Обзор мирового рынка меди на 29 июля 2009 года

Алматы. 29 июля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке меди продолжился подъем. Среднемесячная цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за июнь составляла $5013, в среднем за прошедшие дни июля - $5141,3, а на последних торгах - $5615 за тонну. Запасы меди на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц увеличились с 270,2 до 278,9 тыс. тонн.

Цена фьючерсных медных контрактов на Нью-Йоркской бирже COMEX (Commodity Exchange of N.Y.) за прошедший месяц поднялась с $5055 до $5544 за тонну. Запасы меди на COMEX - 55,7 тыс. тонн.

Цена медных контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялась за месяц с $5866 до $6518 за тонну, а запасы меди на складах - 49,3 тыс. тонн.

Медь и алюминий подорожали на торгах в Шанхае до максимума за последние девять месяцев после того, как Китай подтвердил свои обязательства по поддержанию экономического роста, сообщает агентство Bloomberg. Цена меди поднялась на 87% с начала текущего года в Шанхае на фоне мер правительства Китая по стимулированию экономики объемом 4 трлн юаней ($586 млрд), которые вызывают повышение спроса на металлы, используемые в строительстве и при производстве автомобилей.

Избыток меди на мировом рынке в январе - мае текущего года составил 90 тыс. тонн. Об этом сказано в обнародованных данных Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS). В то же время потребление металла в заданный период составило 7,47 млн тонн, что на 3,2% ниже по сравнению с прошлогодними показателями. Рудничное производство меди выросло на 1,6%, или до 6,32 млн тонн. Мировое производство рафинированной меди в отчетный период увеличилось на 0,2%, составив 7,56 млн тонн. Напомним, что в аналогичный период прошлого года дефицит меди на мировом рынке достигал 170 тыс. тонн.

Медь стала первым цветным металлом, чьи котировки пошли вверх после прошлогоднего обвала. Цена металла на LME выросла за I квартал 2009 года на 20%, перешагнув отметку $4000 за тонну. К июлю металл подорожал еще на 30%, в июле котировки трехмесячных фьючерсов доходили до $5551 за тонну. И все это происходит на фоне высокого спроса со стороны Китая, где импорт меди превысил показатели прошлого года на 160%.

По данным Международной группы по изучению рынка меди (International Copper Study Group, ICSG), Китай оказался практически единственной страной, где с начала этого года потребление меди не только не упало (как в Европе, США, Японии), но и, наоборот, выросло. Впрочем, уже сейчас раздаются голоса, предостерегающие участников рынка. Так, японская Sumitomo Metals Mining, один из крупнейших производителей меди в регионе, опасается, что Китай может начать продавать накопленные запасы металла. "Большая часть закупленной меди так и осталась на складах. Если Китай начнет продавать, это обрушит рынок", - передает агентство Bloomberg слова представителя японской компании Коичи Каку. Эксперты Deutsche Bank недавно заявили, что ожидают снижения объема закупок металлов Китаем.

По мнению президента американской компании Freeport-McMoRan Ричарда Адкерсона, Китай является основным двигателем роста цен на рынке меди в первой половине 2009 года. Экономический рост, инфраструктурные проекты, пополнение резервов и, как следствие, рекордный импорт меди в Китай на протяжении нескольких месяцев - все это компенсировало падение спроса в США и других западных странах. Кроме того, баланс спроса и предложения говорит в пользу роста цен на медь: так как старые рудники истощаются, необходимо инвестировать в новые проекты. "Я считаю, что медь и дальше будет дорожать: уровень жизни в Китае стремительно растет, а между тем насыщенность рынка электроникой и автомобилями - продукции с высокой долей меди - далеко не так высока, как на Западе", - сказал эксперт.

Согласно таможенной статистике, Китай в течение II квартала продолжил наращивать закупки цветных металлов, главным образом меди, никеля и алюминия. Эти сделки осуществлялись в рамках закупок сырья в государственный резерв. Начав массировано закупать металлы в феврале, Китай из месяца в месяц уверенно наращивал объемы импорта. В июне Китай импортировал 378,94 тыс. тонн меди, что на 12,4% больше, чем в мае.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association) со ссылкой на национальное бюро статистики, производство меди в Китае в июне выросло на 1,1% по сравнению с прошлым годом, или до 335 тыс. тонн. По сравнению с прошлым месяцем выпуск меди вырос на 0,9%. Производство меди за январь - июнь выросло на 3,9%, составив 1,95 млн тонн.

Спрос на медь со стороны Китая может вновь увеличиться с октября этого года на фоне укрепления экономического роста в стране, сообщило агентство Bloomberg. По данным Nippon Mining and Metals Co., Китай может с октября начать импортировать 200 - 300 тыс. меди в месяц после сокращения объемов импорта в период с июля по сентябрь. В то же время в III квартале Китай может несколько сократить импорт меди на фоне замедления темпов роста складских запасов этого металла.

По прогнозам UBS AG, в период с июля по декабрь Китай может ежемесячно демонстрировать снижение объемов импорта меди, сокращая его приблизительно до 100 тыс. тонн в месяц по сравнению со средним показателем в размере 280 тыс. тонн в январе - мае этого года. "Спрос со стороны Китая, как ожидается, замедлится в летний период после резкого роста в первом полугодии, но с учетом программы правительства Китая по поддержке экономики (стоимостью более $500 млрд) импорт, вероятно, вернется к нормальным темпам роста", - сказал главный управляющий Ассоциации горнодобывающей промышленности в Японии Ойкошико Нагата. Как сообщалось, во II квартале темпы роста ВВП Китая составили 7,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. При этом по итогам I квартала прирост ВВП был равен 6,1%.

Всего для пополнения резервов Китай закупил 235 тыс. тонн меди, 30 тонн индия и 5 тыс. тонн титана. Кроме того, в декабре 2008 года Китайское государственное бюро резервов купило 590 тыс. тонн первичного алюминия и 159 тыс. тонн рафинированного цинка только у китайских производителей. Как утверждает китайский эксперт Юй Дун Мин, закупки меди, произведенные Китаем, стали причиной 90% сокращения запасов на LME. Аналитик Jinrui Futures Чжу Янь Чжун, слова которого приводит Reuters, уверен, что в случае падения цен на медь китайское правительство возобновит закупки.

Японцы все больше верят в позитивные перспективы спроса на медь со стороны Китая и отмечают снижение премий на ее поставки из Австралии. Глава Ассоциации горной промышленности Японии (Japan Mining Industry Association) Окада Масанори (президент компании Nippon Mining & Metals Co.) на заседании ассоциации в Токио 23 июля отметил, что "как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе соотношение спроса и предложения меди будет напряженным". С одной стороны, существует тенденция к росту спроса на металл со стороны Китая, с другой - велика вероятность, что новые проекты по добыче металла не будут продвигаться согласно намеченным планам, а предложение не сможет значительно превзойти спрос. Как сообщает Bloomberg, также господин Окада объявил, что в результате переговоров по поставкам медной руды с австралийской компанией BHP Billiton премии будут снижены на 33%. В переговорах участвовали компании Nippon Mining & Metals, Mitsui Kinzoku и крупнейший японский производитель меди Pan Pacific Copper (PPC).

Производство меди в Чили снизилось в мае на 2,3% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. По данным Национального статистического института, в стране было выпущено 454,45 тыс. тонн меди против 464,97 тыс. тонн годом ранее. Таким образом, темпы падения производства вновь ускорились после замедления два месяца подряд: в апреле сокращение составляло 1,3%, в марте - 5,9% и в феврале - 9,8%. Производство меди в Чили в январе - мае составило 2,12 млн тонн, что на 4,4% ниже показателя аналогичного периода прошлого года. Напомним, что Чили является крупнейшим в мире поставщиком меди, занимая примерно треть мирового рынка.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, крупнейший производитель меди в Замбии Konkola Copper Mines (KCM) наращивает усилия по достижению уровня производства меди до 500 тыс. тонн к 2011 году. Директор KCM Джеякумар Джанакара заявил, что его компания внедряет улучшенную систему техники безопасности на производстве, чтобы потеря времени, связанная с инцидентами и несчастными случаями, больше не могла служить препятствием для достижения означенных производственных целей. В текущем году KCM планирует поднять производство меди до 305 тыс. тонн с 250 тыс. тонн, добытых в 2008 году.

Если верить трейдерам, которые говорят, что медь - это "индикатор состояния умов инвесторов", значит с перспективами развития мировой экономики все в полном порядке. Руководство чилийской компании Codelco подтвердило общее оптимистическое настроение рынка, объявив о сохранении запланированных инвестиций в производство на ожиданиях сильного спроса со стороны развивающихся экономик в долгосрочной перспективе. Об увеличении выпуска сообщают китайские компании, включая Jinlong Copper Co. и Jiangxi Copper Co. При этом ожидать роста внутрикитайского производства в ближайшее время не стоит, ведь еще два крупных медных завода останавливаются для ремонта. Китай продолжает импортировать рекордные объемы меди, и, похоже, он активно потребляется, а не складируется, как предполагалось раньше.

Специалисты банка Macquarie посетили несколько крупных медепотребляющих компаний одной из китайских провинций и выяснили, что спрос остается сильным, излишков меди практически нет, кабельные заводы работают на 90% своей мощности. Китай скупал медь, когда ее стоимость находилась ближе к $4000 за тонну, и рынок сомневается, что закупки продолжатся при росте цен выше этой отметки. Но теперь, когда ждут начала восстановления западных экономик, спрос на медь не должен сократиться. Об укреплении сектора свидетельствует то, что даже на фоне краткого периода роста запасов цены все равно продолжили свой рост.

Банк Barclays Capital считает, что мировой спрос на цветные металлы будет расти в оставшуюся часть 2009 года. По мнению специалистов банка, улучшение ключевых экономических индикаторов, связанных с металлами, дает повод для оптимизма. Медь, цинк и свинец имеют потенциал для быстрого роста цен по причине малых объемов складских запасов на биржах, тогда как алюминий, никель и олово, скорее всего, будут расти гораздо медленнее из-за избытка металла на складах.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.