 2007 по 2011 год в Чили планируется вложить в новые медные проекты $13,9 млрд. Из названной суммы $6,1 млрд инвестирует Codelco.

По данным агентства Cochilco, в ближайшее десятилетие Чили станет мировым лидером по осуществлению новых медных проектов. В 2008 - 2015 годах в стране может быть построено 26 новых предприятий, на которых дополнительно будет добываться 2,37 млн тонн меди, что составляет 43% сегодняшнего объема добычи меди в стране. На двенадцати из этих предприятий станут производить медь в концентратах, на четырнадцати - медные катоды.

Пока же на мировом рынке наблюдается дефицит медного концентрата, и, как прогнозирует консалтинговая компания CRU, он сохранится вплоть до 2013 года. А в Bloomsbury Minerals Economics полагают, что в текущем году дефицит медного концентрата составит 59 тыс. тонн, что значительно меньше показателя прошлого года (177 тыс. тонн).

Зарегистрированная в Лондоне компания Vedanta Resources планирует в течение ближайших четырех лет инвестировать $20 млрд в свои индийские металлургические и добывающие мощности, так как спрос на медь в Индии растет на 8 - 10% ежегодно. Эта тенденция в стране может сохраниться в связи с растущим спросом на цветные металлы в автомобильной промышленности, энергетике и секторе потребительских товаров. Индийский производитель меди Sterlite Industries, который является филиалом лондонской Vedanta Resources, планирует удвоить производство меди на заводе Tuticorin на юге Индии до 800 тыс. тонн против нынешних 400 тыс. тонн. Компания обеспечивает себя концентратом на 10 - 12% за счет собственных рудников в Австралии.

Брокерская компания MF Global сохраняет оптимистичный настрой относительно цен на медь, по меньшей мере, в ближайшие два десятилетия. А International Copper Study Group предполагает, что на мировом рынке меди к концу текущего года возможен избыток металла в объеме 85 тыс. тонн.

Ожидается, что в 2008 году мировой объем добычи меди увеличится на 960 тыс. тонн, или до 16,41 млн тонн, а в 2009 году прогнозируется рост до 17,92 млн тонн (+ 9,2%). Предложение меди в целом в мире в 2008 году вырастет на 1,49 млн тонн, или до 19,58 млн тонн (на 8,3% больше, чем в 2007 году). В мировом потреблении меди в текущем году ожидается рост на 2%, или до 18,4 млн тонн.

Основными потребителями меди будет Азия (спрос вырастет на 2,7%), Африка (+ 27,3%), а в Северной Америке потребность в меди снизится на 1,5%. Исходя из этих предположений, информационный центр JOGMEC делает вывод, что в 2008 году в балансе между производством и потреблением меди будет 85 тыс. тонн перепроизводства.

Напомним, что в 2007 году производители меди столкнулись с проблемами снижения качества руды, технологическими сложностями повышения производительности, но по сравнению с предыдущим годом объем добытой руды вырос на 3,1%. В 2008 году в Замбии и Конго ожидается рост производства на 28,2% по сравнению с 2007 годом.

По прогнозам аналитиков консалтинговой компании Sogra, мировые цены на медь могут в ближайшие 5 лет снизиться на $2000 - $4000 за тонну, так как сейчас оживленность рынка и достаточно высокие цены во многом вызваны действиями спекулянтов. Производители и потребители думают лишь о своих интересах, поэтому цены не только не падают, но даже растут. Однако в среднесрочной перспективе, несмотря на рост спроса, поставки меди на мировой рынок будут расти опережающими темпами.

Кроме того, мировая экономика в своем развитии будет все меньше нуждаться в самой меди. По статистике, с 2001 года по настоящее время спрос на медь рос в среднем на 5% в год, что значительно меньше, чем в 90-е годы ХХ века. В развитых странах высокий уровень цен на медь ведет к постепенной замене продукции из нее на товары, изготовленные из других материалов. Мир переходит на наиболее современные материалы или вовсе беспроводную связь. В итоге выходит, что в перспективе медную отрасль ждет затяжной кризис.

За январь - апрель 2008 года производство меди в Китае увеличилось на 17,7%, или до 1,16 млн тонн, импорт меди снизился на 11,8%, или до 617 тыс. тонн, импорт медных концентратов вырос на 23,2%, или до 1,87 млн тонн, а ввоз медного лома увеличился на 18,6%, или до 1,93 млн тонн.

Как сообщает информационный центр JOGMEC, потребление меди в Китае в текущем году (по сравнению с 2007 годом) вырастет на 3%, в США снизится на 2,3%, а в Европе и Японии почти не изменится (+0,8% и +0,4%). Поэтому увеличение потребности в меди ожидается лишь на 2%, а в 2009 году за счет увеличения спроса со стороны Китая и Европы - на 5,2% к 2007 году.

Как сообщает пекинское агентство Antaike, правительство Демократической республики Конго обнародовало детали сделки стоимостью $9,2 млрд, согласно которой оно обязуется поставить миллионы тонн меди в Китай в обмен на строительство в стране железных дорог, шоссе и прочей инфраструктуры. По этому соглашению Конго поставит в Китай 10,6 млн тонн меди, для чего будет создано совместное предприятие, в котором 32-процентная доля будет принадлежать правительству Конго, а 68-процентная - группе китайских компаний, в том числе Sinohydro и China Railway Group.

Производство меди в Перу за последние шесть лет возросло на 83,8% - с 647,5 тыс. тонн в 2002 году до 1190 тыс. тонн в 2007 году. Из страны в 2007 году экспортировано 1,12 млн тонн металла. Ведущий производитель меди в Перу - компания Southern Peru Copper Corp. выпустила в 2007 году 359,6 тыс. тонн металла, это немного меньше, чем в предыдущем году. Вторая по объемам производства меди в стране компания Cia Minera Antamina произвела 341,3 тыс. тонн - на 12,7% меньше, чем в 2006 году.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по меди за прошедший месяц с $8250 до $8050 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $7900 до $7600 за тонну.

Что касается долгосрочных прогнозов, то, по мнению чилийского правительства, в 2008 году мировое потребление меди снизится на 2%, или до 18,5 млн тонн, тогда как ее производство вырастет на 4%, или до 18,4 млн тонн.

Но все же цена меди в ближайший месяц останется высокой.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна